簡単な内容
リスク管理は責任ある投資と取引に不可欠な部分です。これにより、さまざまな方法でポートフォリオの全体的なリスクを軽減できます。たとえば、投資を多様化したり、金融イベントをヘッジしたり、単純なストップロスやテイクプロフィット注文を使用したりできます。
導入
多くの投資家やトレーダーにとって、リスクの最小化は最優先事項です。リスク許容度が高くても、投資のリスクとリターンのバランスを何とか取っているはずです。しかし、リスク管理とは、単にリスクの低い取引や投資を選択するだけではありません。リスク管理戦略は、経験豊富な投資家と初心者の両方に適した一連のツールを提供します。
リスク管理とは何ですか?
リスク管理とは、投資に伴う金融リスクを予測・特定し、最小限に抑えることです。投資家はポートフォリオのリスクを軽減するためにリスク管理戦略を活用します。重要な第一歩は、現在のリスク許容度を評価し、それに基づいて戦略と計画を立てることです。
リスク管理戦略とは、トレーダーや投資家が投資リスクを特定した上で実施する計画や戦略的行動を指します。これらの戦略はリスクを軽減するものであり、損失ヘッジやポートフォリオの資産クラス分散など、幅広い金融取引が含まれます。
積極的なリスク管理の実践に加えて、リスク管理計画の基礎を理解することも重要です。特定のリスク管理戦略に着手する前に検討すべき主要な4つの計画手法があります。選択した手法によって戦略は大きく異なります。
4つの基本的なリスク管理計画方法
受容: 損失の可能性が小さいため、損失を防ぐためにお金を費やすことなく、リスクを負って資産に投資するという決定。
移転: 手数料を支払って投資のリスクを第三者に移転すること。
回避: 潜在的なリスクのある資産への投資を拒否すること。
ヘッジ：ポートフォリオの分散化を通じて、リスクの高い投資による財務上の悪影響を軽減すること。この手法は、同一または異なる資産クラスや業界内で行うことができます。
暗号通貨においてリスク管理戦略が重要なのはなぜですか?
暗号通貨は、平均的な投資家にとって最もリスクの高い資産クラスの一つです。暗号通貨の価格は非常に変動しやすく、プロジェクトによっては失敗することもあり、ブロックチェーン技術は理解するのが非常に複雑です。
暗号通貨の急速な発展に伴い、潜在的なリスクへのエクスポージャーを軽減するために、適切なリスク管理方法と戦略を活用することが非常に重要です。これらは、より成功し、責任あるトレーダーになるための助けにもなります。
暗号通貨ポートフォリオに役立つ 5 つのリスク管理戦略について、ぜひお読みください。
戦略1：1%ルールを考慮する
1%ルールとは、投資や取引を行う際に、総資本の1%を超えるリスクを負わないというシンプルなリスク管理戦略です。10,000ドルを投資し、1%ルールを守りたい場合、いくつかの方法があります。
その一つは、BTCを10,000ドルで購入し、9,900ドルで売却するストップロスまたはストップリミットを設定することです。これにより、損失は投資元本の1%（100ドル）に抑えられます。
さらに、ETH価格が0ドルまで下落しても損失は総資本の1%以下となるため、ストップロスを設定せずに100ドル分のETHを購入することも可能です。1%ルールは投資額ではなく、トレーダーが投資時にリスクを負う金額に影響します。
市場のボラティリティが高いため、1%ルールは暗号資産投資家にとって特に重要です。利益を追求するあまり、多くのトレーダーは幸運を期待して過剰投資し、大きな損失を被る可能性があります。
戦略2：損切り注文と利益確定注文の設定
ストップロス注文は、資産の価格をあらかじめ設定し、その価格でポジションを決済します。ストップ価格は現在の価格より低く設定され、発動されるとさらなる損失を防ぐのに役立ちます。テイクプロフィット注文はその逆で、ポジションを決済し、一定の利益を確定したい価格を設定します。
損切り注文と利益確定注文は、2つの方法でリスク管理に役立ちます。まず、事前に設定しておけば自動的に執行されます。24時間365日対応する必要はなく、価格が特に変動しやすい場合には、事前に設定した注文が実行されます。また、損失と利益の予測値に現実的な制限を設定することもできます。
これらの制限は、決定的な瞬間ではなく、事前に設定しましょう。リスク管理のために利益確定注文を使うのは奇妙に思えるかもしれませんが、覚えておいてください。利益確定を遅らせるほど、市場が再び下落するリスクは高まります。
戦略3：分散とヘッジ
ポートフォリオの分散は、投資リスク全体を軽減するための最も一般的かつ基本的な手段の一つです。ポートフォリオの分散は、特定の資産または資産クラスへの過剰な投資を避け、そこから生じる大きな損失のリスクを軽減するのに役立ちます。例えば、投資家として、様々なコインやトークンを保有したり、流動性を提供したり、融資を提供したりすることができます。
ヘッジとは、別の資産を購入することで利益を確保したり損失を最小限に抑えたりする、より高度な戦略です。これらの資産は通常、逆相関しています。分散投資もヘッジの一種ですが、おそらく最も有名な例は先物でしょう。
先物契約は、将来のある時点で資産の価格を固定することを可能にします。例えば、ビットコインの価格が下落すると予想し、このリスクヘッジのために3ヶ月後にBTCを2万ドルで売却する先物契約を締結したとします。もしBTCの価格が実際に3ヶ月後に1万5000ドルまで下落すれば、先物ポジションで利益を得ることができます。
先物契約は金銭的に決済されるため、コインを物理的に引き渡す必要がないことを覚えておく価値があります。この場合、取引の相手方はトレーダーに5,000ドル（スポット価格と先物価格の差額）を支払うため、BTC価格の下落リスクをヘッジできます。
前述の通り、暗号資産の世界はボラティリティが高いです。しかし、これまでと同様に、この資産クラス内で分散投資を行い、ヘッジの機会を活用する機会は存在します。暗号資産における分散投資は、ボラティリティが低い従来の金融市場よりもはるかに重要です。
戦略4：出口戦略を準備する
出口戦略を持つことは、大きな損失のリスクを最小限に抑えるシンプルかつ効果的な方法です。計画に従うことで、利益を確定したり、損失をあらかじめ決められた時点でカットしたりすることができます。
トレーダーは利益が出ている場合、価格が下落している時期であっても、慎重さを忘れてポジションを保有する可能性があります。さらに、ユーザーの行動は、誇大広告、マキシマリズム、あるいはトレーディングコミュニティの感情に影響を受ける可能性があります。
出口戦略を効果的に実行する一つの方法は、指値注文を使うことです。利益を確定したい場合でも、最大損失額を設定したい場合でも、指値価格で自動的に発動するように設定できます。
戦略5：自分で調査する（DYOR）
DYORは、あらゆる投資家にとって不可欠なリスク軽減戦略です。インターネット時代において、情報の検証は難しくありません。トークン、コイン、プロジェクト、その他の資産に投資する前に、デューデリジェンスを実施する必要があります。ホワイトペーパー、トークノミクス、パートナーシップ、ロードマップ、コミュニティ、その他の基本情報など、プロジェクトに関する重要な情報を確認することは非常に重要です。
しかし、誤情報は急速に拡散し、インターネット上では誰もが自分の意見を事実だと主張できることを念頭に置くべきです。調査を行う際には、情報の入手元と、それがどのような文脈で提示されているかを考慮する必要があります。仮想通貨の偽情報提供はよく見られる現象であり、一部のプロジェクトや投資家は、虚偽、偏向、あるいは宣伝的なニュースを意図的に真実であるかのように流布することがあります。
結果
ご紹介した5つのリスク管理戦略を活用すれば、ポートフォリオのリスクを軽減するための効果的なツールキットを手に入れることができます。ほとんどの分野をカバーするシンプルな手法を用いるだけでも、より責任ある投資につながります。経験豊富なトレーダーは、より詳細な戦略に基づいた高度なリスク管理プランを試すことができます。
このトピックについてさらに詳しく知りたい場合は、次の記事を参照してください。
リスク管理と責任ある取引の方法 | Binance サポート
リスクリワード比率とは何か、そしてそれをどう活用するか | Binance Academy
Binance先物がトレーダーにとって最適なヘッジの場である3つの理由