2022 年の初めに、私たちは Curve から流動性を獲得するためのプロジェクト間の戦いである Curve Wars を目撃しました。 Convex、Votium、Llama Airforce Union などのプロトコルは、CRV トークン所有者に veCRV トークンの量を制御させるためのインセンティブと追加機能を提供します。 2023 年には、さまざまなプロトコルがペンドル ファイナンスの流動性をめぐって競合する、同様の戦争、ペンドル戦争が起こるでしょう。この戦争に参加するプロトコルの 1 つが、Pendle Finance の最初の利回り向上プラットフォームである Equilibria Finance です。では、均衡ファイナンスとは何でしょうか?以下の記事で詳しく見ていきましょう！
Equilibria Finance は、Pendle を最適化するために設計された Arbitrum エコシステム内の収量農業プロジェクトです
財務の流動性プロバイダーの収入。 PENDLEトークン保有者と流動性プロバイダーに利益を最大化するための使いやすいプラットフォームを提供します。
Equilibria Finance は、PENDLE Finance と同様の veToken モデルを採用し、流動性プロバイダー (LP) の利益を増やし、PENDLE 保有者に追加の報酬を提供します。言い換えれば、Equilibria Finance は、Curve Finance プラットフォーム上の Convex Finance と同様に機能します。
Equilibria Financeのハイライト
veToken/イールドブースターモデル
Curve/Convex および Balancer/Aura と同様に、Equilibria と Pendle も veToken/Yield Booster モデルを使用して、ユーザーとプロトコル間の永続的な接続を確立し、利益と報酬を最大化し、プロジェクトの開発を促進します。
マルチチェーンガバナンス
Pendle は現在イーサリアムとアービトラムで開始されていますが、プロトコルのガバナンス トークンはイーサリアム ブロックチェーンでのみ利用可能です。これにより、ユーザーは投票に参加するために PENDLE トークンをステーキングする際に、より多くのガス料金を支払うことになります。この不便さを解決するために、Equilibria Finance は、ユーザーが多くの異なるブロックチェーンに賭けて投票に参加できるようにするマルチチェーン ガバナンス モデルを適用しています。
デフレのメカニズム
Equilibria Finance は、EQB の将来の供給を減らすために 2 つのトークン書き込みメカニズムを実装しました。これら 2 つのメカニズムには次のものが含まれます。
買い戻しと破棄: Equilibria は、プロトコル料金の一部を使用して EQB トークンを買い戻し、破棄します。
変換中の破壊: xEQB は EQB のエスクロー トークンです。EQB から xEQB への変換中に、EQB の一部が破壊されます。例: 2 週間後に 100 xEQB を引き換えた場合、取得できるのは 50 EQB のみで、残りの 50 EQB は破棄されます。
Equilibria Finance の運用モデル
PENDLE流動性プロバイダーの収入を増やす
Equilibria を通じて PENDLE を提供する流動性プロバイダーは、PENDLE を所有していない場合でも、PENDLE と EQB の両方で追加の報酬を受け取ることができます。一方、PENDLE保有者は、トークンをePENDLEとステークに変換して、PENDLEとEQBの両方の報酬を受け取ることができます。ユーザーは、ePENDLE を PENDLE に柔軟かつ便利に交換できます。これらすべては、すべての参加者への報酬を最適化することを目的としています。
投票と賄賂
Equilibria Finance を使用すると、ユーザーはスケール投票に参加して Pendle Finance から報酬を受け取り、vlEQB を保持することで賄賂報酬を獲得できます。 vlEQB は、EQB または xEQB を 1 ～ 52 週間ロックすることで所有できるトークンです。 EQB/xEQB がロックされている時間が長ければ長いほど、より多くの vlEQB を取得できるため、投票の重みが増加します。
アドバイザーとパートナー
アドバイザー: Equilibria Finance は、Radiant Capital プロジェクトのアドバイザーとしても機能する仮想通貨ヘッジファンドである Ouroboros Capital からアドバイスを受けています。
パートナー: Equilibria Finance は現在、Pendle Finance、Frax Finance、GMX、Camelot、Aura Finance のパートナーです。
トークンの配布速度とリリーススケジュール
EQB トークンの割り当てと配布は次のとおりです。
PENDLE LP インセンティブ - 45%: 受け取った PENDLE トークンの割合に応じて分配されます。
開発者とメンター - 16.5%: パフォーマンス主導のモデルを使用し、3 か月間ロックされ、その後、Equilibria から PENDLE までの合計ロック値/合計 PENDLE の割合に基づいて解放されます。つまり、合計ロック値が高い開発チームとコンサルタントがさらに多くの報酬を受け取ることになります。 EQB、総供給量の最大 16.5%。
Equilibria Treasury - 14,5%: 30% は TGE (初期トークン生成) 後にロック解除され、残りの 70% は 2 年間にわたって直線的にリリースされます。
流動性マイニング - 10%: ユーザーへの報酬として毎週配布され、インフレ率は 1.1% です。これは、次の週に発行されるトークンの量が前週より 1.1% 減少することを意味します。
IDO - 7.5%: 50% は TGE 後にロック解除され、その後 6 か月以内に直線的にリリースされます。
投資家 - 2.5%: 最初の 3 か月間ロックされ、その後 21 か月間直線的にリリースされます。
ブートストラップインセンティブ - 2%エアドロップ - 2%
トークンの使用例
QB は Equilibria Finance のガバナンス トークンであり、EQB 保有者には次の利点があります。
プロトコルガバナンスに参加する
投票に参加して賄賂報酬を受け取りましょう
共有契約料
さらに、Equilibria Finance には、徐々に増加するレートで EQB から変換できる xEQB と呼ばれるマージン トークンがあります。たとえば、ユーザーが 2 週間後に 1 xEQB を切り替えた場合、受け取れるのは 0.5 EQB だけですが、24 週間後に切り替えた場合は 1 EQB を獲得できます。 xEQB 保有者には次の特典が与えられます。
さまざまなソースからのより多くの経費を共有する
より多くの配布報酬を獲得する
xEQB が保持されるほど、ユーザーがプロトコルから受け取る報酬と料金が増加します。
要約する
ペンドル戦争に参加しているプロトコルの 1 つである Equilibria Finance について知っておくべきことはこれですべてです。私が提供した情報があなたの調査と投資のプロセスに役立つことを願っています。幸運を！