導入
ポートフォリオの規模に関係なく、適切なリスク管理が必要です。そうしないと、短期間で多額の損失を被る可能性があります。たった一度の取引が不適切に管理されると、数週間、場合によっては数か月の進捗が狂ってしまう可能性があります。
取引や投資における基本的な目的は、感情に左右される決定を避けることです。経済的なリスクがあるため、感情の重みが非常に大きくなります。取引や投資の意思決定に影響を与えないように、それらを管理する必要があります。このため、取引活動中に従うべき一連のルールを作成することをお勧めします。
これらのルールを取引システムと呼びましょう。このシステムの目的はリスクを管理することですが、それ以上に、不必要な意思決定を排除することが非常に重要です。こうすることで、いざというときに取引システムが性急で衝動的な決断をすることを防ぎます。
このシステムを確立するときは、いくつかの点を考慮する必要があります。投資の対象範囲は何ですか?あなたのリスク許容度はどれくらいですか?どれだけの資本をリスクにさらすことができますか?他にも多くの要因が考えられますが、この記事では、1 つの特定の側面、つまり個々の取引のポジションのサイズを決定する方法に焦点を当てます。
これを行うには、まず、お客様の取引口座の規模と、1 回の取引でそのアカウントのうちどの程度のリスクを許容するかを決定する必要があります。
アカウントサイズの決定方法
これは単純で冗長に思えるかもしれませんが、有効な考慮事項です。特に初心者にとって、ポートフォリオの一部をさまざまな戦略に割り当てると役立ちます。したがって、さまざまな戦略の進捗をより正確に監視し、リスクを軽減することができます。
たとえば、ビットコインの将来を信じており、ハードウェアウォレットに長期的なポジションを隠しているとします。この金額を取引資金の一部として考慮しないほうがよいでしょう。
口座サイズの決定は、特定の取引戦略に割り当てることができる利用可能な資本を単純に調べることです。
アカウントのリスクを判断する方法
2 番目のステップは、アカウントのリスクを判断することです。これには、利用可能な資本の何パーセントを 1 回の取引でリスクにさらすかを決定することが含まれます。
2%ルール
伝統的な金融の世界には、2％ルールと呼ばれる投資戦略があります。このルールによれば、トレーダーは 1 回の取引で口座の 2% を超えるリスクを負ってはなりません。これが何を意味するのかを正確に見ていきますが、まず、ルールを不安定な仮想通貨市場に適応させるために調整を加えてみましょう。
2% ルールは、通常、少数の長期ポジションのみを含む投資スタイルに適した戦略です。さらに、このルールは通常、暗号通貨よりも不安定な市場に使用されます。あなたがよりアクティブなトレーダーの場合、特に初心者の場合は、さらに保守的になることも興味深いかもしれません。この場合、ルールを 1% ルールに変更します。
このルールは、1 回の取引で口座価値の 1% を超えるリスクを負うべきではないことを示しています。これは、利用可能な資本の 1% のみで取引することを意味しますか?もちろん！これは、取引のアイデアが間違っていてストップロスに達した場合でも、口座価値の 1% しか損失しないことを意味します。
取引リスクを判断する方法
これまでのところ、アカウントのサイズとリスクを決定しました。そして、1回の取引のポジションサイズをどのように決定すればよいのでしょうか?
私たちのトレードアイデアがどこで無効になるかを分析します。
これは、ほぼすべての戦略に当てはまる非常に重要な考慮事項です。取引や投資に関しては、損失が常に存在します。これは確率のゲームです。たとえ最高のトレーダーであっても、常に正しいとは限りません。実際、トレーダーの中には、正解よりも多くの間違いを犯しながらも、なんとか収益を維持している人もいます。これはどのようにして可能でしょうか?すべては適切なリスク管理、取引戦略の定義と維持にかかっています。
したがって、すべてのトレードアイデアには無効化ポイントが必要です。ここで、「最初の考えは間違っていたので、追加の損失を避けるためにこのポジションを終了する必要がある」と言うのです。より現実的なレベルで考えると、これがストップロス注文を行うポイントです。
この点を決定する方法は、個々の取引戦略と特定の設定に基づいています。無効化ポイントは、サポート領域やレジスタンス領域などのテクニカル パラメーターに基づくことができます。しかし、それは指標、市場構造の混乱、またはまったく別の何かに基づいている可能性もあります。
ストップロスを決定する単一のアプローチはありません。自分のスタイルに最も適した戦略を決定し、それに基づいて無効化ポイントを決定する必要があります。
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ポジションサイズの計算方法
これで、ポジションサイズを計算するために必要な要素がすべて揃いました。 5000ドルの請求書があるとします。当社は、1 回の取引で 1% を超えるリスクを負わないと定義しています。言い換えれば、取引で 50 ドル以上の損失を被ることはありません。
市場分析を行ったとして、エントリー額との関係で、取引は 5% 無効になると判断します。言い換えれば、市場が当社に不利に 5% 動くと、ポジションを手放し、50 ドルの損失を想定します。言い換えれば、ポジションの 5% はアカウント価値の 1% に相当します。
アカウントサイズ – 5000ドル
アカウントのリスク – 1%
無効化ポイント (ストップロスからの距離) – 5%
位置サイズの計算式は次のとおりです。
ポジションサイズ = 口座サイズ x 口座リスク / 無効化ポイントポジションサイズ = $5000 x 0.01 / 0.051000ドル = 5000ドル x 0.01 / 0.05この取引のポジションサイズは 1000 ドルになります。この戦略に従い、無効化ポイントでポジションを手放すことで、より大きな損失を回避できます。このモデルを適切に実行するには、支払われる手数料も考慮する必要があります。さらに、特に流動性の低い商品を取引している場合は、スリッページの可能性についても考慮する必要があります。
これがどのように機能するかを説明するために、他のすべてを変更せずに、無効化ポイントを 10% に増やしてみましょう。
ポジションサイズ = $5000 x 0.01 / 0.1500ドル = 5000ドル x 0.01 / 0.1ストップロスの長さはエントリー値の 2 倍になりました。したがって、同じ金額の口座をリスクにさらすつもりであれば、取れるポジションのサイズは半分になります。
最終的な考慮事項
ポジションサイズの計算は任意の戦略に基づくものではありません。取引ポジションを入力する前に、アカウントのリスクを判断し、取引アイデアがどこで無効になるかを確認する必要があります。
この戦略の同様に重要な側面は実行です。ポジションサイズと無効化ポイントを決定したら、取引がアクティブになった後は変更しないでください。
このようなリスク管理の原則を学ぶ最良の方法は、実践を通して学ぶことです。 Binance プラットフォームにアクセスして、学んだことをテストしてください。