暗号通貨の世界では、これはよく使われるフレーズです。しかし、「独立した調査を行う」とは具体的に何を意味し、適切なデューデリジェンスはどのように行うのでしょうか。この記事では、投資する前に必ずプロジェクトを調査する必要がある理由と、興味のあるプロジェクトについて調査を行う方法を学びます。
DYORとは何ですか?
「Do your own research（自分で調査する）」、または暗号通貨愛好家の間で普及している「DYOR」は、暗号通貨への投資や取引でよく使われるフレーズです。
この用語の背後にある考え方は、ユーザーが他人の言葉に盲目的に従わないように促すことで、情報に乏しい投資家の数を減らすことです。
新しいプロジェクトや関心分野については、投資を検討する前に徹底的な調査を行う必要があります。
投資家はプロジェクトを調査する際に、さまざまな重要な分野を研究することができます。
チームメンバー、その実績と経歴、プロジェクトのロードマップ、過去の成功と失敗、コミュニティの関与はすべて、最初に調査する重要な領域です。
複数の信頼できる情報源から関連情報を相互参照することは良い習慣です。徹底的な調査は、投資前にプロジェクトの妥当性と可能性を評価するのに役立ちます。そこで、暗号プロジェクトを評価するためのいくつかの重要な基準を詳しく見てみましょう。
最も厳格な DYOR であっても、すべての目的を達成できるわけではないことに注意することが重要です。暗号通貨市場の変動性により、DYOR は投資失敗のリスクを排除するものではなく、プロジェクトの成功の可能性を評価し、リスクのレベルをよりよく理解するのに役立つだけです。
DYOR が必要な理由は何ですか?
調査を実施する主な理由は、責任ある取引と規律ある思考を実践してリスクを最小限に抑えることです。
製品について何も知らずに多額の資金を投資することは、ギャンブルに似ています。投資家が独自の調査を行うことが推奨される主な理由をいくつか考えてみましょう。
研究の実施とリスク
DYOR を使用すると、暗号通貨への投資時に非合理的な意思決定のリスクを軽減できます。
ここでは、徹底的な調査によって投資の失敗を回避できるいくつかの分野について見ていきます。
たとえば、市場のセンチメントにより、トレーダーは FOMO (取り残される恐怖) から資産に投資することがあります。市場が上昇しているとき、一部の投資家は誇大宣伝に巻き込まれ、取り残される恐怖に基づいて購入するかもしれません。徹底的な調査を行わないと、投資家は高値で資産を購入した後に経済的損失を被る可能性があります。
同様に、FUD（恐怖、不確実性、疑念）がある場合、投資家はソーシャルメディア上の解説者や投資家の影響に基づいてパニック売りを起こす可能性があります。いわゆる「弱気派」は、市場が下落し始め、コミュニティ内の否定的な感情が強まるとパニックに陥りがちです。適切な調査を行わないと、投資家は否定的な市場感情の影響を受けたときに、損失を出して資産を売却する可能性が高くなります。
さらに、暗号通貨業界の悪質なプレイヤーが使用する戦術の中には、経験の浅い投資家や質の高い調査を行っていない投資家を騙すことを目的としています。
シビルアタック
シビル攻撃とは、悪意のある人物が偽のリクエストやアカウントを通じてネットワークに悪影響を及ぼそうとする試みです。このタイプの攻撃は暗号通貨のさまざまな分野に適用できますが、この例では、それが投資家の意思決定にどのように影響するかに焦点を当てます。
詐欺師は、プロジェクトや資産について議論するために複数のソーシャル メディア アカウントを作成することがあります。コミュニティへの参加を装い、実際のソーシャル メディア ユーザーとの議論を開始することで、プロジェクトを膨らませようとします。その後、悪意のある人物が管理する追加のソーシャル メディア アカウント グループによって議論が強化されます。これにより、多くの人がプロジェクトに興奮しているという誤った印象を与えることができます。潜在的な投資家が、このように宣伝されているプロジェクトの基本的な側面を徹底的に調査していない場合、実際の価値のない資産に投資する傾向がある可能性があります。
シリング
自社製品の認知度を高めるために、一部のプロジェクトではさまざまな方法で自社のデジタル資産を「宣伝」しています。多くのプロジェクト リーダーは、ソーシャル メディアやコミュニティ チャネルを通じて意図的にプロジェクトを誇大宣伝したり、宣伝したりしています。宣伝を狙うプロジェクトや資産は、有名なブロガーや影響力のある人物を惹きつけ、そのプラットフォームを利用してオーディエンスにプロジェクトを宣伝してもらうことがあります。反応の早いトレーダーは、特に「宣伝」がフォローしている誰かからの本物の推薦として提示されることが多いため、宣伝に惹かれることがあります。これは通常、広告や宣伝のようには見えず、非常に自然なものです。たとえば、このような宣伝は、製品のディスカッションやレビューの一部として挿入できます。自分の調査ではなく影響力のある人物の意見に頼る投資家は、疑わしい資産を購入するよう説得される可能性があります。
思い出す価値がある
DYOR は、投資は調査によってのみ成功し、調査をしても成功の保証はないことをすべての人に思い出させます。リスクは、投資活動によってもたらされる資本成長の機会に対する当然の代償です。投資家ができる最善のことは、効果的な決定を下し、リスクを軽減するために十分な知識と調査を身につけることです。
暗号通貨を勉強するには？人気のDYORメソッド。
DYOR が重要である理由がわかったところで、トレーダーや投資家が適切な調査を行うために使用するいくつかの方法を見てみましょう。
DYORにおけるファンダメンタル分析の役割
プロジェクトのホワイトペーパーを分析する
数字を研究する
権威ある意見を見つける
Binance Academyで暗号通貨の知識を高める
プロのファイナンシャルコンサルタントを雇う
DYORにおけるファンダメンタル分析の役割
独自の調査を行うには、プロジェクトを徹底的に調べる必要があります。これは、金融業界で資産や事業の本質的価値を判断するために使用される用語であるファンダメンタル分析 (FA) と密接に関係しています。従来の金融市場では、FA は、テクニカル分析 (TA) や感情分析などの他の市場分析アプローチとともに、潜在的な投資機会を分析するためによく使用されます。
プロジェクトのホワイトペーパーを分析する
トレーダーや投資家にとって良い習慣は、情報源に直接アクセスして、プロジェクトの「ホワイト ペーパー」、概念文書、Web サイト、その他のマーケティング資料を読むことです。ホワイト ペーパーは、通常、プロジェクト チームによって書かれた権威ある文書で、問題を述べ、製品、テクノロジ、またはトークンでその問題をどのように解決できるかを説明します。誰でもこれらの情報源を使用して、プロジェクトのミッション、ビジョン、および計画を慎重に評価できます。どのような問題を克服しようとしているのか? 実際の問題は多数の人々に影響を与えるのか? 提案されたソリューションは実現可能なのか?
ビジョンが複雑すぎるように思われ、それを達成するための明確な道筋がない場合は、そのプロジェクトが野心的すぎて、約束を果たせそうにない兆候である可能性があります。
数字を研究する
プロジェクトとそのデジタル資産を取り巻く数字は、投資家に多くの情報を提供します。たとえば、プロジェクトが持つソーシャル メディア ネットワークとコミュニティ チャネルの数は、その人気の良い指標になります。ただし、ボットや偽アカウントには注意してください。これらは、他の人がプロジェクトとその製品をどのように認識しているかについて、不正確な印象を与える可能性があるからです。コミュニティはどの程度関与していますか? コミュニケーションは活発で自然ですか? ソーシャル メディア アカウントのフォロワー数が正確かどうかを確認できるツールがあります。
資産価格、時価総額、流通供給量、総供給量、1 日のアクティブ ユーザー数、トークン保有者の分布、24 時間の取引量など、これらすべてが貴重な情報を提供します。これらの数値を研究することで、他の投資家やユーザーの活動を経時的に評価できます。また、ロードマップの段階やマーケティング プランなどの要素と組み合わせて、より広い視点を得ることもできます。
多くのプロジェクトは、ローンチ時にトークノミクスに関する詳細な情報を公開しています。これには、プロジェクトのトークンがどのように配布されるか、コミュニティの活動を促進するためにどのようなインセンティブが存在するかが記載されています。トークノミクスには、創設者やチームの投資など、興味深い詳細も含まれることがあります。
ほとんどのブロックチェーンはすべての取引を公開して記録しており、誰でもブロックチェーン エクスプローラーを使用してそれらを表示できます。Glassnode や IntoTheBlock などのブロックチェーン データ アグリゲータも、資産メトリックに関する追加情報の提供に役立ちます。
信頼できる情報源を見つける
多くの暗号通貨メディアソースが注目を集めようと競い合っています。コメントやコンテキストを得るためにこのようなチャネルに頼る場合、これらのチャネルを研究することは、プロジェクト自体を調査するのと同じくらい有益です。彼らはどこから経験を得ているのでしょうか? どれほど権威があるのでしょうか? 情報は客観的で偏りがないのでしょうか?
プロのファイナンシャルコンサルタントを雇う
市場分析やプロジェクト調査を行うために専門家を雇う人もいます。このアウトソーシング方法は時間と労力を節約するのに役立ちますが、第三者による包括的なチェックが行われるリスクがあることを考慮する必要があります。
結論
暗号通貨市場は極めて不安定なため、どれだけリサーチしても投資の成功は保証されないことを覚えておくことが重要です。リスクを軽減するために、投資家は投資したいプロジェクトに関する知識を身に付けることができます。暗号通貨市場には学ぶべきことがたくさんあります。投資家が知識を深めれば深めるほど、情報に基づいた意思決定に役立ちます。