為替市場がMEMEシーズンに入って以来、恩恵と一晩のリターンに関する無数の神話が絶えず演出されてきました。 $PEPE、$Turbo、$AIDOGE、$MILADY が何百倍、何千倍にも上がったことを誰もが嘆いていましたが、MEME を買ったときは、買った瞬間に損失が発生し、受け取った瞬間にゼロに戻ってしまいました。多くの人は MEME には何の価値もないと軽蔑しますが、MEME における投機は感情や注意の投機を意味すると言う人もいます。これらのステートメントには両方とも機械的な認識論があります。

今日は、チップ割り当ての観点から MEME トークンを分析し、チェーン上のアドレスの関連付けをクエリする方法について説明します。MEME トークンの選択を支援することはできないかもしれません。最も良いものはありますが、どれがより悪いかを特定するのに役立つかもしれません。トークン発行をビジネスとして捉える場合、次の点を理解する必要があります。

  1. プロジェクト当事者は製品を作成していますが、製品全体には特定の用途はありませんが、プロジェクト当事者はより多くの人にそれを購入してもらう方法を見つけなければなりません。

  2. どのようなビジネスでもインプットとアウトプットの比率を考慮する必要があります。プロジェクト当事者は、最初の配布中により多くのトークンを取得し (レベル 1)、時期が来たらそれらを放出することもできます。また、最初の低価格で一般に配布し、その後トークンを買い戻すこともできます (レベル 2)。 ）; 彼らは取引プールを直接荒らして資金洗浄し、逃亡することさえできます。

  3. 一部の MEME トークンはディーラーを変更する可能性もあります。初期のプロジェクト関係者が所有していたトークンは放棄されましたが、誇大広告への熱意は衰えていません。誇大広告を継続する資金があれば、物語は語り継がれます。

では、どうやってこのビジネスを始めるのでしょうか？次の問題に対処する必要があると思います。

  • シードユーザーをロックする

  • 現段階では、Air 投資資格を取得するための Arbitrum の有無に基づく $AIDOGE などのヴァンパイア攻撃手法や、さまざまな IDO プラットフォームを介したプレセールや LGE/TGE (流動性生成イベント/トークン生成イベント) の設定など、多くのケースがあります。またはアルファ コミュニティ; または、偽物であり、バッチで配布される可能性があります (例は以下に示します)。

  • 初期流動性の創出

  • オンチェーン資産を流通させて取引するには、初期流動性を提供する資金が必要です。プロジェクトチームは、Uniswapファクトリー機能を通じてトークンとETH（通常）の間に流動性プールを作成し、誰もがこの流動性プールを通じてトークンを売買できるようにします。

  • メディアマトリックス報道

  • CT 情報フローの全員が特定の MEME トークンについて話している場合、商品を持ち込む KOL の中には、トラフィックを獲得している人もいれば、何かをするためにお金をもらっている人もいます。マルクス主義イデオロギーに応え、代わりに他の製品を販売するためです。

  • 量も価格も上がる

  • 出荷を容易にするために、プロジェクトチームは初期段階で大量のトークンを保有し、市場を制御し、市場を引き上げる効果を達成しました。取引量と価格が高騰するにつれ、Dextool や Dexscreen などの大手相場ウェブサイトはトークンをゲイン リストに推奨し、個人投資家の目に留まるようになります。

そこで次に、これら 2 つのプロジェクト当事者がコールド スタート プロジェクト トークン配布のためにシード ユーザーをどのようにロックしたか、またそのような状況下でどのようなトークンが発展するのかを、2 つの具体的なケースを挙げて説明します。以下に挙げるトークンは投資に関するアドバイスを提供するものではないことに注意してください。投資は各自の責任でお願いいたします。

ケースその 1:

シンプソン

契約アドレス: 0x44aad22afbb2606d7828ca1f8f9e5af00e779ae1

メイン取引プール: 0x7945819d6cab17f94c4089c28767e164ed4acf3e

契約展開アドレス: 0xC43b6eCaF08b515001d58f4f427e03A4CE4758dd

トークンの総量: 420,000,000,000,000,000

Arkham を使用して、シンプソン トークンの初期配布を解釈してみましょう。

シンプソン作成者のアドレスがトークンを配布します

上の写真からわかるように、次のようになります。

  1. シンプソントークンの作成者は、初期トークンの約 1/3 を Uniswap 流動性プールにデプロイしました。

  2. トークン作成者は、20 個のアドレスのそれぞれに 8800T のシンプソン トークンを配布し、各アドレスは合計トークンの約 2%、合計 40% を保持しました。

この操作の後、トークンの 70% が配布され、トークン作成者が最善を尽くす時が来ました。

オンチェーンの動作から、トークン作成者が CoinTool のマルチセンダー機能を使用したことがわかります。オンチェーン データに詳しい友人なら、長年にわたって ETH ガス消費リストを独占してきた CoinTool をよく知っているかもしれません。では、トークン作成者が CoinTool を使用して多数のアドレスにシンプソン トークンを配布したことがわかります。ブラウザ ツールを通じて、トークン作成者は合計 4 回コインツールを使用し、各アドレスで合計 1000 個のシンプソン トークンを発行したことがわかります。 。

CoinToolはトークンを配布します

そして、トークン作成者によって送信されたこれらのアドレスには共通の特徴があることがわかります。これらのアドレスはすべて 0x059a で始まり、これらが大量生産されたアドレスであるか、一部のアドレスは使用されていないことがわかります。プロジェクトのパーティーでは、秘密キーはわかりません。シンプソン トークン 1000 個は合計 420Q には大したことないので、ランダムに配布しました。ただし、この操作により、プロジェクトはコールド スタート中に 800 のオンチェーン通貨保持アドレスを持つことができました。

その後の経緯は誰もが知っていますが、5 月 5 日にバイナンスが $PEPE を立ち上げたとき、MEME トークンは再び大多数の通貨投機家の熱意に火をつけ、誰もが次の $PEPE を必死に探し始めました。一般的に人々が求める基準は何ですか?新通貨は、一定数の通貨保有アドレス、一定の取引量、シンプルで拡散しやすいイメージ、良好なソーシャルメディアパフォーマンスを備えています。

しかし、買い手が金持ちになることを夢見ている一方で、初期段階で用意されたチップによって、これらのトークンはすでに冷たい現金に投げ込まれています。

トークンの配布に加えて、トレーディングプールの相互作用という観察すべきもう一つの視点もあります。

いくつかの一般的な小売取引や取引アグリゲーターに加えて、MEME ブームを煽っている参加者もいることがわかります。それが MEV ボットです。

さまざまな MEME トークンは軽く 100 万を超え、主に MEV ボットのおかげで 1 日の平均取引量は数千万ドルに増加しています。一部のトークンには取引税メカニズムがあるため、基本的にほとんどの MEME トークンの取引量の 90% は MEV ボットによるものであると言えます。この場合、トレーダーは取引スリッページを増やす必要があり、それが MEV の肥やしとなります。 。

ここでは、Eigenphi というツールをお勧めします。取引したいトークンの取引プールアドレスを入力すると、Eigenphi がカウントする MEV 取引量を確認して、実際の購入意図の取引量を推定できます。 、さらに、さまざまな MEME トークンの状況を水平方向に比較します。

要約:

シンプソンの場合、次の 2 つの点を要約できます。

  1. プロジェクト パーティーで良いゲームをプレイするには、プロジェクト パーティーの費用を計算する必要があります。このプロジェクトでは、プロジェクト当事者は初期流動性プールとして 6 ETH、ガスとして 2 ETH を費やして、CoinTool を使用して 800 通貨の保有アドレスを作成しました。宣伝と上場のコストを計算した後、プロジェクトの平方コストを大まかに得ることができます。

  2. 出荷を集中させます。早期に配布された 20 個のアドレスは 5 月 13 日に発送され、現金化されることがわかります。現時点でこのゲームに参加し続ける場合、それは良い選択ではないかもしれません。

ケース 2:

ジェネレーションウェルス（GEN）

契約アドレス: 0xcae3faa4b6cf660aef18474074949ba0948bc025

メイントレーディングプール: 0x1ca4713fc4a95f76fcb498b2a5fe8759c53df1a1

契約展開アドレス: 0x6579116367e0090d1cA6F5F712e172996E527E4c

トークン総量: 420,690,000,000,000

同じ方法を使用して、GEN トークンの初期配布を解釈してみましょう。

GEN トークンの最初の配布にはプレセール プロセスがあり、まずプレセール契約アドレス (契約アドレス リンク) を見つける必要があります。

プロジェクトの説明によると、GEN トークンの 15% は最初にプレセールを通じて販売されます。チェーンのデータから、合計 672 人がプレセールに参加し、各人が 0.05ETH を支払い、105B GEN を受け取ったことがわかります。トークン。

ここでは、プレセールに参加しているアドレスの中には多数の ENS ドメイン名があり、その多くが Arkham によって Opensea ユーザーとしてマークされていることがわかります。これらのアドレスの特徴は比較的多様であり、チェーン上に多かれ少なかれアクティブなレコードがあるため、そのようなシードユーザーは健全で多様であり、トークンの最初の販売でより成功するでしょう。

一方、大規模な通貨を保有するアドレスの中には、次のようなものがあります。

  1. GENトークン作成者は、流通供給量の72%を占める302TのGENトークンをUniswap流動性プールに展開しました。

  2. 大量の保有物を含む 3 つの関連アドレスは、0x83Fae943b5381eCE611bda1fA44f744966Bc9552、0xa0F06e6Ab3A999294E4b6B1EF8f4689c5D785482、0x7E0DaBBC101402880D281f86E51E4 です。 39f89 7A752a はそれぞれ、流通資金の 6.9%、3.68%、2% を占め、合計約 12.5% を占めていることがわかります。 ETHを持っていないため、トークンを送金できません。

では、このようなコインの誇大広告から何が分かるのでしょうか?他に何に注意する必要がありますか?

  1. まず第一に、このトークンのシード ユーザー グループは NFT/アルファ コミュニティから来ているか、特定の NFT サークルの KOL である可能性があることがわかりました。プレセールに参加したユーザーは0.05ETHの価格で参加し、これまでに20倍以上の利益を上げています。

  2. 次に、プロジェクトが公式にトークンの 12.5% を保持していることがわかりましたが、アカウントにはまだ ETH がなかったため、これらの大規模通貨保有アドレスを監視することで彼らの行動を観察し続けることができます。

  3. プロジェクトがラグになる可能性はありますか?トークン作成者のアクションは、LP トークンを GEN トークンのコントラクトに入力することです。現時点では次のステップはなく、継続的に監視できます。

  4. Eigenphi を通じて、GEN は特定の期間に強い買いが見られたことがわかりました。

  1. トレーディングプール内の交流レベルもより活発になっています。

要約:

GENの場合、次の2点に要約できます。

  1. シードユーザーの多様性は、特に富の創造効果とともに、プロジェクトの初期段階に多くの驚きをもたらす可能性があります。

  2. MEVの取引量を除外し、実需の取引量を把握することで、MEMEプロジェクト間の水平比較が容易になります。