暗号通貨ローンとは何ですか?またその仕組みは何ですか?

TL;DR
暗号通貨融資では、ユーザーは利子または追加料金付きの暗号通貨ローンを要求および提供します。わずか数点の保証（担保）を提供するだけで、すぐに融資を受けて投資を始めることができます。このプロセスは、DeFi レンディング DApp または暗号通貨取引所を通じて行われます。担保価値が一定の金額を下回る場合、清算を避けるために必要なレベルに達するまで残高を追加する必要があります。ローンを返済し、追加料金を支払うことで、資本のロックが解除されます。 
フラッシュ ローンと呼ばれる、同じ取引で返済する必要がある無担保ローンを利用することもできます。そうしないと、ローン取引が完了する前に取り消されてしまいます。暗号融資は融資全般を簡素化し、プロセスはスマートコントラクトによって完全に自動化されます。多くの人にとって、保管された暗号資産 (HODL) で年間利回り (APY) を獲得したり、安価なクレジットにアクセスしたりする簡単な方法です。
ただし、他のブロックチェーン プロジェクト、スマート コントラクト、または投資と同様に、暗号通貨の融資にも財務リスクが伴います。たとえば、不安定な通貨を担保として使用すると、一夜にして清算される可能性があります。スマート コントラクトはハッキング、攻撃、またはその他の方法で悪用される可能性もあり、多くの場合、多額の損失につながります。
ローンをリクエストまたは提案する前に、コインの管理が失われることに注意してください。このプロセスにより、それらはあなたの管理から削除され、流動性が減少します。ローンのすべての条件を書き留めて、いつ資金にアクセスできるか、また関連する手数料を理解できるようにします。今すぐ Binance アカウントから借りることができます。暗号ローンのページにアクセスしてください。

導入暗号通貨の損益について話すとき、私たちは通常、不安定な価格と非常に忙しい市場について考えます。しかし、ブロックチェーンでお金を稼ぐ唯一の方法ではありません。仮想通貨レンディングは、比較的低リスクで資金を貸し出すことができる、簡単にアクセスできるサービスです。一方で、低金利を支払いながら、借りたデジタル資産にすぐにアクセスできるようにすることも可能です。ローンの申請または提供のプロセスは、一般に、暗号通貨を使用するとよりシンプルで効率的かつ安価になります。これは貸し手と借り手の両方にとって検討する価値のあるオプションです。


暗号通貨ローンとは何ですか?暗号ローンは、手数料を追加して、あるユーザーから別のユーザーに暗号通貨を転送します。ローン管理の正確な方法はプラットフォームによって異なります。暗号通貨融資サービスは集中型プラットフォームと分散型プラットフォームの両方にありますが、基本原則は同じです。
また、必ずしも債権者である必要はありません。資金を管理するプールに暗号通貨をロックすることで、受動的収入を獲得し、利息を得ることができます。使用されるスマートコントラクトの信頼性にもよりますが、資金を失うリスクは一般に低いです。リスクが低いということは、借り手側の担保価値が高いこと、またはバイナンスのような CeFi (集中型金融) プラットフォームの適切な管理に関連付けられている可能性があります。

暗号通貨ローンはどのように機能しますか?暗号通貨ローンには通常、貸し手、借り手、DeFi (分散型金融) プラットフォームまたは暗号通貨取引所の 3 者が関与します。ほとんどの場合、借り手は暗号通貨を受け取る前に担保を差し入れる必要があります。無担保ローン（フラッシュローン）を利用するという選択肢もあります。これについては、この記事の次のトピックで詳しく説明します。融資プロセスの反対側には、通常、ステーブルコインを発行するスマートコントラクト、または他のユーザーから資金を借りるプラットフォームがあります。貸し手は、プロセス全体を管理するプールに暗号通貨を追加し、利息の一部を貸し手へ転送します。

暗号通貨ローンの種類フラッシュローンフラッシュローンを利用すると、担保を必要とせずに融資を申し込むことができます。この名前は、融資が 1 つのブロックで迅速に実行され、返済されるという事実を表しています。ローンと追加の利息が支払われない場合、トランザクションはブロック内で検証される前にキャンセルされます。この場合、トランザクションは確認されず、ブロックチェーンに追加されなかったため、基本的に融資は行われませんでした。スマート コントラクトはプロセス全体を制御するため、人間の介入は必要ありません。
フラッシュローンでは、迅速に行動する必要があります。この要件のためにスマート コントラクトが使用されます。スマート コントラクト ロジックを使用すると、サブトランザクションを含むメイン トランザクションを作成できます。サブトランザクションが失敗すると、メイン トランザクションは完了しません。
例を見てみましょう。トークンが流動性プール A で 1.00 ドル、流動性プール B で 1.10 ドルで取引されているとします。ただし、最初のプールからトークンを購入し、2 番目のプールで販売する資金がありません。したがって、単一のブロックでフラッシュ ローンを作成し、この裁定取引の機会を利用することができます。例: 私たちのメイントランザクションが DeFi プラットフォームから 1,000 BUSD のフラッシュローンを受け取り、後で返済すると想像してください。これをより小さなサブトランザクションに分割できます。
1. 借りた資金がウォレットに転送されます。
2. 流動性プール A (1,000 トークン) から 1,000 ドル相当の暗号通貨を購入します。
3. 流動性プール B で 1,000 トークンを $1.10 で販売し、$1,100 を受け取ります。
4. ローン金額と追加料金をフラッシュ ローン スマート コントラクトに転送します。
これらのサブトランザクションのいずれかが実行できない場合、貸し手はローンが実行される前にローンをキャンセルします。この方法により、リスクや担保を必要とせずに、このタイプの即時融資 (フラッシュ ローン) から利益を得ることができます。フラッシュ ローンの最も一般的な機会には、担保スワップや価格裁定取引が含まれます。ただし、フラッシュ ローンは対応するブロックチェーン (オンチェーン) でのみ使用できます。別のブロックチェーンに資金を転送すると、トランザクションの単一ブロックのルールに違反します。
担保（保証金）付き融資担保付きローンは、借り手に資金をより多くの時間を使用できるようにします。これを行うために、担保として知られる価値を提供します。 MakerDAO は、ユーザーがローンの担保としてさまざまな暗号通貨を差し入れることができる例です。暗号通貨のボラティリティにより、ローン対価値 (LTV) 比率が低くなり、たとえば 50% になる可能性があります。言い換えれば、ローンの価値は担保として提供された金額の半分しかありません。この差により、担保価値が下落した場合の余裕が生まれます。担保の価値が下落し、融資額（またはその他の設定値）を下回った場合、資金は売却されるか貸し手に譲渡されます。
たとえば、LTV が 50% の BUSD で 10,000 ドルをローンするには、担保としてイーサ (ETH) で 20,000 ドル (USD) を入金する必要があります。価値が 20,000 ドルを下回った場合は、資金を追加する必要があります。価値が 12,000 ドルを下回った場合は和解となり、債権者は資金を取り戻します。
ローンを組むと、主に新しく発行されたステーブルコイン (DAI など) または他のユーザーから借りた暗号通貨を受け取ります。貸し手は資産をスマートコントラクトに預け、そのスマートコントラクトにより特定の期間資金がロックされる可能性があります。資金を受け取ったら、それを使って何をするかは自由です。ただし、価格の変動に応じて担保価値を補充し、清算が発生しないようにする必要があります。 
LTV比率が高くなりすぎると罰金を支払わされる可能性もあります。スマート コントラクトはプロセス全体を管理し、透明性と効率性を高めます。ローンが返済され、追加の利息が追加されると、担保が戻ってきます。

仮想通貨レンディングのメリットとデメリット暗号通貨ローンは、長年にわたりDeFiセクターで広く使用されているツールです。しかし、その人気にもかかわらず、いくつかの欠点もあります。ローンを提案または要求する前に、それぞれのケースを慎重に評価してください。
利点1. 簡単にアクセスできる首都。暗号化ローンは、担保を提供できる人、またはフラッシュ ローンの場合は規定の期限内に資金を返済できる人に付与されます。したがって、従来の金融機関からのローンと比較すると、暗号通貨ローンは簡単でアクセスしやすくなっています。さらに、信用証明も必要ありません。
2. スマートコントラクトによるローン管理。スマート コントラクトはプロセス全体を自動化し、ローンのリクエストとオファーをより効率的にします。
3. 少ない労力で簡単に不労所得を獲得できます。 HODLer は、自分でローンを管理することなく、仮想通貨を保管庫に保管し、利回り (APY) を得ることができます。
短所1. 担保価値に応じて決済リスクが高い。過大担保ローンの場合でも、仮想通貨の価格が突然下落し、ユーザーが清算を余儀なくされる可能性があります。
2. スマート コントラクトは攻撃に対して脆弱になる可能性があります。開発が不十分なコードやバックドアの悪用により、担保や借入資金の損失につながる可能性があります。
3. ローンの要求/提供は、ポートフォリオに関連するリスクを高める可能性があります。ポートフォリオを多様化することは良い考えですが、借入を通じて多様化するとさらなるリスクが生じます。

暗号通貨ローンを利用する前に考慮すべき重要な要素信頼できる融資プラットフォームと安定した資産を担保として使用することで、暗号通貨融資で成功する可能性が高くなります。しかし、急ぐ必要はありません。ローンをリクエストまたは提案する前に、次のヒントを考慮してください。
1. 暗号通貨の管理を放棄するリスクを理解します。ウォレットからコインが転送されると、別の人/組織 (またはスマート コントラクト) にコインを管理してもらうことを信頼することになります。プロジェクトはハッカーや詐欺の標的になる可能性があり、場合によっては、コインにすぐにアクセスしたり引き出したりできない場合があります。
2. 暗号通貨を貸与する前に、市場の状況を評価してください。コインは一定期間ロックされ、仮想通貨市場の下落に対応できなくなる場合があります。新しいプラットフォームでローンを提供したり受け取ったりすることにもリスクが伴います。信頼できることが証明されるまで待ったほうがよいかもしれません。
3. ローンの利用規約を読みます。ローンの申請にはさまざまなオプションが用意されています。最良の金利を探し、条件が有利かどうかを評価します。

仮想通貨の融資に関する有名なプロジェクトおばけAave は、複数の暗号通貨融資オプションを提供するイーサリアムベースの DeFi プロトコルです。ローンをリクエストまたは提供したり、流動性プールに参加したり、他の DeFi サービスにアクセスしたりすることができます。 Aave プロトコルはおそらく、フラッシュ ローンの普及に貢献したことで最も有名です。資金を貸すには、Aave プラットフォームにトークンを預け、aToken を受け取ります。これらは領収書として機能し、得られる利息は入金された暗号通貨によって異なります。
アブラカダブラアブラカダブラは、ユーザーが利息付きトークンを担保として賭けることを可能にするマルチチェーン DeFi プロジェクトです。ユーザーは、融資プールまたはイールド オプティマイザーに資金を預けることで、利子を生むトークンを獲得します。トークンを保持する（保有する）ことにより、ユーザーは元の預金と生成された利息にアクセスできます。
トークンを Magic Internet Money (MIM) ステーブルコイン ローンの担保として使用すると、さらに多くの利益を得ることができます。考えられる戦略の 1 つは、ステーブルコインをイールド ファーミング スマート コントラクトに入金し、利子付きトークンを使用して MIM を生成することです。ステーブルコインがボラティリティに悩まされない限り、清算される可能性は低くなります。
バイナンス取引サービスに加えて、バイナンスはユーザーに融資や受動的収入を生み出すための他の幅広い暗号金融商品を提供しています。 DApps にアクセスして DeFi ウォレットを自分で管理したくない場合は、CeFi (集中金融) プラットフォームを使用するのが最も簡単なオプションかもしれません。 Binance では、ユーザーはビットコイン (BTC)、ETH、BNB を含むさまざまなトークンや通貨の暗号担保ローンにアクセスできます。これらのローンの資金は、保管されている暗号通貨で利息を得たいと考えているバイナンス ユーザー (HODLing) から来ています。

Binance で暗号通貨ローンを申請するにはどうすればよいですか?Binance アカウントから直接暗号通貨ローンをリクエストするのは非常に簡単です。ログインして、暗号化ローンページにアクセスします。

1. 暗号通貨と希望の融資額を選択します。
2. 担保として提供したい資産を選択します。右側のパネルに表示される初期 LTV に応じて、必要な担保がこのフィールドに表示されます。
3. 資産を借用する希望の期間を選択します。
4. ローンの詳細に満足したら、[今すぐローンを申し込む] をクリックします。


最終的な考慮事項責任を持って使用すれば、暗号通貨融資プラットフォームは借り手と貸し手に大きな機会をもたらします。 HODLers には受動的収入を得る選択肢が 1 つ増え、投資家は資金を担保として使用することでその可能性をさらに活用できます。ローンの管理に DeFi プロジェクトを選択するか CeFi プロジェクトを選択するかに関係なく、利用規約を理解し、信頼できるプラットフォームの使用を優先することが重要です。ブロックチェーン技術により、クレジットへのアクセスと提供が容易になり、仮想通貨融資は、関心のあるすべてのユーザーが利用できる強力なツールとなっています。