分散型金融（DeFi）とは何ですか?

重要なポイント:DeFi を使用すると、ユーザーはウォレットと仮想通貨だけで暗号金融サービスにアクセスできます。分散型アプリケーション (dApps) により、さまざまなブロックチェーン全体で融資、流動性の提供、スワップ、ステーキングなどが可能になります。
イーサリアムは DeFi の本来の本拠地でしたが、現在ではスマート コントラクト機能を備えたほとんどのブロックチェーンに、Arbitrum や Optimism などのレイヤー 2 ソリューションを含む DeFi dApp が含まれています。スマートコントラクトは、ステーキング、投資、融資、プロフィットファーミングなど、DeFiが提供するサービスに必要です。
DeFi により、人々は収益性を最適化し、分散型マーケットプレイスに参加し、銀行サービスにアクセスし、迅速に借りたり貸したりすることができます。ただし、DeFi にはリスクがないわけではありません。リスクを負う前に、常にデューデリジェンスを行う必要があります。
導入分散型金融 (DeFi) の世界に参入することは、エキサイティングなことでもありますが、混乱することもあります。しばらく保有した後、どうすればポートフォリオから追加の収入を得ることができるのかという疑問がよく起こります。ただし、DeFi に関しては、話すべきことがたくさんあります。
責任を持って使用すると、DeFi dApp とプロジェクトは強力なツールになります。しかし、あまりにも早く飛び込みすぎると、簡単に混乱し、賢明でない投資決定を下してしまう可能性があります。参加する最善の方法は、リスクを検討し、自分に合ったものを見つけることです。それを念頭に置いて、DeFi の旅を始めるために必要な基本を見てみましょう。
分散型金融（DeFi）とは何ですか?分散型金融 (DeFi) は、ブロックチェーン ネットワーク上に構築された金融アプリケーションのエコシステムです。つまり、DeFiは、誰もがアクセスでき、中央当局なしで運営される、オープンで包括的かつ透明性のある金融サービスのエコシステムの構築を目指しています。ユーザーは自分の資産を完全に制御し、P2P、分散型アプリケーション (dApps) を通じてこのエコシステムと対話します。
DeFi の主な利点は、特に従来の金融システムから孤立している人々にとって、金融サービスに簡単にアクセスできることです。もう1つの利点は、パブリックブロックチェーン上で互換性のあるDeFiアプリケーションを備えたモジュラー構造に基づいて構築されていることです。それらは全く新しい金融市場、商品、サービスを生み出す可能性を秘めています。
DeFiの主なメリット従来の金融システムは、紛争を確実に解決するために仲介者や裁判所として機能する銀行などの機関に依存しています。 DeFiプログラムには仲介者や仲裁人は必要ありません。このコードは、起こり得るすべての紛争の解決を決定し、ユーザーは自分の資金をすべて管理下に置くことになります。この自動化によりコストが削減され、金融システムが簡素化されます。
新しいタイプの金融サービスのソフトウェアの展開はブロックチェーン ネットワーク上で実行されるため、システムには単一障害点がありません。データはブロックチェーンに記録され、数千のノードに分散されるため、検閲やサービスの停止の可能性が困難になります。
このようなオープンなエコシステムのもう 1 つの重要な利点は、何らかの理由でその機会を持たない人々が金融サービスに簡単にアクセスできることです。従来の金融システムは営利を目的とした仲介に基づいているため、通常、低所得地域ではサービスを提供しません。しかし、DeFi のおかげで運営コストは大幅に削減され、そのようなコミュニティも必要な金融サービスの恩恵を受けることができるようになります。
潜在的な DeFi ユースケース貸し借りオープンレンディングプロトコルは、DeFiエコシステムで最も人気のあるタイプのプログラムの1つです。オープンで分散型の貸借には、取引の即時決済、信用調査の不要、デジタル資産の保護機能など、従来の信用システムに比べて多くの利点があります。
これらの融資サービスはパブリック ブロックチェーン上に構築されているため、信頼要件が最小限に抑えられ、暗号検証が提供されます。ブロックチェーン上のクレジット マーケットプレイスは取引相手のリスクを軽減し、ローンやクレジットをより安く、より早く、より多くの人が利用できるようにします。
キャッシュバンキングサービスDeFi アプリケーションは定義上金融であるため、金融銀行業務は明らかなユースケースです。彼らはステーブルコインの発行、住宅ローン、保険を提供できます。
ブロックチェーン業界が発展するにつれて、ステーブルコインの作成にますます注目が集まっています。これらは通常、実物資産に関連付けられており、デジタル的に簡単に転送できる暗号資産です。暗号通貨は非常に不安定であるため、分散型ステーブルコインは中央当局によって発行または管理されないデジタルマネーとして日常使用に採用できます。
スマートコントラクトを使用すると、住宅ローン引受手数料と弁護士費用を大幅に削減できます。ブロックチェーン上の保険により、仲介者の必要性がなくなり、多くの参加者間でリスクを分散できるようになります。これにより、サービスの質に影響を与えることなく、保険料の削減につながる可能性があります。
分散型プラットフォーム最も人気のある DeFi プログラムには、Uniswap や PancakeSwap などの分散型取引所 (DEX) があります。このようなプラットフォームを使用すると、ユーザーは資金を保持する信頼できる仲介者 (取引所) の関与なしでデジタル資産を取引できます。契約はスマートコントラクトを使用してユーザーのウォレット間で直接締結されます。 
自動マーケットメーカー (AMM) として知られる一部の取引所は、流動性プールを使用して、取引の直接の取引相手を必要とせずに取引を容易にします。このような取引プラットフォームはメンテナンスの必要性がはるかに低いため、分散型取引所は集中型取引所よりも低い取引手数料を請求します。
ブロックチェーン技術は、さまざまな従来の金融商品の発行や所有権の付与にも使用できます。このようなアプリケーションは分散型で動作するため、単一障害点や管理者の必要がなくなります。
収益性の最適化DeFi dApp を使用すると、ステーキング、報酬プール、その他の有利子商品から得られる複雑な収益を自動化および最適化できます。これはプロフィットファームと呼ばれることもあります。
たとえば、ビットコインのマイニング、BNB の委任、または流動性の提供から定期的な報酬を獲得できます。スマートコントラクトは報酬を集め、原資産をさらに購入して再投資できます。このプロセスにより、関心が高まり、多くの場合、利益が大幅に増加します。
スマート コントラクトを使用すると、時間が節約され、複利が最適化されます。通常、あなたの資金は他のユーザーの資金と結合されます。これは、ガス手数料がスマートコントラクトのすべての参加者に分配されることを意味し、収益性が最適化されます。
DeFiにおけるスマートコントラクトの役割既存および潜在的な分散型金融プログラムのほとんどは、スマート コントラクトの作成と実行に関連しています。通常の契約では契約主体間の条件を定義するために法律用語が使用されますが、スマートコントラクトではコンピューターコードが使用されます。
スマートコントラクトの条件はコンピューターコードで記述されているため、スマートコントラクトはそれらの条件を自動化された方法で強制できます。これにより、現在手動​​制御が必要な多数のビジネス プロセスの信頼性の高い実行と自動化が保証されます。
スマート コントラクトを使用すると、より速く簡単になり、双方のリスクが軽減されます。ただし、スマートコントラクトは新たなタイプのリスクも生み出します。コンピューターコードにはエラーやさまざまな脆弱性が発生しやすいため、スマートコントラクトにロックされている機密情報は危険にさらされています。
DeFi が直面する課題生産性が低いブロックチェーンは本質的に集中型のブロックチェーンよりも遅いため、ブロックチェーン上に構築されたアプリケーションに影響を与えます。 DeFiアプリケーション開発者は、そのような制限を考慮し、それに応じて製品を最適化する必要があります。 Arbitrum や Optimism などのレイヤー 2 ソリューションは、より高速で安価なトランザクションを提供することでこれらの問題を解決します。
ユーザーエラーのリスクが高いDeFiプログラムは責任を仲介者からユーザーに移します。これは多くの人にとってマイナスの側面となる可能性があります。ユーザーエラーのリスクを最小限に抑える製品を設計することは、製品が不変ブロックチェーン上にデプロイされる場合に特に困難です。
悪いユーザーエクスペリエンス現在、DeFi アプリケーションを使用するには、ユーザー側にさらなる努力が必要です。 DeFiアプリケーションが世界的な金融システムの重要な要素となるためには、ユーザーが従来のシステムを放棄する意欲に影響を与えるような具体的なメリットを提供する必要があります。ユーザー インターフェイスと教育リソースの最近の改善により、この問題は軽減されます。
混沌とした生態系特定のユースケースに最適なアプリケーションを見つけるのは難しい作業である場合があり、ユーザーは最適な選択肢を見つけられる必要があります。また、問題はプログラムを作成することだけではなく、分散型金融の大きなエコシステムにどれだけ完璧に適合できるかを考えることにもあります。 
DeFiのリスクDeFi の世界では魅力的な APY を提供できますが、リスクがないわけではありません。分散化されているとはいえ、基本的に金融サービスを利用しているため、リスクの一部はすでによく知られています。
カウンターパーティリスククリプトローンやその他の種類の融資に参加すると、取引相手が借金を返さないリスクがあります。
規制リスク特定のサービスやプロジェクトの正当性を検証するのが難しい場合があります。スマートコントラクトに投資し、その後規制上の問題により終了する場合、資金が危険にさらされる可能性があります。世界的な規制当局による最近の措置や勧告は、DeFi の開発と実装に影響を与えます。
トークンのリスクあなたが保有する資産には、その流動性、信頼性、トークンスマートコントラクトのセキュリティ、および関連するプロジェクトやチームに応じて、さまざまなレベルのリスクがあります。 DeFiスペースには時価総額の低いトークンが多数存在するため、トークンのリスクが特に高くなる可能性があります。
ソフトウェアのリスクコードの脆弱性は、投資先のスマート コントラクトのセキュリティを損なう可能性があります。 DeFi dApp に接続し、特定の権限を与えることによって、ウォレットが侵害される可能性もあります。これらのリスクに対処するために、マルチシグネチャウォレットや保険基金などのセキュリティ手法が登場しています。
非永久損失流動性プールにステーキングしている場合、入力した価格比率からの逸脱により、引き出しの際にプールに預けられたトークンの一部が失われることになります。
DeFi プロジェクトへのアクセスイーサリアムは長い間、DeFi の伝統的な拠点でした。しかし、多くのブロックチェーンは現在、健全な DeFi エコシステムを備えています。 BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalanche などのスマート コントラクト機能を備えたネットワークや、イーサリアム上の新しいレイヤー 2 ソリューションが人気の選択肢です。
DeFi プロジェクトとプロトコルを見つけるには調査が必要です。オンライン フォーラム、メッセンジャー、Web サイトは、新しい機会について知るのに役立ちます。ただし、見つけた情報には十分注意してください。読んだり聞いたりするすべてのプロジェクトの安全性を常に確認してください。
DeFi プロジェクトにアクセスするには何が必要ですか?DeFi dApp の使用を開始するには、次のものが必要です。
互換性のあるウォレット: MetaMask などのブラウザ拡張機能の形式のウォレット、または Trust Wallet などのモバイル ウォレットが機能します。保管ウォレット (秘密鍵を所有していないウォレット) では、dApp への接続が許可される可能性が低くなります。
暗号資産: これは明らかですが、資産の組み合わせが必要になる場合があります。たとえば、イーサリアムで dApp を使用したい場合は、ガス料金用の ETH と、使用するサービスごとに別のトークンが必要になります。
DeFi と伝統的金融 (TradFi)DeFiは、中央集権的な機関や規制機関に依存する従来の金融とは異なり、インターネットにアクセスできる誰もが利用できるオープンな金融システムを提供します。しかし、DeFiと従来の金融はますます相互作用しつつあります。銀行や金融機関は DeFi プロトコルを検討し始めており、両方のシステムの利点を組み合わせたハイブリッド モデルを作成しています。
DeFi と集中金融 (CeFi)暗号通貨の世界では、すべての金融サービスが分散化されているわけではありません。たとえば、Binance のような集中型取引所を介してステーキングすると、多くの場合、トークンを放棄する必要があります。この場合、あなたの資金を扱う中央組織を信頼する必要があります。
提供されるサービスのほとんどは変更されません。これらは、ユーザーが直接アクセスできるのと同じ DeFi プラットフォームを通じて行われる可能性があります。ただし、CeFi は、DeFi 投資の自己管理に伴う複雑な性質を排除します。入金に対して追加の保証を受けることもできます。
CeFiはDeFiより悪くも良くもありません。その適合性はあなたの希望とニーズによって異なります。 CeFi では一部の制御が犠牲になる可能性がありますが、多くの場合、より強力な保証が得られ、資産の処理とトランザクションの実行の責任の一部が軽減されます。
DeFiとオープンバンキングの違いは何ですか?オープン バンキングは、サードパーティの金融サービス プロバイダーが API を介して金融データに安全にアクセスできるバンキング システムです。これにより、銀行とノンバンク金融機関の間でのアカウントとデータの統合が可能になるだけでなく、従来の金融機関の枠組み内で新しいタイプの商品やサービスへのアクセスが提供されます。実際、これにより、従来の金融システムの枠組み内で新しいタイプの製品やサービスを作成することができます。 
しかし、DeFiは既存のインフラから独立した全く新しい金融システムです。 DeFiはオープンファイナンスと呼ばれることもあります。
たとえば、オープン バンキングでは、複数の銀行や機関からデータを安全に受信することで、従来のすべての金融商品を 1 つのアプリケーションで管理できます。 
一方、分散型金融は、まったく新しいタイプの金融商品の管理と、それらと対話する新しい方法を提供できます。
結果DeFiは、資本、開発者、新製品を惹きつける自立した価値のエコシステムを急速に構築しました。 DeFi は金融セクターに革命をもたらすと期待されていますが、まだ新しい分野です。 DeFi の将来は、継続的な技術の進歩、規制の整備、導入の増加にかかっています。 DeFiに関連する制限とリスクを克服するための継続的なイノベーションは、持続可能な成長にとって不可欠です。
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