ヴィーナスプロトコルとは何ですか？

TL;DR
Venus Protocol は、BNB チェーン上のアルゴリズムベースのマネー マーケット システムです。目標は、ユーザーが分散型かつ安全な方法で暗号通貨ローンを提供および要求できるようにすることです。
このプロトコルはパーミッションレスなので、MetaMask のような暗号ウォレットに接続するだけで誰でも使い始めることができます。 Venus Protocol コミュニティは、ネイティブ ガバナンス トークンである XVS を通じてプロトコルを所有および制御しており、Venus Protocol Vault にステーキングしてトークン報酬を獲得するために使用できます。
導入分散型金融 (DeFi) セクターは、通常は従来の金融サービスに関連付けられているサービスの数を増やし始めています。 Venus Protocol を使用すると、ユーザーは資産プールから許可のないローンを提案または要求でき、担保提供者はパッシブ ファンドから恩恵を受けることができます。
ただし、トランザクションを処理する集中エンティティの代わりに、プロトコルはスマート コントラクトなどのテクノロジーを使用してプロセスを自動化します。
ヴィーナスプロトコルとは何ですか?またその仕組みは何ですか?Venus Protocol は、アルゴリズムによるマネー マーケットおよび合成ステーブルコイン プロトコルです。伝統的に、短期金融市場は短期借入のニーズに対処する経済の重要な部分です。
しかし現在、ヴィーナス・プロトコルはBNBチェーン上の分散型金融（DeFi）セクターに融資サービスをもたらしている。また、担保プロバイダーがプラットフォームのネイティブ合成ステーブルコイン (VAI) を作成し、ポジションの過剰担保を提供することもできます。
Venus Protocol は、Compound プロジェクトと MakerDAO プロジェクトのフォークです。どちらもイーサリアムに基づいており、1 つ目はマネー マーケット プロトコル、2 つ目はステーブルコイン発行プロトコルです。 Venus はこれらの機能を 1 つに統合し、ユーザーが使用する機能に関係なく、エコシステム内で同じ担保を利用できるようにします。
ヴィーナス プロトコルは、パーミッションレスな融資環境と考えることができます。まず、アイドル状態の仮想通貨を持つBNBチェーンユーザーがネットワークに担保（担保）を提供できるようになります。第二に、より大きな融資額が必要なユーザーは、追加の担保価値を付けて暗号通貨を担保（超過担保）することができます。したがって、貸し手は年間複利を受け取り、借り手はそれぞれのローンに対して利息を支払います。
ローンの金利は、使用量に応じて変化するイールドカーブに基づいてプロトコルによって設定されます。これらの手数料は、BNB や ETH などの特定の市場の需要に応じて自動化されます。ただし、プロトコルのガバナンス プロセスでは、金利の最小レベルと最大レベルも設定されます。
合成ステーブルコインの発行は、ユーザーがヴィーナス プロトコルに提供した担保価値に基づいて、vToken の使用を通じて行われます。 vToken は預けられた担保を表します。たとえば、ユーザーは USDT を提供することで vUSDT を受け取り、後で元の担保価値と引き換えることができます。ユーザーは、VAI を発行するために、プロトコル内で保持している vToken の担保価値の最大 50% を借りることもできます。
ビーナス・プロトコルは、ローン金利の設定とは異なる方法でステーブルコインの金利を設定します。発行金利は固定されており、プロトコルガバナンスプロセスのみが金利を変更できます。
ビーナスプロトコルの歴史Venus Protocol は、世界的な暗号クレジット カード発行会社である Swipe のプロジェクト開発チームによって設立され、2020 年に Venus (XVS) トークンが発売されました。当初から、このプロジェクトは、BNB チェーン上の従来の金融と DeFi の間のギャップを埋めることを目的としており、イーサリアムに存在する問題のない代替アプリケーションをユーザーに提供します。
Swipe は Venus Protocol の開発をサポートしましたが、開発者や創設者向けの XVS トークンのプレマイニングは行われませんでした。したがって、XVS 所有者はプロトコルとトークンを完全に制御できます。
ヴィーナス プロトコルは、コミュニティの好みに応じてルールを再定義します。たとえば、Venus V2 アップデートには、VAI 清算に対するより高いペナルティが含まれていました。また、プラットフォームからの VAI の発行と引き出しの手数料も導入され、その両方がプロジェクトの財務省 (Venus Reserves Treasury) に追加されます。さらに、このアップデートには、報酬として、現在の XVS 保有者向けのネイティブ Venus Reward Token (VRT) のエアドロップが含まれていました。
ヴィーナスプロトコルでは何ができるのでしょうか？Venus Protocol を使用すると、ユーザーは資産プールからの許可のないローンを提案または要求できます。ユーザーは、超過担保ポジションでステーブルコイン (VAI) を発行し、プロトコルのガバナンスに参加することもできます。
ローンユーザーはローンを提供し、借りた資産に対して変動利回りを得ることができます。 Venus Protocol は、スマート コントラクトを使用して借りた暗号通貨のプールを作成し、これらのプールに vToken を定期的に配布します。このようにして、このプロトコルはすでにBNBチェーン上にある未使用の価値を解放しますが、ビットコインやライトコインの場合のように貸し出し市場はありません。
ローンの申し込みビーナス・プロトコルは超過担保融資システムを利用しており、借り手には融資を受ける前に担保金額を差し入れることが求められます。たとえば、イーサリアムに 50% の担保がある場合、ユーザーは自分の ETH 残高の最大 50% を借りることができます。プロトコルのガバナンスプロセスを通じて、ユーザーは担保（担保）料金の変更を提案できます。
ただし、Venus Protocol のホワイトペーパーによると、担保価値は通常 40% から 75% の範囲です。担保価値が下がりすぎるとポジションが強制決済されるため、ユーザーは注意が必要です。 
ステーブルコインの発行価格は市場の需要と供給に応じて変動する可能性がありますが、合成ステーブルコイン VAI の発行と償還は 1 米ドルの固定価値です。 
Venus Protocol ユーザーは、以前の vToken 入金で残った担保を使用してステーブルコインを発行できます。さらに、誰でも（中央当局なしで）ステーブルコインを発行でき、新たに発行されたステーブルコインを収入の創出や他のDeFiプロジェクトでの使用など、さまざまな目的に使用できます。
ガバナンスユーザーはヴィーナスプロトコルの将来に影響を与えることもできます。コミュニティは、投票に使用される BEP-20 トークンであるガバナンス トークン XVS を通じてプロジェクトを完全に制御できます。
ユーザーは、改善、新しいトークンの追加、金利の調整、配布スケジュールの委任の予約など、プロトコル関連のさまざまな問題について投票できます。また、Venus Protocol は、Venus Vault と呼ばれる製品の構築も計画しています。これにより、ユーザーはガバナンス トークンをロックして、プロトコルのアンチリスク機能とステーキング報酬の分配を向上させることができます。
ヴィーナスプロトコルのユニークな点は何ですか?Venus Protocol は、ブロックチェーン技術に基づいた分散型プロトコルに従来の融資サービスをもたらします。ただし、これが最初のプロジェクトではありません。数十億ドルの資産がロックされたイーサリアムベースの DeFi アプリケーションが存在します。
ただし、これらのアプリケーションには、高コスト、遅いネットワーク速度、他のブロックチェーンの暗号通貨（XRP やライトコインなど）が存在しないなど、いくつかの問題のある特性があります。ヴィーナスプロトコルは、提供された担保を融資だけでなくステーブルコインの発行にも使用できるという点で他のマネーマーケットプロトコルとは異なります。
さらに、原資産からのメリットを提供せずにこれらのトークンをスマートコントラクトにロックする他のプロトコルとは異なり、ユーザーは発行されたトークンから利回りを得ることができます。 Venus Protocol を使用すると、ユーザーはステーブルコインを発行するために金融市場から自分の資産を削除する必要がなくなります。
多くの著名なステーブルコインとは異なり、ヴィーナス・プロトコルの合成ステーブルコインは、従来の金融資産や法定通貨ではなく、他の暗号通貨のバスケット（「バスケット」）によって裏付けられています。さらに、BNB チェーンは、ラップされたトークンのネットワークと流動性を提供しながら、トランザクションを高速かつ安価に実現します。
最終的な考慮事項ヴィーナスプロトコルは、マネーマーケットとステーブルコインの発行を単一のプロトコルに組み合わせたもので、担保のロックを解除するためのより多くのオプションにより暗号エコシステムに利益をもたらします。さらに、BNB チェーンのスピードと低い取引コストにより、暗号通貨ウォレットを持つすべての人がこれらの金融商品にアクセスできるようになります。現在、世界中の人々がローンを申請し、利息を受け取り、担保を提供し、ステーブルコインを発行することができます。
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