投資家を集めるために市場を無作為に洗浄し、許可なく資金を移転し、粗悪な模倣プロジェクトを立ち上げる...これが、Huang Licheng が仮想通貨の世界で悪名を轟かせるまでの裏話です。

ネチズンからマチ兄貴として知られるジェフリー・ファンは、元台湾系アメリカ人のミュージシャンでテクノロジー起業家です。彼は2018年にフォルモサ・フィナンシャルから2万2000ETHを横領し、崩壊後の4年間で十数件のコイン発行とNFTプロジェクトを立ち上げて失敗した。この記事では、フォルモサとその後の多くのプロジェクト、他の参加者、その他の事実に基づいた簡単な紹介を含め、仮想通貨の分野におけるファン・リーチェンの多くの「黒歴史」を紹介します。

過去1年で、「マチ・ビッグ・ブラザー」（別名ジェフ・ファン）は、最大のBAYC保有者の1人として、NFT分野でその名を轟かせました。とはいえ、彼の仮想通貨分野における「黒歴史」を知る人は少ないはず…。

背景

「ミチ兄貴」としても知られるジェフリー・ファンは、台湾在住の台湾系アメリカ人のミュージシャン兼テクノロジー起業家です。ウォンは、1991年に結成されたポップ/ラップトリオ、L.A.ボーイズの創設メンバーとして最初に注目を集めた。 1990 年代初頭から後半にかけて活動した L.A. ボーイズは、13 枚のアルバムをリリースし、アジアでの人気が高まり、最終的に 1997 年に解散しました。

L.A. ボーイズの成功後、黄は 2003 年にヒップホップ グループ MACHI を結成し、この機会を利用して新たな富を築きました。その後、Huang Licheng とその友人たちは、ワーナー ミュージックと提携し、MACHI という複数のアジアのヒップホップ/ラップのレコード会社を設立し始めました。最終的に、Huang は音楽業界からテクノロジー分野に移行し、2015 年に 17 Media (M17) を設立し、アジアで最も人気のあるライブ ストリーミング アプリの 1 つになりました。

2017 年、Huang Licheng は Mithril を通じて仮想通貨分野への参入を開始しました。これは、「Leek Cutting Project」の立ち上げへの参加の始まりでもありました。これらのプロジェクトのチームメンバーは多かれ少なかれ職業倫理上の問題を抱えており、しばしば彼らに問題を抱えています。次の記事では、これらの「ネギを切る」プロジェクトについて詳しく説明します。

プロジェクト1：ミスリル

2017 年末、Huang Licheng は、ネイティブ トークン MITH を通じてコン​​テンツ クリエイターに直接報酬を与えることを目的とした分散型ソーシャル メディア プラットフォームである Mithril を設立しました。 Mithril は 2018 年 2 月 21 日にプライベート トークン セールを実施し、総トークン供給量の 30% に相当する 5,160 万ドル (60,000 ETH) を調達しました。これらのプライベート セール トークンの 70% は 2018 年 2 月に TGE でロック解除され、残りの 30% は今後 3 か月間でロック解除される予定です。 2018 年 4 月、ミスリルは集中取引所 Bithumb に上場されました。 2018 年 5 月にトークンが完全にロック解除された後、MITH トークンの流通供給量の 89% が集中的に売却され、巨大な売り圧力が暴落につながりました。

プロジェクト 2: フォルモサ

2018年初頭に遡ると、ファン氏は台湾の政治家ジョージ・シェイ氏、チャン・リン氏、ライアン・テリビリニ氏と提携して、ブロックチェーン企業向けの財務管理プラットフォームであるフォルモサ・フィナンシャルを設立した。そして2021年4月の最終週に総額22,000ETHのエンジェルラウンドでの資金調達を完了した。その後、5月31日には私募ラウンドを通じてさらに22,000 ETHが調達され、トークン総供給量の30%を占めました。 2 回の資金調達ラウンドで合計 2,300 万ドル (44,000 ETH) が集まりました。有名な投資機関には、Binance、QCP Capital、Lemnis Cap、Block One、Mithril/Huang Licheng Huang (ここで強調)、Maicin、Wilson Huang、Leo Cheng's Syndicate、Blockstate、Block One などがあります。

チームは投資家に対し、FMF が CEX の上位上場に向けた急速な軌道に乗っていることを保証すると誓っていた。

次のステップは?

当社のプライベートセールで得られたすべての FMF トークンはユーザーに配布されました。現在、939 のアドレスが FMF トークンを保持しており、さらに増加し​​ており、最初の主要な取引所の上場までに 1,000 のアドレスが追加されることが期待されています。

今後数週間以内に、当社は 5 つの主要取引所に上場し、当社の製品ロードマップをより詳細に説明することを目指しています。 」

マチさんは後にこれを否定しました

FMFは2018年6月にIDEXに上場したが、上陸直後に急落した。 2018年9月まで集中取引所（IDCM、UEX）に上場されていませんでした。​

さらに、17 Media は当初、2018 年 6 月 7 日にニューヨーク証券取引所で IPO を行う予定でしたが、投資家との不特定の和解問題により、1 億 1,500 万米ドルを調達する計画が失敗したため、IPO の開始は延期されました。 ZachXBTはこの件に詳しい匿名の人物に連絡し、その裏にある秘密を明らかにした：「M17の取引停止は、民間企業としての規制上の制限やシティバンクの誤った業務とはほとんど関係がない。失敗の理由はM17が会議を行う能力がないことに起因するはずだ」監査と報告の要件も、しきい値入札の欠点を克服できず、これは人々がこのビジネス モデルに適応できないことも意味します。」

上場失敗後、黄氏はフェイスブックで不満を表明し、ＩＰＯに参加したシティバンクとドイツ銀行を叱責した。

FMF ICO からわずか 3 週間後、Formosa Financial の物語はすぐに悪い方向に進みました。ウォレットにはそれぞれ 11,000 ETH が 2 回出金されました。共同創設者のジョージ・シェイ氏は、同社の唯一の取締役として秘密裏に株式を売却し、投資家に秘密を与えた。

その後、George Hsieh氏、Huang Lichen氏、Yalu Lin氏が辞任し、共同創業者のRyan Terribilini氏がCEOに、Lorne Lantz氏がCTOに就任するだけとなった。

このチャートは、Huang Licheng と George が 2018 年 6 月 22 日に 11,000 ETH を 2 回引き出す前の、マルチシグネチャを介したエンジェルおよびプライベート エクイティ ラウンドからの ETH の流入を示しています。

2018年6月29日、ジョージは10,500 ETHをバイナンスアカウントに送金しました。この Binance アカウントの KYC の信頼性は現在不明です。

Huang Licheng に関しては、6 月末と 7 月初旬にそれぞれ 4,980、1,997、1,400、500、103 ETH を別の Binance アカウントに送金するまで、彼の 11,000 ETH はウォレット内に手つかずのままでした。 2000 ETH が czhang.eth に転送され、20 ETH が EOA ウォレットに転送されました。

上記の疑問は未解決のままです。これらの Binance アカウントとウォレットの所有権について、ETH の流れから始めて詳しく見てみましょう。

1. 2018年7月26日から7月29日までに4980ETHが送金されました。記録によると、このBinanceアカウントにはFTXとlittlebang.ethという2つのソースから頻繁に資金源があったことが示されています。

a) OpenSea で littlebang.eth の所有者を検索すると、ユーザー名が「Bun919tw」であることがわかります。

b) Google で簡単に検索すると、「bun919tw」は実際には Cream Finance のコア エンジニアである Bun Hsu であり、Cream は偶然にも Huang Licheng の別のプロジェクトであることがわかりました。​

c) Bun Hsu の Twitter アバターは BAYC#7066で、machibigbrother.eth (Huang Licheng のパブリック ウォレット) から彼に贈られました。​

d) Bun Hsu はたまたま、Huang Laicheng の下で FMF、SWAG、CREAM、SQUID、PHOON、MCX、MIS/MIC などのいくつかのプロジェクトで取引を行っていました。

それではなぜ、Formosa Financialチームのメンバーではなかった人物がICOからわずか3週間後に4,980イーサリアムを受け取り、Huang Lichengのプロジェクト、さらには自分自身と「金銭取引」を行ったのでしょうか?

2. オンチェーン記録によると、2018年7月11日に2,000 ETHが送金され、最終的には6月22日までFormosa Financialのアドバイザーを務めていたCzhang Lin (czhang.eth)に送金されたことが示されています。​

a) 2,000 ETH を受け取ってから 3 週間後、2018 年 7 月 22 日に Czhang は弟の Yalu Lin (フォルモサ COO) に 150 ETH を送金しました。

あるいは、同様の質問として、なぜフォルモサ・ファイナンシャルのアドバイザーとCOOがプロジェクト建設資金を受け取ったのか？

3. 2018年7月28日の1997年ETH流出について：このBinanceアカウントの唯一の収入源は、w9g.eth（ミスリルのエンジニアリング担当副社長であり、XYファイナンスとGalaXYの現在の創設者であるウィルソン氏）を備えたウォレットであるharrisonhuang.ethからのものでした。 ）頻繁にやり取りをします。

a) Twitter で harrisonhuang.eth を簡単に検索すると、ENS アドレスをツイートしてウィルソンに返信したときの彼の Twitter ハンドルが明らかになります。​

ハリソンは、Formosa Financial の白書や Web サイトにチームメンバーとして公表されていません。ここでもまた、フォルモサと公的なつながりのない個人口座がプロジェクト資金を受け取りました。

Huang から資金を受け取った残りの Binance アカウントは停滞しています。最近、他の外部アドレスや個人アドレスとのやり取りはなく、取引は CEX 間の移動のみです。

2018年7月26日、フアンとミスリルはバイナンスの毎月のコミュニティコイン投票を詐欺しようとして逮捕されました。 Lucky という名前のユーザーは、Mithril が 80,000 票以上の投票を受け取り、そのすべてが 2 つまたは 3 つのアドレスからのものであるという証拠を発見しました。コミュニティ通貨投票の原則は、1 BNB が 1 票に相当し、各アカウントの最大投票制限は 500 BNB であるため、有権者は 500 BNB を保有している限り、最大 500 票を獲得できます。しかし、バイナンスはルールの中で、偽アカウントの作成はBNBの大量配布に相当し、違反者は参加資格を剥奪されると規定している。​

Huang Licheng はフォルモサ ICO の時点でも同じアドレスを使用していました。このアドレスはアマチュアの Mithril と密接に関係しており、MITH に 860 万ドルを保有していました。下の図は、当時の多数のBNB送金口座が最大手のミスリルクジラウォレットから手数料を受け取っていたことを示しています。

さらに衝撃的なのは、投票詐欺に使用された多数の BNB 送金記録が、Bun Hsu が 1980 ETH を受け取った日と一致しており、実際には投票の 1 時間前に彼のバイナンス口座に入金されました。

オンチェーン取引を調査したところ、さらに多くのBNBが500未満の量で追加のBinanceアカウントに配布されており、これはFMF資金の盗難と一致するタイムラインです。

1a) 7 月 28 日午前 3 時 25 分、Bun Hsu Binance アカウントは 2000 ETH の送金を受け取りました

1b) 7 月 28 日午前 4 時 43 分 (UTC 時間)、Binance アカウントは 43,8000 BNB を送金しました (おそらく Bun によっても行われました)

2a) 7 月 28 日午前 7 時 8 分にハリソン・ファンのバイナンス口座に 1994 ETH が入金されました

2b) 7 月 28 日午前 7 時 28 分に、30,000 BNB が Binance アカウントから引き出されました。

要約すると、これらのアドレス、Huang Licheng、Mithril を結び付けることが、Formosa Financial の巨額の資金の最終目的地になる可能性があります。

繰り返しになりますが、おそらくそれがフォルモサが資金を集めている理由です。

2018 年の秋、ファン氏、チャン氏、その他の FMF チームの主要メンバーからの疎外感が高まり、プロジェクトの進捗状況について誰からも適切な説明や最新情報がなかったため、投資家は何かがおかしいのではないかと疑い始めました。 FMF は急落し続け、主要なチームメンバーが突然放棄され、プロジェクトは困難に陥りました。

プロジェクト3：まちX

2018年10月、ファン・リーチェンとレオ・チェンは知的財産ソーシャルマーケット「Machi X」を立ち上げた。しかし、前プロジェクト「Mithril」の業績とフォルモサ事件により彼の評判は急落し、「Machi X」は資金調達が困難になった。

投資家が自分たちのお金に何が起こったのかをようやく知ったのは、フォルモサ事件から1年以上経ってからでした。 2019年8月12日、フォルモサの投資家は、2018年のICO終了からわずか3週間後に、フォルモサ・フィナンシャルのICOプライベートセール・ウォレットから22000/44000ETHが引き出されたというサポートを求める内部文書を含む匿名メールを受け取りました。このメールには、これを証明するさまざまな内部文書が添付されています。

2019年に流出したこの音声では、元フォルモサCEOのライアン・テリビリニ氏が、ファン氏とジョージ氏が横領した資金とその後の出来事についての考えを語っている。

なぜ当時黄立成氏とジョージに対して法的措置が取られなかったのかについて、プロジェクトに投資した多くのベンチャーキャピタルやエンジェル投資家が出した答えは、黄立成氏とジョージ氏が台湾で非常に有名な人物だったからである。同時に、この事件は複数の管轄区域で発生し、投資家はこの事件に単純に対処し、不必要なトラブルを避けることで合意に達しました。

プロジェクト 4: クリーム ファイナンス

2020年、仮想通貨市場は再び熱くなり始めました。 Huang Licheng は、分散型ピアツーピア融資プラットフォーム Compound Finance を解体し、2020 年 7 月初旬に Leo Cheng とともに Cream Finance を設立しました。 Bun Hsu、Jeremy Yang、Stanley Yang は Cream の開発チームの一員です。今日の時点で、Cream Finance は 3 回、過失により 1 億 9,200 万ドル以上を悪用されています。

プロジェクト 6: 盗品金融

Swag Finance は、Machi によって設立されたアダルト エンターテイメント ウェブサイトです。そして2020年10月初旬にガバナンストークンを発売しました。 SwagがCream Financeの担保として密かに上場されたとき、その上場の透明性の欠如はTwitter上で大きな論争を巻き起こし、トークンは数週間のうちに育成から廃棄に移り、最終的にはCreamから撤退した。

プロジェクト 7: ミス・キャッシュ

2020 年 12 月 30 日、ウォンとミスリルは新しいプロジェクトを携えて戻ってきました。 Mith Cash は、アルゴリズムのステーブルコインである Basis Cash プロトコルのフォークです。立ち上げからわずか数日で、ミス・キャッシュの TVL は 10 億ドルにまで増加しましたが、投資家が報酬を引き換えるためにすぐに崩壊しました。 Mith Cash は Basis Cash と同じ運命をたどることになりました。黄立成氏の他のプロジェクトと同様、プロジェクトチームもいわゆる「匿名」であり、黄立成氏も「単なるコンサルタント」であると明言している。

プロジェクト 8: タイフーン キャッシュ

ミス・キャッシュの崩壊直後、マチはタイフーン・キャッシュ（トルネード・キャッシュの派生）の形で再び戻ってきた。このグループは「秘密部隊」があると主張しているが、黄と彼の友人たちがグループの背後にいることは周知の事実のようだ。記者会見でのさまざまなサインから始まり、このプロジェクトは「ネギを切る」と呼ぶには大げさです - 誰でも匿名のままで匿名プールに投資できます。 ただし、報酬を受け取るためには、匿名プールに投資する必要があります。 。これは、報酬を受け取るためにボーナス デポジットが公開されることを意味し、プライバシー コインの概念を無価値にするロジックです。このプロジェクトは開始からわずか数週間で放棄され、混乱は最終的に Telegram チャンネルと Discord チャンネルのスタッフに任されました。

**Typhoon Cash の脆弱性は Avner によって公開され、Nick によって検証されました。

例えば：

2021 年 2 月以降、Discord、Telegram、Twitter に詐欺に関する更新は投稿されていません。

プロジェクト 9: マッド ゲーム

2021 年 8 月末にランダム ゲーム アセット Loot for Adventurers が突然人気を博したため、機敏な目と機敏な手先を持つマチは、即座に Heroes of Evermore と呼ばれる独自のバージョンをリリースし、すぐに「匿名」の評価を獲得しました。チーム」は533.92ETHの利益。戦利品とは異なり、Heroes of Evermoreはランダムに生成されません。チームメンバーは、所有者に告げることなく、コレクションから最も珍しいNFTをすでに鋳造しています。

チームメンバーのHuang LichengとPenguinは2番と3番をキャストしました。

プロジェクト 10: イカ DAO

2021年10月、別の「匿名チーム」がOHM/Nouns DAOのレプリカであるSquid DAOを設立した。 machiBigBrother.eth はその初期保有者の 1 つであり、2022 年 1 月にプロジェクトはmachi の命令により閉鎖されました。

現在、マチは X、XY Finance、そして最近では彼の最新作である Ape Finance に移りました。

Huang Licheng の多くのプロジェクトの中で、匿名チーム、模倣プロジェクト、FTX を通じて資金提供された新しいウォレット、短いライフサイクルといったキーワードは常に同じです。各プロジェクトの参加者も同じで、Wilson、Leo、Huang Licheng です。アンドリュー・カンのようなVCがなぜこの問題に目をつぶっているのかについて、彼自身はこう語っている。

Cream Financeがすでに瀕死の状態にあった2月にも、Andrewは再びHuang Lichengを助けた。お金のことになると、他人に重大な経済的損害を与えている自分の行動を見て見ぬふりをするのは悲劇であり、それは賢明とは言えないプロジェクトの立ち上げに協力したことにも当てはまりますし、22,000 ETHの不正流用に協力したことにも当てはまります。

黄立成氏は自身の不正行為が公になった後、台湾への悪影響に対して声を上げたが、彼と彼の「匿名チーム」は台湾と仮想通貨業界を辱め続けた。いつの日か、黄立成のプロジェクトによって損失を被ったすべての人々が正義の裁きを受けられることを願っています。

C3 ヒント: ここで表明されている見解、考え、意見は著者によるものであり、投資に関する意見や推奨事項は含まれません。すべての投資と取引にはリスクが伴います。投資には、見る、理解する、保有するという 3 つの領域があります。起業家精神にも、考える、実行する、完了するという 3 つの領域があります。各レベルは机上ではほぼ同じであるように見えますが、実際には各レベルで 90% 以上の人々を排除することができます。