# トレーディングシステム # ポジション管理 # 損失のあるポジションの決定

損失ベースのポジショニングとは、取引前に起こり得る最大の損失に基づいて各取引のポジションサイズを計算する、つまり、取引前に起こり得る最大の損失を決定し、その損失を利用して取引方法を決定する取引方法を指します。開くポジションがたくさんあります。

私の取引システムでは、利益の最大化よりもリスクの最小化が重要であると考えていますが、結局のところ、長期的に純利益を維持するには、元本を取り崩しすぎないことが大前提となります。これをベースに、勝率と損益率の向上を継続し、利益の最大化という目的を達成します。

元金の合計が 10,000 元で、1 四半期に最大 10% の損失が発生すると仮定します。つまり、最大損失は 1,000 元です。その後、1,000 元を 100 元の 10 部分に分割できます。これは私の 1 回の取引の最大損失額です。心理学的に言えば、元本総額の 1% ～ 2% を 1 回失うだけでも、より良いトレーディング精神を維持できます。

1回の取引の最大損失額を決定し、選択したターゲットのエントリーポイントとストップロスポイントを決定すると、ストップロス率を計算できます（エントリーポイント決定後は損益率も推定できます）一般に、注文を検討するには、損益率が 1.5 を超える必要があると思います)。

ポジションポジション = 最大単一損失/ストップロス比率。

たとえば、1 回の取引での最大損失は 100 元、ストップロス率は 5%、100/0.05 = 2000 元で、この注文のポジションが計算されます。元本10,000元を前提とすると、このポジションはポジションの20％に相当します。

この注文が最終的に収益を上げた場合、収益の半分を 1 四半期の最大損失限度額に追加すると、雪だるま式に増加する目的を達成できるだけでなく、収益の一部を固定することもできます。

その後、次の四半期ごとに、すべての資金がリバランスされ、再計算されます。

損失固定ポジションで取引することで、次のようなメリットがあります。

1つ目のメリットは、注文ごとの損失があらかじめ決まっているため、収益性を向上させたい場合は、注文を開く際のストップロス率を下げる、つまり損益率をその分だけ高めるしか方法がないことです。可能。やみくもにポジションをオープンするのではなく、より適切な時点で市場に参入します。

なぜなら、ストップロス率が大きすぎると必然的にポジションが軽くなり、リスクベネフィット比率が費用対効果が悪くなるからです。これは、ポジションが適切でない場合は、盲目的に行動するよりもエントリーしないほうが良いと、トレーディングシステムが常にエントリーポイントを最適化するように促しているのと同じです。

2 番目の利点は、ボラティリティが異なるターゲットでもリスク耐性能力が同じであることです。たとえば、ボラティリティの高いアルトコインと比較的ボラティリティの低い S&P 500 インデックスの場合、単一の最大損失は同じになります。その場合、ボラティリティの低いターゲットの開始ポジションは必然的に大きくなり、ボラティリティが低いターゲットの開始ポジションは必然的に大きくなります。高いボラティリティは比較的小さくなります。

これは契約取引にも適用でき、数式に倍数を組み込むだけです。 1 回の取引の最大損失が依然として 100 元、倍率が 2 倍、ストップロス率が 5% であると仮定すると、ポジションポジション = 1 回の取引の最大損失 / マルチプル率 / ストップロス率 = 100/ 2/0.05=1,000元。倍率が高くなるほど、ポジションが小さくなることがわかります。はい、私は最大損失の観点から取引することを優先しているため、ハイレバレッジは決して使用しません。

損失に基づいてポジションを設定する際に注意すべき実際的なポイントについて話しましょう。

まず、単一の大きなポジションと低いストップロス率を盲目的に追求するのではなく、トレーディングの焦点を勝率と損益率の改善に移す必要があります。

ストップロス率はわずか 2% ですが、勝率は 1/10 しかない、つまり 10 ポジション中 9 ポジションがストップロスでオープンされていると仮定します。1 つの損失は確定していますが、合計損失は依然として大きいです。それは、1 回の利益が非常に高い損益率になることに賭けているようなものです。さらに、この手法は頻繁に停止されるため、取引に対する心理的影響が大きくなります。

次に、1 つの四半期に複数の連続損失が発生した場合はどうなるでしょうか。一つは、積極的に取引頻度を減らし、過去の取引の勝率が低い理由を見直すこと、もう一つは、損失残額をより細かく分割して、一度の取引での最大損失額を減らすことです。より多くの取引機会が得られます（対応するポジションのみが減少します）。

第三に、単一四半期の最大損失限度額を使い果たした場合はどうなるでしょうか? 私の提案は、一時的に市場から離れ、自分の内部スキルを向上させることに集中し、自分自身の認識と取引システムを改善し、市場を見直すか、本を読むか、どこかに出かけることです。リラックスして気分を変えること。市場に参入する前に次の四半期まで待ってください。場合によっては、取引するよりも取引しないことを選択する方が良い場合があります。

第四に、上記の 1 四半期における最大損失額は、この期間が 1 四半期であるか、1 か月であるか、半年であるかにかかわらず、各人の取引習慣によって決まります。つまり、期間が長ければ長いほど、最大損失率も大きくなる可能性があります。拡大したり、その逆も同様です。

上記のパラメータはすべて柔軟に調整できます。重要なのは、自分の取引習慣や取引リズムに合ったパラメータを見つけて、それを毅然として実行することです。

最後に、闇市場のボクシングチャンピオン、タン・ロンの話を引用しましょう。

米国の闇市場ボクシング界で人気を博した伝説の中国人がいる。彼は「タン・ロン」、本名はフランク・チェン、新竹生まれである。 、台湾。彼は自分のことを「タン・ロン」と呼ぶのが好きですが、タン・ロンはボクシングのリングでは非常に凶暴で、数ラウンド以内に相手を殺すことが多いため、ボクサーは彼を「シャーク」と呼んでいます。タン・ロンはその戦いの道を非常に順調に進んでおり、彼の戦績は97戦96勝で、そのうち対戦相手の95キルを記録している。

論理的に言えば、97試合中96勝はかなり良い成績であり、勝率は99%に近い。では、タン・ロンの結果はどうなるだろうか。 96連勝した後、「ブルドーザー」として知られるクリスティ・ポーリーとの戦いで致命的な敗北を喫したタン・ロンは、永遠にボクシングのリングに落ち、二度と立ち上がることはできなかった。

タン・ロンの勝率は悪くない。しかし、そのたった一度の失敗が彼の命を奪った。

したがって、損失時のポジショニングに関する私の基本的な概念は、「大規模なポジションのスタッドスタイルのリスクの高い取引を追求するのではなく、長期的なリスクコントロール可能な取引を選択して、徐々に純資産を増やすこと」です。