裁定取引における裁定取引のことを英語ではarbitrageと言います。これは、投資家が二者間の金利や為替レートの価格差を同時に利用することを意味し、一方が価格が安いときに買い、同時に他方は高い価格で売り、安く買って売ることを意味します。高いため、低リスクのリターンが得られます。
レンガの移動については、一般に暗号通貨裁定取引モデルとして知られています。文字通りの意味から理解できます。ビットコインなどの暗号通貨をレンガに例えます。場所 A でより安いレンガを購入した後、レンガを場所 B に移動します。高価格で販売し、その差額を稼ぐことを裁定取引といいます。動画を見てすぐに理解しましょう！
アービトラージの条件を達成するために満たさなければならない最も重要な条件は次のとおりです。
同じ資産でも市場が異なれば価格も異なります
仮想通貨市場に目を向けると、場所Aはある取引所、場所Bは別の取引所で、取引所Aのビットコイン1枚の価格が6,000ドルのとき、取引所Bのビットコイン1枚の価格は6,500ドルとなる。に達します。
現在、2 つの簡単な操作があります。例としてビットコイン (BTC) を取り上げます。
移動レンガ裁定取引: 「直接移動レンガ」
取引所Aで1BTCを6,000米ドルで購入した後、取引所Bに送金し、取引所BはBTCを受け取るとすぐに1BTCあたり6,500米ドルで売却し、その差額から500ドルの利益を得ることができます。 。ただし、取引には手数料が必要で、その手数料は取引所プラットフォームに支払われることが多く、その手数料は主に 0.1% ～ 0.25% であるため、実際に得られる利益は 500 ドル未満になる可能性があります。さらに、取引所 A から取引所 B にコインを引き出す際にも手数料を支払う必要があります。この手数料はプラットフォームの料金によって異なります。
ブリック移動アービトラージ:「ヘッジ移動ブリック」
ヘッジするには取引所AとBにそれぞれUSDとBTCを保有する必要があり、価格差が生じたらすぐに運用することができます。取引所 A の 1 BTC のコストは 6,000 米ドル、取引所 B の 1 BTC のコストは 6,500 米ドルです。取引所 A で 1 BTC を購入し、取引所 B で 1 BTC を同時に売却すると、すぐに 500 米ドルを獲得できます。逆に、取引所 A の 1 BTC の価格が 6,500 米ドルで、取引所 B の 1 BTC の価格が 6,000 米ドルの場合、取引所 B で BTC をすぐに購入し、「同時に」取引所 A で BTC を直接売却できます。 、移動が完了しました。
しかし、多くの人は、最初のオプションと 2 番目のオプションが同じではないことに疑問を抱いているはずです。しかし実際、仮想通貨市場の最も魅力的な点は、市場のボラティリティが高いことです。まだ 10% 上昇しただけかもしれませんが、今後も上昇する可能性があります。 3分以内にビットコインが失われ、20％下落した後、突然大きな緑色の棒が現れ、一瞬で50％以上急騰することもあり、また、ビットコインの口座への送金にも時間がかかります（最速で 30 分、低速で 1 時間、またはそれ以上）つまり、取引所 A で 6,000 ドルで 1 BTC を購入し、その通貨を取引所 B に送金しただけかもしれません。この期間中、市場は急落しました。信じられているように、取引所 B の BTC の価格は 5,500 ドルに下落し、その結果 500 ドルの損失が発生しました。これは、いわゆる「レンガで相手の足を殴る」ことでもあります。したがって、レンガを移動する 2 番目のヘッジ方法を使用すると、市場変動のリスクを回避し、最大の時間コストを節約できます。これは、レンガを移動する最大の目的は、最もリスクの低い操作で報酬を獲得することであるためです。ただし、ヘッジは現在の市場変動のリスクを回避できますが、一部の仮想通貨を在庫として買いだめする必要があり、それでも市場変動の影響を受けることになります。
したがって、前者の直接取引は、仮想通貨の在庫を持たず、価格の差額だけを稼ぐ人に適しており、後者のヘッジタイプは、仮想通貨に十分な信頼を持ち、長期にわたって仮想通貨を保有している人に適しています。 、手持ちの在庫をヘッジに使用するだけですが、最初の方法と比較して、両方の取引所が資産を配置する必要があり、一方は暗号通貨、もう一方はUSDTまたは法定通貨であるため、資本レベルの2倍を準備する必要があります。 1 つの買いアクションと 1 つの売りアクションを同時に実行する命令。
ブリックとアービトラージを移動するときに注意する必要があること
取引所の取引量は十分ですか? 取引所 A と B には大きな価格差があるにも関わらず、取引量が残念ながら少ないため、買い注文と売り注文が不足し (誰も買わない、または誰も売らない)、結果的に取引ができない可能性があります。すぐに取引を完了してください。
取引所の1日あたりの通貨出金限度額について 取引所によっては、1日あたりの通貨出金限度額に制限がある場合がありますので、注意が必要です。取引所ごとに通貨出金限度額が異なるので、注意が必要です。購入して引っ越し準備をしたのに、出金できなくなってしまったということがないように注意してください。 . 恥ずかしいことになります。
取引所のエントリーおよびエグジット時間: 一部の取引では、送金する前に手動で確認する必要があるため、送金時間が長すぎて時間コストが増加するリスクがあります。
出所が不明な取引所を探さないでください。取引所がある日突然閉鎖されたり、アカウントが凍結されたりした場合、助けを求める方法がありません。
現在、アービトラージの機会は以前ほど良くありませんが、大手取引所では多くのアービトラージ ソフトウェアが稼働しており、これらは一般に「ブリック ロボット」としても知られています。手動操作のスピードではロボットに勝てる可能性は低く、一度指令が出たら確実にロボットが即死するし、手動操作には一定のミスのリスクがある。したがって、現在、2 つの取引所間の価格差がほとんど無視できることを確認する必要があります。たとえあったとしても、レンガ移動ロボットによってすぐに解消されます。価格差が大きいときに操作することをお勧めします。ミスを起こさないように。