アイザック・ニュートンが株式市場で損失を被った理由

前回の投稿では、18 世紀初頭の南海会社ブームでアイザック・ニュートンが多額の損失を被った経緯について述べました。

彼の損失にはいくつかの理由がありました。

投機:
ニュートンは、南米との貿易に携わっていたイギリスの貿易会社、南海会社に投資しました。当時の多くの人々と同様、ニュートンも、手っ取り早い利益と投機的利益の約束に惹かれました。

市場の誇大宣伝:
南海会社の株は、ブローカーやプロモーターによって大々的に宣伝され、大々的に宣伝されたため、投機狂乱に陥りました。ニュートンは、同社の見通しに関する広範な楽観主義と過大な期待に影響された可能性があります。

分散化の欠如:
ニュートンは、資産のかなりの部分を南海会社に投資し、事実上、ほとんどの卵を 1 つのバスケットに入れました。この分散化の欠如により、彼は市場の低迷のリスクに対して脆弱になりました。

自信過剰:
数学者および科学者としての才能にもかかわらず、ニュートンは投資家に影響を与える心理的バイアスから逃れられませんでした。市場の動きを予測する能力に対する彼の過信が彼の判断を曇らせ、関連するリスクを過小評価することにつながった可能性があります。

誤情報:
ニュートンは、サウス シー カンパニーの財務状況と見通しに関する虚偽または誤解を招く情報に惑わされた可能性があります。投機バブルの際の多くの投資家と同様に、彼はブローカーやプロモーターからの不正確または誇張されたレポートに依存していた可能性があります。

群集行動:
ニュートンは、投機バブルの特徴である群集心理に屈した可能性があります。サウス シー カンパニーへの投資で他の人が利益を上げているのを見て、彼は群衆に加わるプレッシャーを感じ、潜在的な利益を逃すことを恐れた可能性があります。

結局のところ、ニュートンの経験は、投機的な投資や群集行動の危険性、そして徹底的な調査を実施して多様なポートフォリオを維持することの重要性についての警告の物語として役立ちます。