スポット市場とは何ですか?スポット取引の方法は何ですか?

TL;DR
スポット取引には、暗号通貨、外国為替、株式、債券などの金融商品や資産の直接売買が含まれます。通常、資産の配信は即時に行われます。スポット取引は、取引所 (ブローカー) または店頭市場 (トレーダー間の直接取引) に基づいたスポット市場で行われます。スポット市場で取引する場合、使用できるのは自分の資産のみであり、レバレッジやマージンはありません。
集中型取引所は、スポット取引を促進するために、規制遵守、セキュリティ、保管、その他の要素を管理します。その代わりに、取引所は取引手数料を請求します。分散型取引所も同様のサービスを提供しますが、ブロックチェーン スマート コントラクトを通じて提供されます。

導入スポット取引は、簡単な投資と取引の方法を提供します。暗号通貨に投資する場合、最初に経験するのはスポット市場取引でしょう。たとえば、市場価格での BNB の購入と HODL です。
仮想通貨、株、商品、外国為替、債券など、さまざまな資産クラスのスポット市場があります。おそらく、あなたは思っているよりもスポット市場や取引に精通しているでしょう。 NASDAQ や NYSE (ニューヨーク証券取引所) などの最も人気のある市場の一部はスポット市場です。

スポットマーケットとは何ですか?スポット市場は一般に公開された金融市場であり、資産が即座に取引されます。買い手は、法定通貨またはその他の交換媒体を使用して売り手から資産を購入します。通常、資産の受け渡しは即時に行われますが、これは取引内容によって異なります。
スポット市場は、トレーダーが事前に支払いを行うため、スポット市場または現物市場とも呼ばれます。スポット市場にはさまざまな形式があり、取引所またはブローカーとして知られる第三者が取引を促進することがよくあります。店頭 (OTC) 取引で他者と直接取引することもできます。それについてはすぐに話します。

現物取引とは何ですか？スポットトレーダーは、価値が上がることを期待して資産を購入することで市場で利益を得ようとします。その後、価格が上昇したときに、スポット市場で資産を売却し、得た利益を統合することができます。スポットトレーダーは市場でポジションを空売りすることもできます。このプロセスには、金融資産を売却し、価格が下落したときにさらに多くの資産を買い戻すことが含まれます。
資産の現在の市場価格はスポット価格として知られています。成行注文または取引所を通じて、保有株を最高のスポット価格ですぐに売買できます。ただし、注文が実行される間、市場価格が一定に保たれるという保証はありません。また、希望の価格で注文を実行するのに十分な量がない可能性もあります。たとえば、スポット価格で 10 ETH を購入する注文を作成したが、この価格では 3 ETH しか利用できない場合、残りの注文を実行するには、別の価格で ETH を購入する必要があります。
スポット価格はリアルタイムで更新され、注文帳の注文が一致するにつれて変動します。店頭スポット取引 (OTC または店頭取引とも呼ばれる) の仕組みは異なります。オーダーブックを使用せずに、取引相手から直接固定数量と価格を確保できます。
アセットに応じて、配達は即時に行われるか、通常は T+2 日以内に行われます。 T+2 は取引日プラス 2 営業日です。従来、株式や株券は物理的な証明書の譲渡が必要でした。外国為替市場では、物理的な現金、電子送金、または預金を通じて通貨も送金されました。現在では、デジタル化されたシステムにより、転送はほぼ即座に行われます。一方、暗号通貨市場は年中無休で運営されており、多くの場合即時取引が可能です。ピアツーピアまたは OTC 取引は完了までに時間がかかる場合があります。

取引所と店頭取引現物取引は一か所に限定されません。ほとんどの人は取引所でスポット取引をしますが、第三者を介さずに他の取引所と直接取引することもできます。前述したように、これらの販売と購入は店頭取引として知られています。各スポット市場には独自の特徴があります。
集中型交換機ブローカー (取引所) には、集中型と分散型の 2 つのタイプがあります。集中仲介業者は、暗号通貨、外国為替、商品などの資産の取引を管理します。市場参加者間の仲介者として、また取引資産の管理者として機能します。集中型取引所の機能を使用するには、取引したい法定通貨または暗号通貨をアカウントに追加する必要があります。
正直で有能な集中ブローカーは、取引がスムーズに進むことを保証する必要があります。その他の責任には、規制遵守、KYC (顧客確認) 検証、公正な価格設定、セキュリティ、顧客保護が含まれます。その代わりに、仲介業者は取引、出品、その他の取引活動に対して手数料を請求します。したがって、ブローカーは、十分なユーザーと取引量がある限り、強気市場でも弱気市場でも利益を得ることができます。
分散型取引所分散型取引所（DEX）は別のタイプの取引所で、暗号通貨分野ではより一般的です。 DEX は、集中型取引所と同じ基本サービスの多くを提供します。ただし、DEX はブロックチェーン技術を使用して買い注文と売り注文を照合します。ほとんどの場合、DEX ユーザーはアカウントを作成する必要がなく、資産を DEX プラットフォームに転送することなく、相互に直接取引できます。
取引はスマート コントラクトを通じてトレーダーのウォレットから直接行われます。これらのコントラクトは、ブロックチェーン上で自己実行されるコードです。このプラットフォームは標準的な集中型取引所よりもプライバシーと自由を提供するため、多くのユーザーは DEX のエクスペリエンスを好みます。ただし、いくつかのマイナス点もあります。たとえば、KYC 検証プロセスやカスタマー サポートが不足していると、サポートが必要な場合に問題になる可能性があります。
Binance DEX など、一部の DEX はオーダーブック モデルを使用します。より最近の開発は、Pancake Swap や Uniswap のような Automated Market Maker (AMM) モデルです。 AMM もスマート コントラクトを使用しますが、価格決定には別のメカニズムが実装されています。買い手は流動性プール内の資金を使用してトークンを交換します。プールの資金を提供する流動性プロバイダーは、プールを使用するすべての人に取引手数料を請求します。
店頭一方、取引所外取引とも呼ばれる店頭取引もあります。金融資産と有価証券は、ブローカー、トレーダー、トレーダー間で直接取引されます。 OTC 市場のスポット取引では、電話やインスタント メッセージングなど、いくつかの通信方法を使用して取引を組織します。
OTC 取引には、オーダーブックが必要ないといういくつかの利点があります。小型株コインなど、流動性の低い資産を取引している場合、非常に大量の注文によりスリッページが発生する可能性があります。多くの場合、ブローカーは希望の価格で注文を完全に実行できないため、注文を完了するには価格の変動を受け入れる必要があります。このため、高額な店頭取引の方がより良い価格を提示することがよくあります。
BTC のような流動性資産でも、注文が大きすぎるとスリッページの影響を受ける可能性があることに注意してください。したがって、大規模な BTC 注文も OTC 取引から恩恵を受けることができます。

現物市場と先物市場の違いは何ですか?スポット市場では即時取引が行われ、ほぼ即座に執行されることについてはすでに述べました。先物市場には、将来の日に支払われる契約があります。買い手と売り手は、将来的に一定量の商品を特定の価格で取引することに同意します。決済日に契約が満了する場合、通常、買い手と売り手は資産を引き渡すのではなく、現金で決済します。
先物契約の詳細については、「先物と先物とは何ですか?」の記事を参照してください。

現物取引と信用取引の違いは何ですか？信用取引は一部のスポット市場で利用できますが、スポット取引とは異なります。先に述べたように、スポット取引では資産を購入してすぐに受け取る必要があります。一方、信用取引では第三者に有利子の融資を依頼し、より大きなポジションを築くことができます。したがって、このローンは信用取引業者に、より大きな利益を得る機会を提供します。ただし、潜在的な損失も増幅します。したがって、初期投資全体を失わないように注意してください。

Binance での取引を特定する方法アカウントを作成した後、Binance スポット市場で取引するのは非常に簡単です。 Binance 取引インターフェイスを使用してスポット取引を行う方法を見てみましょう。スポット取引プラットフォームは、Binance ホームページで [取引] にカーソルを合わせて [スポット] をクリックすると見つかります。

さまざまなセクションを含む取引インターフェイスが表示されます。
1. 上部には、暗号通貨取引ペアと、毎日の価格や出来高の変化などのその他の市場情報が表示されます。
2. オーダーブックには、資産を売買するためのすべてのオープン注文が価格別に整理されて含まれています。緑色の注文は買い注文、赤色の注文は売り注文です。資産を購入するために成行注文を作成するときは、利用可能な最低価格を受け入れることになります。注文を完了するためにさらに多くの量が必要な場合は、最低販売価格の次の注文が使用されます。
3. ここには、カスタマイズ可能な価格履歴データを含むチャートが表示されます。 TradingView はこのインターフェイスに組み込まれており、幅広いテクニカル分析ツールを提供します。
4. 右上隅で、さまざまな取引ペアを検索できます。ここで、スポット市場で取引したい暗号通貨ペアを選択し、小さな星をクリックしてお気に入りのペアを登録できます。暗号通貨を法定通貨で購入する必要はないことに注意してください。他の暗号通貨をお持ちの場合は、スポット市場で他の暗号通貨やトークンと交換することもできます。
5. このセクションでは、買い注文または売り注文を作成します。下の画像に示すように、[スポット]セクションにいます。ここでは、[指値]、[成行]、[逆指値]注文から選択できます。
まず、スポット取引の最も基本的なタイプである成行注文について見ていきます。この例では、1,000 ドル (BUSD) 相当のビットコイン (BTC) を購入したいと考えています。これを行うには、[合計]フィールドに1,000を入力し、[BTCを購入]をクリックするだけです。ブローカーは直ちに BUSD の金額を売り手に送金し、あなたは BTC で $1,000 (BUSD) 相当を受け取ることになります。

スポット市場のメリットとデメリット各タイプの取引と戦略には長所と短所があります。リスクを軽減し、より自信を持って取引するには、これを理解することが重要です。スポット取引は最もシンプルな取引の 1 つですが、それでも良い点と悪い点があります。
スポット市場のメリット1. 価格は透明であり、市場の需要と供給のみに依存します。この点は、一般に複数の参照価格がある先物市場とは対照的です。たとえば、Binance 先物市場の参照価格は、資金調達率、価格指数、移動平均（MA）基準などの他の情報から導出されます。一部の伝統的な市場では、参照価格は金利の影響を受ける場合もあります。
2. スポット市場での取引は、ルール、報酬、リスクが簡素化されているため、簡単に行うことができます。スポット市場で BNB に 500 ドルを投資すると、入力内容と現在の価格に基づいてリスクを簡単に計算できます。
3. 位置を設定して「忘れる」ことができます。デリバティブや信用取引とは異なり、現物取引では清算や追証の可能性を心配する必要はありません。いつでも好きなときに取引ポジションに出入りできます。さらに、短期取引をしない限り、投資内容を頻繁にチェックする必要はありません。
スポット市場のデメリット1. スポット市場では、取引される資産によっては、都合の悪い資産を保有（保管）することになる可能性があります。おそらく商品がその最良の例でしょう。原油を現金で購入する場合は、資産を現物で引き渡す必要があります。暗号通貨業界では、トークンとコインを保管することで、それらを安全に保つ責任が生じます。先物デリバティブを取引する場合、これらの資産へのエクスポージャーを得ることができますが、現金で決済します。
2. 安定性は、特定の資産、個人、企業にとって非常に価値があります。たとえば、海外で事業を展開したい企業は、外国為替市場 (FX) で外貨を入手する必要があります。企業がスポット市場に依存している場合、経費計画と収益は非常に不安定になります。
3. スポット取引から得られる潜在的な収益は、先物取引や信用取引よりもはるかに小さいです。スポット取引で使用したのと同じ量の資金を活用して、より大きなポジションを取引できます。

最終的な考慮事項スポット市場での取引は、特に初心者にとって最も一般的な取引方法の 1 つです。これは単純なトピックですが、その利点、欠点、および考えられる戦略について詳しく学ぶことは常に良いことです。基本に加えて、テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、および市場センチメント分析における強固な基盤と知識を組み合わせることが重要です。