分散型金融（DeFi）とは何ですか？
分散型金融（DeFi）は、暗号通貨で使用されるものと同様の安全な分散型台帳に基づく新興の金融テクノロジーです。
分散型金融、略して DeFi とは、分散型の非管理型インフラストラクチャに基づく投資、借入、貸付、取引などのサービスを指す用語です。ブロックチェーンと暗号通貨は、世界経済を民主化する方法についての議論を開始しましたが、そこに到達するのは DeFi です。
米国では、連邦準備制度理事会と証券取引委員会（SEC）が、消費者が資本や金融サービスに直接アクセスするために頼っている銀行や証券会社などの中央集権型金融の規則を定めています。DeFi は、ピアツーピアのデジタル取引所で個人に力を与えることで、この中央集権型金融システムに挑戦しています。
DeFi は、銀行やその他の金融会社がサービス利用時に請求する手数料を排除します。個人は安全なデジタルウォレットに資金を保管し、数分で資金を送金でき、インターネット接続があれば誰でも DeFi を使用できます。
集中型金融（CeFi）対分散型金融（DeFi）
分散型金融は、従来の中央集権型の金融機関や銀行とは異なります。
集中金融 -
集中型金融では、資金は銀行と第三者によって保持され、第三者は当事者間の資金移動を促進し、それぞれがサービスの使用に対して料金を請求します。クレジットカードの請求は販売業者から始まり、加盟店銀行に送られ、加盟店銀行はカードの詳細をクレジットカード ネットワークに転送します。
ネットワークは料金を清算し、銀行に支払いを要求します。チェーン内の各エンティティは、通常、加盟店がクレジットカードやデビットカードの使用料を支払う必要があるため、サービスに対する支払いを受け取ります。
分散型金融 -
分散型金融は、人々、商人、企業が新しいテクノロジーを通じて金融取引を行えるようにすることで仲介業者を排除します。DeFi は、ピアツーピアの金融ネットワークを通じて、セキュリティ プロトコル、接続性、ソフトウェア、ハードウェアの進歩を活用します。
インターネット接続があれば、分散金融データベースで金融行為を記録および検証するソフトウェアを使用して、個人が貸し借りや取引、借入を行うことができます。分散データベースは、すべてのユーザーからデータを収集して集約し、コンセンサス メカニズムを使用して検証するため、さまざまな場所からアクセスできます。
分散型金融は、誰であっても、どこにいても金融サービスを利用できるようにすることで、中央集権型金融モデルの必要性を排除します。DeFi アプリケーションは、個人向けのウォレットや取引サービスを通じて、ユーザーが自分のお金をより細かく管理できるようにします。
DeFiはどのように機能しますか?
分散型金融は、暗号通貨が使用するブロックチェーン技術を使用します。ブロックチェーンは、分散型で安全なデータベースまたは台帳です。dApp と呼ばれるアプリケーションは、トランザクションを処理し、ブロックチェーンを実行するために使用されます。
ブロックチェーンでは、トランザクションはブロックに記録され、他のユーザーによって検証されます。これらの検証者がトランザクションに同意すると、ブロックは閉じられ、暗号化され、前のブロックに関する情報を含む別のブロックが作成されます。
ブロックは、各ブロックの情報を通じて「連鎖」されるため、ブロックチェーンと呼ばれます。前のブロックの情報を変更すると、次のブロックに影響が及ぶため、ブロックチェーンを変更する方法はありません。この概念は、他のセキュリティ プロトコルとともに、ブロックチェーンのセキュリティを実現します。
真の破壊は、資産とアクセスに対する個人の完全なコントロールによってのみ実現され、テクノロジーは今やこの現実を可能にしています。革新的な金融商品を開発する多くの企業は、分散型プラットフォームを通じて資産を交換するためのオープンソース プロトコルに移行しています。新しいプラットフォームには、現在の金融に比べて 2 つの大きな利点があります。
まず、個人は、手数料を支払って資産を管理する仲介者を信頼することなく、多くの既知および新しい価値の形態を解き放つことができます。誰でもアクセスでき、中央管理はありません。
第二に、すべてのプロトコルはオープンソースであるため、誰でもその上に新しい金融商品を構築でき、世界中の人々が協力して新しい価値創造の形を考案できます。これにより、ますます多くのユーザーとビルダーがプラットフォームに移行するにつれて、これまで以上に迅速なイノベーションと強力なネットワーク効果につながる可能性があります。
分散型金融（DeFi）は、個人が常に自分の資産の唯一の管理者であることを保証する、さまざまな一般的な金融手段と市場をすでに提供しています。DeFi プロトコルは、相互運用性、プログラム可能、構成可能という 3 つの特徴があります。
1. 相互運用性とは、機能がサイロ化されていないことを意味します。現在の金融システムは仲介者と利権追求者によって管理されているため、国籍、収入、使用する銀行などの恣意的な要因に基づいてアクセスを制限するのが一般的です。DeFi は、誰が作成したかに関係なく、透明性とシームレスに連携する機能によって定義されます。
2. プログラム可能とは、トランザクションが人間ではなくスマート コントラクトによって制御されることを意味します。これにより、システムのセキュリティが強化され、カスタマイズ性も向上し、可能性は無限に広がります。
3. 構成可能とは、システム全体がレゴブロックの箱のようなもので、構築できるものに制限がないことを意味します。すべてを複数の組み合わせで組み立てることができ、常に完璧にフィットします。
DeFiの用途
ピアツーピア (P2P) 金融取引は、DeFi の根幹となる前提の 1 つです。P2P DeFi 取引とは、第三者を介さずに 2 者が暗号通貨を商品やサービスと交換することに合意することです。
DeFi では、P2P が個人のローン ニーズを満たすことができ、アルゴリズムが貸し手の条件に同意するピアをマッチングし、ローンが発行されます。P2P からの支払いは、分散型アプリケーション (dApp) を介して行われ、ブロックチェーンで同じプロセスに従います。9 DeFi を使用すると、次のことが可能になります。
• アクセシビリティ: インターネットに接続できる人なら誰でも DeFi プラットフォームにアクセスでき、地理的な制限なしに取引が行われます。
• 低い手数料と高い金利: DeFi により、2 者間で金利を直接交渉し、DeFi ネットワークを介して資金を貸し借りできるようになります。
• セキュリティと透明性: ブロックチェーン上に公開されたスマート コントラクトと完了したトランザクションの記録は誰でも確認できますが、個人情報は公開されません。ブロックチェーンは不変であり、変更することはできません。
• 自律性: DeFi プラットフォームは中央集権的な金融機関に依存せず、逆境や破産の影響を受けません。DeFi プロトコルの分散型の性質により、こうしたリスクの多くを軽減できます。
現在、これらすべてのプロトコルは Ethereum スマート コントラクトに基づいています。最も有望で先進的なものには次のようなものがあります。
Uniswap、0x、Kyberなどの分散型取引所
DaiやUSDCのような資産に裏付けられていないステーブルコインは、ヘッジや送金に信頼できる価値がある
ETFと同等の分散型機能を提供するSet Protocolなどの自動資産管理戦略
CompoundやAaveなどのマネーマーケット
DyDxのような証拠金取引
貸し借りのためのDharmaやCompoundのようなトークン化された債務プラットフォーム
OpynやNexusなどの保険
今のところ、これらの市場は小さいですが、個人に役立つだけでなく個人に属する、プログラム可能な価値の保存機能を備えた世界規模の金融市場を初めて実現すると期待されています。プロジェクトの完全なリストは、このすばらしいリストでご覧いただけます。
DeFiカテゴリーで使用される最高のDEXのいくつか-
DeFiのメリットとデメリット
長所-
分散型アプリケーションにより、個人は世界中で資金を移動できる
投資家の収益創出能力
高いセキュリティレベル
短所-
DeFiへの参加は複雑で、簡単に理解できない
詐欺や詐欺行為のリスクが高い
高いボラティリティ
DeFiの未来
分散型金融は常に進化しています。規制されておらず、そのエコシステムはインフラストラクチャの事故、ハッキング、詐欺に満ちています。
現在の法律は、それぞれ独自の法律と規則を持つ別々の金融管轄区域という考えに基づいて作成されています。DeFi の国境を越えた取引能力は、この種の規制に重要な問題を提起しています。
国境、プロトコル、DeFi アプリを越えて発生する金融犯罪を捜査する責任は誰にあるのでしょうか? 規制を施行するのは誰で、どのように施行するのでしょうか?
その他の懸念事項としては、システムの安定性、エネルギー要件、二酸化炭素排出量、システムのアップグレード、システムのメンテナンス、ハードウェア障害などがあります。
分散型金融は何をするのでしょうか?
DeFi の目標は、すべての金融取引に関与する中央集権的な金融機関や第三者の利用に挑戦することです。
Ethereum スマート コントラクト、DaApps、DeFi のアプリケーションを CeFi と比較すると、次の未来はおそらく DeFi になるでしょう。
ビットコインは分散型金融ですか?
ビットコインは暗号通貨です。DeFi はエコシステム内で暗号通貨を使用するように設計されているため、ビットコインは DeFi というよりは DeFi の一部です。
DeFi にロックされている合計価値とは何ですか?
総ロック価値 (TVL) は、DeFi 全体でステーク、貸し出し、プールに預けられた、またはその他の金融活動に使用されたすべての暗号通貨の合計です。また、イーサやビットコインなど、金融活動に使用される特定の暗号通貨の合計を表すこともできます。
現在のコイン時価総額データによると、DeFi カテゴリには約 600 のトークンがあり、時価総額は約 500 億ドルです。非常に人気のある DeFi には、AVAX LINK ICP GRT などがあります。
最終的なコメントと結論-
分散型金融 (DeFi) は、現在の中央集権型銀行システムに挑戦する新興の金融テクノロジーです。DeFi は、銀行やその他の金融会社がサービス利用に対して請求する手数料をなくし、ピアツーピア (P2P) 取引の利用を促進します。
免責事項
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分散型金融や暗号通貨に投資する前に、必ず独自の調査を行ってください。
