Taproot後、BTC保有者はDeFiにwBTCを必要としなくなりました
DeFiは、主要なスマートコントラクトプラットフォームであり、時価総額で2番目に大きいブロックチェーンであるイーサリアムネットワークではさらに支配的です。イーサリアムはこの分野での先行者利益の恩恵を受け、2015 年以来分散型アプリケーションをサポートする最初のパブリック ネットワークとなりました。
しかし、Solana、Avalanche、Cardano、Polkadot などの新興ブロックチェーンによる課題はますます増えています。ピアツーピアのオンライン取引を可能にするために設計された主力ブロックチェーン ネットワークであるビットコインは、この議論においてより頻繁に注目される必要があります。
しかし、ビットコインネットワーク開発者は最近、ネットワークの機能を支払いを超えて拡張する方法を発見し、ビットコインエコシステムにネイティブなDeFiアプリケーションを起動できるようになりました。
ビットコインの DeFi は、複雑なスクリプトでより強力な機能を有効にした Taproot アップグレードの実装の成功のおかげで、2021 年 11 月に開始されました。
ビットコインのDeFiとは何ですか?
Taproot のおかげで、ビットコインは分散型アプリケーションをサポートできるようになり、dApps の立ち上げを検討している開発者にとってイーサリアムの有力な代替手段となっています。
DeFiアプリケーションがビットコインネットワーク上で起動される前は、BTC保有者は保有資産を他のブロックチェーン上のラップされたバージョンに変換できました。イーサリアム ネットワーク上で最も人気のある資産 (ERC-20 トークン) は、ラップされた BTC (wBTC) 資産です。
wBTCを使用すると、BTC保有者はスマートコントラクトに資産をロックし、デリバティブ資産で同額（つまり1：1の比率）を受け取ることで、イーサリアムベースのDeFiプロトコルに参加できます。ユーザーは、イールド・ファーミングを使用して、これらのプラットフォーム上で貯蓄したり、借りたり、受動的収入を得ることができます。しかし、ビットコインベースのDeFiプラットフォームの立ち上げ以来、他の資産への変換は廃止され、投資家はこれらのビットコインベースのDeFiプラットフォームでBTCトークンをネイティブに使用できるようになりました。
ビットコインでの DeFi はどのように機能しますか?
DeFi がビットコインと対話する最も一般的な方法は、非ビットコイン ブロックチェーン上でラップされたバージョンの BTC を使用することです。 wBTCでは、投資家はBTCコインをカストディアンに送り、カストディアンがそれを保管し、同じ割合でwBTCを返します。
たとえば、1 BTC を送信すると、代わりに 1 wBTC を受け取ります。ラップされたトークンは、Curve、Balancer、AAVE などのイーサリアムベースの DeFi プロトコルで使用できます。
BTC と交換するために wBTC トークンを送り返すと、カストディアン (スマート コントラクト) がトークンを返します。
2) ラップされたビットコイン (WBTC) は、ビットコインを 1:1 でサポートする最初の ERC20 トークンです。ビットコイン表現と新しいユースケースをイーサリアムブロックチェーンにもたらすことを目的としています。
Bitcoin Taproot アップグレードのリリースにより、1 つの例外を除いて DeFi がビットコインで利用できるようになりました。スマート コントラクトはネイティブのビットコイン ブロックチェーンではサポートされておらず、引き続き限られたスクリプト プログラミング言語を使用します。 Taproot は、レイヤー 2 スケーリング ソリューションとサイドチェーンでのみ可能となる高度な機能を導入します。
サイドチェーンとレイヤー 2 プロトコルは、DeFi、代替不可能なトークン、GameFi エコシステムなどのさまざまな市場で dApp をホストします。
ビットコインで DeFi ソリューションを構築する 3 つの著名な企業
1. スタック上に構築されたビットコイン DeFi
**スタックは、ビットコインと同様、ブロックチェーンの独立した層です。 **スタックとビットコインネットワークは、Proof of Transferと呼ばれるプロセスを通じて接続されます。マイナーはスタックをマイニングするためにビットコイン ネットワークにビットコインを送信する必要があります。複数のスタックのネットワーク トランザクションは 1 つのビットコイン ネットワーク トランザクションに対応します。
Stacks ブロックチェーンでは、ビットコイン報酬を獲得するための Stacks トークンの「スタッキング」から、ステーキングやイールド ファーミングなどのおなじみの DeFi 戦略を提供する分散型アプリケーションの探索まで、さまざまな DeFi アプリケーションが可能です。
2. Rootstock 上に構築されたビットコイン DeFi
RSK ブロックチェーンはビットコイン ブロックチェーンのサイドチェーンとして動作し、そのユーティリティ トークンはスマート ビットコイン (RBTC) です。 RSK ブロックチェーンでは、イーサリアム ブロックチェーンで ETH が料金の支払いに使用されるのと同じように、スマート コントラクト料金の支払いに RBTC が使用されます。
**RBTC の価格はビットコインのコストと 1:1 で固定されます。 **RSK ブロックチェーンはビットコインのサイドチェーンであるため、RBTC と BTC の間に双方向のペグがあり、2 つの資産は 2 つのブロックチェーン ネットワーク間で相互に転送でき、交換可能です。
3. ビットコイン DeFi は Mintlayer 上に構築されています
Mintlayer は、ビットコインのレイヤー 2 スケーラビリティ ソリューションであり、DeFi、NFT、DEX などのスマート コントラクトをサポートします。ビットコインの安全性を備えたイーサリアムの競合他社と考えてください。
**ビットコインとライトニングネットワークでのDeFi開発と展開のための長期的なインフラストラクチャを提供するように設計されています。 **これは、主力ブロックチェーン上でマイクロペイメントを可能にするために設計されたレイヤー 2 決済プロトコルです。
Mintlayer は、イーサリアムと同様、開発者が dApp を起動してビットコインの可能性を最大限に引き出し、拡張できるプラットフォームです。これにより、DeFi がビットコインで直面する 3 つの問題がすべて解決されます。
WBTCトークン
ラップされたビットコインは 2018 年 10 月 26 日にリリースされ、2019 年 1 月 31 日に公開されました。 Wrapped Tokens プロジェクト (WBTC も参加) は、BitGo、Kyber Network、Ren の 3 つの組織の協力によって作成されました。
ラップされたビットコインは、イーサリアム ブロックチェーン上で実行されるトークン化されたビットコインです。
WBTC はイーサリアム ブロックチェーンの基本互換性標準である ERC-20 に準拠しており、分散型取引所、暗号通貨融資サービス、予測市場、その他の ERC-20 対応 DeFi アプリケーションのエコシステムに完全に統合できます。
WBTCのメリット
より速いトランザクション速度
ラップされたビットコインはビットコインネットワーク上では動作しません。したがって、ブロック速度とネットワーク速度は、ビットコインではなくイーサリアム ブロックチェーンに基づいています。イーサリアムでは、ブロックチェーンに追加されるブロックの検証にかかる時間が短縮されるため、ネットワーク上のトランザクションが高速になります。
このようにして、WBTC は、保有者が実際のビットコインよりも速く取引を実行できるようにします。
低コスト
**イーサリアムは、開発者がネットワークを使用することを奨励するために、ビットコインよりも取引手数料が低く設定されています。 **したがって、WBTC保有者はBTC保有者よりも安い価格で取引できます。
たとえば、ユーザーが複数の資金移動を行う予定がある場合、トランザクションごとに手数料を支払うため、WBTC の使用を希望します。手数料の差はビットコインの混雑レベルによるものです。ビットコインネットワーク上のトランザクションはブロックされるため、ブロックをクリアするための手数料が高くなりますが、イーサリアムのクリアレートは高速です。
相互運用性
**WBTC は、ブロックチェーン間で個人の暗号資産を迅速に転送する機会を提供します。 **相互運用性の問題は、暗号通貨ユーザー、特に DeFi 分野のユーザーにとって、繰り返し発生する困難な問題です。
ただし、WBTC を含むラップされた暗号通貨は、相互運用性によりこの問題に対する実行可能な解決策となります。この機能は、使用することを意味します
イーサリアム上の DeFi サービスにアクセスするために、ビットコインの保有資産の一部を売却する必要はありません。トークンをイーサリアム トークンに「交換」した後でも、希望に応じていつでもトークンを引き出すことができます。
ビットコインとDeFiの違いは何ですか?
ビットコインと DeFi の違いは、電子メールとインターネットを比較することで最もよく説明されます。
インターネットが初めて一般に公開されたとき、電子メールのみの使用が許可されていました。人々はインターネットを、この超高速テクノロジーを使用して相互に通信するものだと考えています。
しかし、その後数年間でインターネット テクノロジーが発展し普及するにつれて、それが電子メールに限定されるものではなく、無限の可能性を秘めたまったく新しい世界であることに誰もが気づきました。
同様に、ブロックチェーンの世界がビットコインのみに焦点を当てていたときも素晴らしかったです。とても人気があります。これにより、P2P 送金で匿名で独自にお金を稼ぐことができます。しかし、このテクノロジーの真の可能性を発見するまでに 10 年もかかりませんでした。
これは、ブロックチェーン決済をより速く、より安くするだけの機能ではありません。お金さえあれば何でもできる完璧なシステムです。それは人々を銀行や金融機関から解放します。
何がビットコインと DeFi を結びつけているのでしょうか?
基礎となるテクノロジーであるブロックチェーンは、ビットコインと DeFi を結び付けますが、ビットコインはより広範な分散型金融システムの不可欠な部分であると考える必要があることを覚えておくことが重要です。
人々が現実世界のお金を使用できるのは、DeFi 対応の特別な操作を実行する場合のみです。
ドルやユーロなどの紙通貨や法定通貨には銀行や中央集権的な組織が関与しているため、DeFiの原則に直接違反します。したがって、ビットコインやその他の暗号トークン（価値のデジタルストア）は、DeFiの世界でガバナンス通貨として使用できます。
なぜビットコインで DeFi が必要なのでしょうか?
代表的な暗号通貨は主に価値の保存手段として使用され、程度は低いですが支払い方法としても使用されます。 DeFiを許可することで、ビットコインはその有用性を高めながら、より幅広いユーザーベースを引きつけます。
ただし、分散型金融にはビットコインが持つセキュリティと保証が必要であり、これはほとんどのDeFi投資家やユーザーが重視しているものです。場合によっては、DeFi プロトコルがユーザーの資金をハッカーに奪われ、信頼を失うことがあります。
ビットコインのDeFiは、さまざまなソリューションの信頼性を高めながら、これらの問題を解決し、潜在的な開発者や投資家にとってより魅力的なものになります。
ビットコインのDeFiが直面する課題
ビットコインの DeFi は、次の 3 つの大きな課題に直面しています。
スケーラビリティ
互換性
安全性
ビットコインは現在、市場で最も遅いブロックチェーンの1つで、処理速度は約7 TPSですが、カルダノとポルカドットは最大1000 TPSを処理できます。スケーラビリティは開発者にとって重要な考慮事項であり、ビットコインのデータをより適切に比較する必要があります。
ビットコインの現在の実装は、スクリプト言語が制限されているため、よりスケーラブルになる可能性があります。対照的に、イーサリアムなどの競合他社は、構成可能なようにゼロから構築されています。
その結果、DeFi開発者は、アプリケーションを起動するための優先プロトコルとしてビットコインの競合他社に注目する傾向があります。これらのプロトコルは、互換性の高い幅広い資産へのアクセスを提供し、無料で使用でき、さまざまな内部コーディング標準に準拠しているため、開発が容易になります。
**これらの第 2 層ブロックチェーンは、ビットコインの実証済みのセキュリティ インフラストラクチャに依存していますが、ビットコインの競合ネットワーク上の他の dApp や dApp プラットフォームが直面するものと同様のセキュリティ リスクを引き起こします。 **スマート コントラクトの脆弱性は、すべての投資家が直面する重大なリスクであり、開発者は対応する前に考慮する必要があります。
ビットコイン ネットワーク上の DeFi プラットフォームとアプリケーションのほとんどは新しいものです。つまり、管理する資産のセキュリティを確保するための十分なテスト、反復、改善がまだ行われていません。
ビットコインレイヤー2
すべては序数から始まります。序数は、ビットコインに NFT を配置する方法です。この物語は数週間前、ビットコインのパンク集団が乗っ取ったことから始まりました。
多くのファンドがこれへのエクスポージャーを獲得しようとしており、この傾向は今後も続くと予想されます。 Yuga Labs は Ordinal シリーズのリリースも発表しました。
STX はビットコイン上のレイヤーとして規制されることを目的としていたため、BTC レイヤーの物語が生まれました。
Badger が LSD を裏付けとしたビットコインを発表。 LSD 裏付けビットコインは eBTC と呼ばれ、DAI が多くの資産によって裏付けられているのと同様に、流動性担保付き ETH によって裏付けられ、BTC 建てとなります。
6 か月以上が経ち、アナグマたちが一生懸命構築している新しいプロトコルである eBTC の概要を共有できることを嬉しく思います。目標は高く、
DeFiで最も分散化されたBTC
手数料無料でBTCを借りる最も資本効率の高い方法
ETHステーキングによる自立型ユーティリティ
優れた可能性を秘めたプロジェクト
Ordinals と LSD に裏打ちされた Bitcoin に加えて、次のような注目に値するプロジェクトがいくつかあります。
ビットコインネットワークとRen
Ren Protocol (旧 Republic Protocol) は 2017 年に設立され、トラストレス OTC 取引に焦点を当てています。 OTC 兄弟は P2P 取引を理解でき、取引トークンの市場価格に影響を与えません。
しかし、Ren Protocol は名前を変更し、今日の名前になりました。目標は、異なるブロックチェーン間でトークンを安全に取引できるプラットフォームである相互運用性の開発に重点を置くことです。信頼できず、分散化されています。
このプロジェクトは 2020 年 5 月にメインネットを立ち上げ、BTC、ビットコイン キャッシュ、Zcash を Wrapped および Ren 仮想マシン メカニズムを通じて ERC 20 ネットワークに変換できるようにしました。
ゼロダオ
ZeroDAO は、Bitcoin/Zcash や Ethereum などの資産を接続するメッセージング プロトコルです。
イーサリアムのエコシステムをビットコイン層と統合するには、ビットコインからイーサリアムに資産を転送するための信頼できる方法が必要です。 ZeroDAO は以前は Ren テクノロジーに基づいていました。
Ren が廃止された現在、ZeroDAO はスクラッチから開発されており、間もなく公開される予定です (Zero Layer Network)。
ZeroDAO にはトークンはありません。 ZeroDAO でインセンティブを提供するために、Discord でロールを獲得する方法が用意されます。コミュニティサービスを支援することで、BTC-Fi のストーリーを彼らに伝えることができます。
全体として、BTC-Fi はさまざまなものの構築に使用されます。好むと好まざるにかかわらず、それは起こっています。注目してみると、新たなチャンスが生まれるかもしれません。
結論は
広範な普及を妨げる障壁や課題を克服するためのイノベーションが常に必要とされています。これらのイノベーションの 1 つは、ラップされた暗号通貨です。
ビットコインは最も安全なオープン ネットワークであり、最もよく知られ信頼されているネットワークの 1 つです。その結果、DeFi開発者や投資家にとってDeFiはますます魅力的になってきています。
ただし、ビットコイン DeFi スペースが成長するにつれ、イーサリアムに取って代わるほどの人気が dApp 展開プラットフォームとして選択されるかどうかはまだわかりません。
全体として、BTCFi はさまざまなものを構築するために使用されます。好むと好まざるにかかわらず、それは起こっています。これらのプロジェクトに焦点を当てれば、新たなチャンスにつながる可能性があります。