3月に終了するインドの現在の会計年度は、世界で最も多くの仮想通貨ユーザーを抱える国であるインドが、ついに仮想通貨税について明確な説明を行う最初の会計年度となる。インドの納税居住者であり、仮想通貨で収益を得ている人は、トレーダー、マイナー、イールドファーマー、エアドロップの受取人など、誰でも2022年の新財政法案に基づいて資産を申告し、税金を支払わなければならない。
この記事は、Koinly がスポンサーとなっている Tax Week の一部です。
しかし、インドは公式には、暗号通貨が合法であるかどうかについてまだ決断を下していない。
「（仮想通貨が）合法か違法かは別の問題だが、課税は国家の権利なので課税する」とニルマラ・シタラマン財務大臣は2月に述べた。
Lipsa Das 氏は、インドを拠点とするフリーランスの暗号通貨ライター兼ストラテジストです。
インドにおける暗号通貨の合法性は依然として議論の的となっているが、政府は主要な暗号通貨取引所に対する複数の調査や富裕層への通知など、暗号通貨の使用を取り締まる動きを見せている。以下では、インドの規制環境が長年にわたってどのように進化してきたかを探り、税金が暗号通貨に与えた影響について見ていく。
インドの暗号通貨法のタイムライン
インド準備銀行と政府は歴史的に仮想通貨取引に懸念を抱いており、厳しい新税法案に対して警告や禁止措置を講じてきた。インドにおける仮想通貨のこれまでの推移を簡単に時系列で見てみよう。
2013年: RBI は投資家に対し暗号通貨などの投機的投資について警告する通達を発行。
2013-2017: インドにおけるデジタル決済への動きと相まって、暗号通貨業界が根付きました。Zebbay や Unocoin などのインドの取引所が勢いを増し始めました。
2017年: 2件の令状請願が提出されました。1件は暗号通貨を禁止するもの、もう1件は暗号通貨を規制するもの。政府は暗号通貨をさらに調査するための規制機関を設立しました。
2018年：RBIによる度重なる警告にもかかわらず、インドの暗号通貨市場では記録的な数のユーザーが増加しました。この傾向に対抗するため、RBIは4月に通達を発行し、銀行や貸し手が暗号通貨取引所と一切関係を持つことを禁止し、成長著しい業界を事実上締め上げました。
2019年〜2020年：インドの取引所とブロックチェーン支持者が法廷に赴き、暗号通貨の禁止を覆すために複数の請願書を提出。
2020年：長期にわたる訴訟の末、インド最高裁判所はついにRBIの命令を無効とし、規制なしに取引を禁止することは違憲であると宣言した。これは2020年の暗号通貨ブームと重なり、インドの暗号通貨市場が切実に必要としていたブレイクのきっかけとなった。
2021年：政府は、民間通貨の全面禁止を提案し、代わりに民間の中央銀行デジタル通貨を導入することで、暗号通貨業界を抑制する取り組みを継続しています。
2022年: 暗号通貨に関する法律はまだ議論中ですが、暗号通貨の税制を規定する予算案が3月に可決されます。
2022年の予算法案以前、インド政府当局は暗号通貨への課税について公式の立場をとらなかったが、それはトークンが課税されなかったことを意味するものではない。
暗号通貨の頻繁な取引から得た利益は「事業所得またはその他の所得」として扱われ、そのように課税されます。対照的に、納税者が投資として暗号通貨を購入した場合、全体的な取引活動が本質的にまれであれば、それは資本資産として分類されます。その暗号通貨を売却すると、保有期間に応じて長期または短期のキャピタルゲイン税の対象となります。
規制の枠組みがなかったため、暗号通貨取引の報告方法に統一性がなく、場合によってはまったく報告されませんでした。たとえば、税金は暗号通貨を法定通貨に変換したときにのみ発生します。そのため、MetaMask ウォレットで 2 つの異なる暗号通貨を交換する場合、法的に報告する必要はありませんでした。
2022年の財政法案により、インドにおける暗号通貨の取り扱い方法が全面的に見直されました。
暗号通貨課税の新しい基準
4月1日から施行されたこの財政法案は、インドで初めて仮想通貨を認める法律の一つだ。重要なのは、この法案が仮想通貨を「仮想デジタル資産」として分類し、中央銀行が裏付けする「通貨」と区別している点だ。
「仮想デジタル資産」の定義は意図的に広く、すべての暗号通貨、トークン、NFT（非代替トークン）をカバーしています。しかし、この用語は比較的新しいため、定義はまだ進化しています。たとえば、6月30日付の回覧では、ギフト券、ポイント、サブスクリプションは仮想デジタル資産（VDA）の分類から除外されました。
それで、何に税金がかかるのでしょうか?
財務法案の 115BBH セクションによれば、課税対象となるイベントは次のように定義されています。
1. VDA をインドルピーまたはその他の法定通貨に変換する。
2. あるタイプの仮想デジタル資産を別のタイプに変換すること（ステーブルコインを含む暗号通貨間の取引）。
3. 仮想デジタル資産を使用して商品やサービスの支払いを行う。
上記の取引から得られる利益はすべて 30% の税金が課せられます。これはインドの最高所得税率に相当します。個人の所得区分に応じて追加の追加料金が課せられます。さらに、取引額が 10,000 ルピーを超える場合は、さらに 1% の税金が課せられます。
ただし、すべての暗号通貨取引が 30% の税金の対象となるわけではありません。暗号通貨の贈与、ステーキング報酬、支払いの受け取り、エアドロップ、コインのマイニング、その他の DeFi (分散型金融) 取引などの活動は、依然として「収入」とみなされます。このような場合、税金は受取人の所得税率に従って計算されます。
ただし、資産を保有して後で売却することを選択した場合は、資産の市場価値の増加に対して 30% の税金を支払う義務が生じます。
損失はどうですか?
インドの仮想通貨税法で最も批判されている点の 1 つは、損失が認められないことです。つまり、損失や事業経費で資本利得を相殺することができません。利益よりも損失が多い業界では、この条項は明らかに仮想通貨取引を抑制しようとする試みです。
トレーダーと個人投資家への影響
「1％のTDS（源泉徴収税）では、インドで高頻度取引を行うことはもはや不可能だ。トレーダーは売却ごとに1％の資本を失う」と、仮想通貨の税務アドバイザーでクアグマイア・コンサルティングの創設者であるアヌーシュ・バシン氏は言う。
データはそれを裏付けています。これらの税金の導入と弱気相場が相まって、主要取引所の取引量が大幅に減少しました。その結果、トレーダーは税金が取引の成功に与える影響を考慮し、より慎重に決定を下さざるを得なくなりました。負けた取引を勝ち取った取引で相殺できないことが、決定打となっています。
「さらに、TDS コンプライアンスの負担により、申告が非常に複雑になります」とバシン氏は付け加えた。「分散型取引所、非管理型ウォレット、管理型取引所の TDS に関する規制は明確ではありません。」
インドの一部の仮想通貨保有者の間では、税金を回避するため、あるいは少なくとも税金を払う価値があるようにするために、長期保有の考え方に大きくシフトしている。
「インドはこれまでにも法律を大幅に変更しており、2018年から2020年の禁止期間を通じて法律を守り続けた人たちが最も恩恵を受けた」と匿名を希望するトレーダーは推測する。「少なくとも私の家族は、私が今、何か違法なことに関わっているとは思っていない」
新規および既存の暗号通貨ビジネスへの影響
ブロックチェーンのコンサルタントや弁護士は、インドからの人材流出が著しく、暗号通貨に友好的な国で事業を立ち上げる傾向が全体的に高まっていることに気づいている。
「既存の企業は、より簡単な規制を求めて海外に移転した」とバシン氏は語った。その中には、ドバイに拠点を移した仮想通貨取引所ワジールXやブロックチェーン・ポリゴンの創業者など、大手企業も含まれる。
「私のブロックチェーン顧客の40％以上がインドから撤退しており、マルタとシンガポールが移転先として好まれている」と、暗号資産ビジネスの顧問でインド最高裁判所の弁護士でもあるビジェイ・パル・ダルミア氏は語った。
インド政府が提案した新しいITR（税）案は、海外に移転したが依然としてインドとのビジネス関係がある企業や個人をターゲットにする可能性があります。新しい提案では、外国の企業や個人にインドへの投資を開示することを義務付けています。
「このITR草案が[私たちを標的に]した場合、インドでの暗号通貨の提供を無効にする可能性を検討せざるを得なくなります。もちろん、それが私たちの第一の選択肢ではありません」と、インドに多くのユーザーを持つシンガポール拠点の分散型取引所ZeroSwapの共同創設者、アユシ・ジェイン氏は述べた。
新しい規制の影響は、事業の種類によっても異なります。一部の企業は、暗号通貨による支払いを受け入れるための回避策に頼っています。
「暗号通貨の支払いには、3日以内にインドの通貨を銀行口座に振り込むOntopなどの給与システムを使用しています」と暗号通貨マーケティングコンサルタントのウダラック・ダス氏は語った。しかし、このような支払いシステムを使用すると仲介業者が入り込むことになる。暗号通貨がまさに排除しようとしているのが仲介業者だ。
「インドで事業を続けている企業の大多数はバックエンドの技術やサポートサービスのプロバイダーで、単純に法定通貨で取引でき、暗号通貨との接点がない」とバシン氏は語った。
未来を見据えて
専門家の多くは、インドの現行の税制が仮想通貨に悪影響を及ぼし、本質的に逆進的であることに同意している。世界最大の仮想通貨取引所バイナンスのCEO、チャンポン・ジャオ氏は最近、高い税金がインドの「業界を死滅させる」可能性があると述べた。
しかし、インドは2023年にG20議長国を務め、暗号通貨規制を引き続き重視していることから、同国が世界の暗号通貨政策の策定に大きな役割を果たすことになるだろう。議題が暗号通貨の世界的な禁止を求めることなのか、イノベーションが繁栄できる規制枠組みを提供することなのかはまだ分からない。