ストップリミット注文とは何ですか?

TL;DR
ストップリミット注文は、ストップ注文のストップトリガーと指値注文を組み合わせたものです。ストップリミット注文を使用すると、トレーダーは取引で得たい利益の最小額または損失を許容できる最大額を設定できます。ストップリミット注文を設定した後、アクティブ化価格に達すると、接続されていない場合やオフラインの場合でも、リミットオーダーが自動的に作成されます。サポートとレジスタンスのレベル、資産のボラティリティを考慮して、ストップリミット注文を戦略的に作成できます。
ストップリミット注文では、ストップ価格はブローカーが指値注文を作成するためのアクティブ化価格です。指値価格は、注文を作成するための対応する価格です。指値価格はカスタマイズできます。通常、買い注文の場合はストップ価格より上、売り注文の場合はストップ価格より下に設定されます。この差には、ストップ価格がトリガーされてから指値注文が作成されるまでの市場価格の変化が考慮されています。

導入HODL ではなくアクティブな取引を開始したい場合は、成行注文に加えて他の注文タイプを使用する必要があるでしょう。ストップリミット注文を使用すると、より詳細な制御とカスタマイズが可能になります。この概念は初心者にとって混乱を招く可能性があるため、まず指値注文、ストップロス注文、ストップリミット注文の主な違いを評価しましょう。

指値注文、逆指値注文、逆指値注文指値注文、ストップロス注文、ストップリミット注文は、最も一般的な注文タイプの一部です。指値注文を使用すると、取引したい価格を広範囲に設定できます。ストップロス注文は、成行注文をトリガーするストップ価格を定義します。ストップリミット注文は、前の 2 つのタイプの側面を組み合わせたものです。それぞれを分析してみましょう。
指値注文指値注文を設定するときは、最大買い価格または最小売り価格を設定します。ブローカーは、市場価格が指値価格 (またはそれ以上の価格) に達すると、指値注文を自動的に約定しようとします。このタイプの注文は、目標のエントリー価格またはエグジット価格があり、市場が条件を満たすまで待つことを気にしない場合に便利です。
通常、トレーダーは現在の市場価格を上回る売り指値注文を出し、現在の市場価格を下回る買い指値注文を出します。現在の市場価格で指値注文を作成すると、おそらく数秒以内に執行されます (流動性の低い市場でない限り)。
たとえば、ビットコインの市場価格が 32,000 ドル (BUSD) の場合、価格が 31,000 ドル以下になったら BTC を購入するための買い指値注文を 31,000 ドルに設定できます。 33,000ドルで売り指値注文を作成することもできます。言い換えれば、価格が 33,000 米ドル以上に上昇した場合、ブローカーは BTC を売却します。
ストップリミット注文前述したように、ストップリミット注文は、ストップ注文のストップトリガーと指値注文を組み合わせたものです。  逆指値注文は、ブローカーが指値注文を注文帳に追加するためのアクティブ化価格を追加します。これがどのように機能するかを見てみましょう。

ストップリミット注文はどのように機能しますか?ストップリミット注文を理解する最良の方法は、それを部分に分解することです。ストップ価格は、指値注文を作成するためのアクティベート価格として機能します。市場がストップ価格に達すると、カスタム価格（指値）で指値注文が自動的に作成されます。
ストップ価格と指値価格は同じにすることもできますが、これは必須ではありません。実際には、売り注文の指値価格よりも少し高いストップ価格（発動価格）を設定する方が安全です。買い注文の場合、指値価格よりわずかに低いストップ価格を設定できます。これにより、指値注文がトリガー後に約定される可能性が高まります。

買いと売りのストップリミット注文の例ストップリミットを買うBNB の現在の価格が 300 ドル (BUSD) で、上昇トレンドに入り始めたときに購入したいと想像してください。ただし、BNB が急速に上昇し始めた場合に備えて、BNB に多額の支払いをしたくないため、購入価格を制限する必要があります。
市場価格が 310 ドルを超えた場合にテクニカル分析が上昇トレンドの始まりを示していると仮定します。そこで、この上昇傾向が現実化した場合に備えて、買いのストップリミット注文でポジションをオープンすることにしました。ストップ価格を 310 ドル、指値価格を 315 ドルに設定します。BNB が 310 ドルに達すると、315 ドル以下の価格で BNB を購入するための指値注文が作成されます。 315 ドルが指値価格であるため、市場がこの値を超えて急激に上昇した場合、注文が完全に約定されない可能性があることに注意してください。
売りストップリミットBNB を 285 ドル (BUSD) で購入し、現在の価格が 300 ドルになったとします。損失を避けるために、BNB 価格がエントリー価格まで下がった場合に備えて売りストップリミット注文を使用することにしました。ストップ価格 289 ドルと指値 285 ドル (BNB を購入した価格) で売りストップリミット注文を設定します。価格が 289 ドルに達すると、285 ドルの売り指値注文が作成されます。注文は 285 以上の価格で約定できます。

Binance でストップリミット注文を作成するにはどうすればよいですか?価格が間もなく上昇すると信じて、$31,820.50 (BUSD) で 5 BTC を購入したと仮定しましょう。

このような状況では、想定が間違っていて価格が下落し始めた場合に備えて、損失を最小限に抑えるために売り指値注文を設定するとよいでしょう。これを行うには、Binance アカウントにログインし、BTC/BUSD マーケットにアクセスします。次に、[ストップリミット]タブをクリックして、ストップ価格、指値価格、および売却するBTCの量を定義します。
31,820 ドルが信頼できるサポート レベルであると思われる場合は、その価格のすぐ下にストップリミット注文を設定できます (維持できない場合に備えて)。この例では、ストップ価格を $31,790、指値価格を $31,700 として 5 BTC のストップリミット注文を出します。段階的にやってみましょう。

[BTCを売却]をクリックすると確認画面が表示されます。情報が正しいことを確認し、[注文を作成する]を選択して確定します。ストップリミット注文を作成すると、確認メッセージが表示されます。下にスクロールして、未処理の注文を表示および管理することもできます。

ストップリミット注文はストップ価格に達した場合にのみ実行されることに注意してください。指値注文は、市場価格が指値価格またはそれ以上の価格に達した場合にのみ約定されます。指値注文が (ストップ価格によって) トリガーされたが、市場価格が設定した価格またはそれ以上の価格に達しない場合、指値注文はオープンしたままになります。
場合によっては、価格の下落が速すぎて、ストップリミット注文が実行されずに無視されることがあります。この場合、成行注文に頼って取引をすぐに終了することができます。

ストップリミット注文を使用するメリットストップリミット注文を使用すると、取引をカスタマイズして計画することができます。特に、24 時間年中無休で稼働する仮想通貨市場では、価格の変化を常に監視できるわけではありません。もう 1 つの利点は、ストップリミット注文を使用すると、適切な利益確定額を設定できることです。制限がなければ、注文は任意の市場価格で満たされます。トレーダーの中には、任意の価格で売却するのではなく、保有（資産を保有）することを好む人もいます。

ストップリミット注文を使用するデメリットストップリミット注文には、リミット注文と同じ欠点があります。これは主に、約定される保証がないためです。指値注文は、特定の価格以上に達した場合にのみ約定が開始されます。ただし、価格が設定値に達しない場合もあります。ストップ価格と指値の間​​にギャップを作ることは可能ですが、十分ではない場合もあります。ボラティリティの高い資産は、注文のスプレッドを超える可能性があります。
注文を満たすのに十分な買い手がいない場合にも、流動性が問題になる可能性があります。注文が部分的に約定されるのが心配な場合は、約定または強制注文の使用を検討してください。このオプションは、注文が完全に約定できる場合にのみ注文が実行されることを定義します。ただし、注文に追加する条件が増えるほど、約定の可能性が低くなりますのでご注意ください。

ストップリミット注文を作成するための戦略ストップリミット注文について学習しましたが、それを使用する最良の方法は何でしょうか?ストップリミット注文の有効性を高め、デメリットの一部を最小限に抑えるための、いくつかの基本的な取引戦略について説明します。  
1. ストップリミット注文を作成する対象となる資産のボラティリティを調査します。指値注文が約定する可能性を高めるために、ストップ注文と指値注文の間に小さな差（スプレッド）を設定することをお勧めします。ただし、取引される資産の変動が非常に大きい場合は、スプレッド値を少し高く設定する必要がある場合があります。 
2. 取引している資産の流動性を評価します。ストップリミット注文は、買値と売値のスプレッド（買値と買値のスプレッド）が大きい資産、または流動性が低い資産（スリッページによる望ましくない価格を避けるため）を取引する場合に特に便利です。
3. テクニカル分析を使用して価格レベルを決定します。ストップ価格を資産のサポートレベルまたはレジスタンスレベルに設定することをお勧めします。これらのレベルを判断する 1 つの方法は、テクニカル分析です。たとえば、レジ​​スタンスレベルのすぐ上のストップ価格で買いのストップリミット注文を使用して、ブレイクアウトの可能性を利用できます。または、市場がさらに下落する前に確実にポジションを手放すために、サポートレベルのすぐ下で売りのストップリミット注文を行います。
サポートとレジスタンスのレベルがわからない場合は、サポートとレジスタンスの基本ガイドを参照してください。

最終的な考慮事項ストップリミット注文は、単純な成行注文よりも大きな取引力を提供できる強力なツールです。注文を約定するために積極的に取引する必要がないという追加の利点もあります。複数のストップリミット注文を組み合わせることで、値動きに関係なく資産の管理が簡単になります。