MACDインジケーターとは何ですか?
MACDという言葉はMoving Average Convergence Divergenceの略で、アラビア語で移動平均の収束と発散を意味し、テクニカル分析（TA）でトレーダーに広く使われているオシレーター系の指標です。
MACD は、移動平均を使用して株式、暗号通貨、またはその他の取引可能な資産の勢いを判断するトレンド追跡ツールです。
移動平均収束ダイバージェンス (MACD) 指標は、1970 年代後半にジェラルド・アペルによって開発され、すでに発生した価格設定イベントを追跡するため、遅行指標 (以前の価格行動または過去のデータに基づいてシグナルを提供する) のカテゴリーに分類されます。 MACD インジケーターは、市場の勢いや潜在的な価格傾向を測定するのに役立ち、潜在的なエントリーポイントとエグジットポイントを特定するために多くのトレーダーによって使用されています。
MACD の仕組みに入る前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均 (MA) は、事前に定義された期間にわたる過去のデータの平均値を表す単純な線です。金融市場の文脈では、移動平均はテクニカル分析 (TA) で最も人気のある指標の 1 つであり、単純移動平均 (SMA) と指数移動平均 (EMA) の 2 つの異なるタイプに分類できます。単純移動平均ではすべてのデータ入力が均等に重み付けされますが、指数移動平均ではより最近のデータ値（より最近の価格ポイント）がより重要視されます。
MACDインジケーターの仕組み
MACD インジケーターは、2 つの指数移動平均 (EMA) を減算してメイン ライン (MACD ライン) を作成し、これを使用してシグナル ラインを表す別の指数移動平均 (EMA) を計算します。さらに、これら 2 つのラインの差に基づいて計算された MACD ヒストグラムがあります。チャートと他の 2 本の線は、ゼロ ラインとも呼ばれる中心線の上下で変動します。
したがって、MACD インジケーターはゼロラインの周りを移動する 3 つのコンポーネントで構成されます。
MACD ライン (1): 上昇または下降の勢い (市場トレンド) を特定するのに役立ちます。これは、2 つの指数移動平均 (EMA) を減算して計算されます。
シグナルライン (2): これは MACD ライン (通常 9 期間) の指数移動平均 (EMA) です。シグナルラインと MACD ラインを組み合わせた分析は、潜在的な反転またはエントリーポイントとエグジットポイントを特定するのに役立ちます。
チャート(3): MACDラインとシグナルラインの偏差と収束を表すグラフです。言い換えれば、ヒストグラムは 2 つのラインの差に基づいて計算されます。
MACDライン
指数移動平均は通常、資産の終値に従って測定され、EMA の計算に使用される期間は通常 12 期間 (より速い) と 26 期間 (より遅い) に設定されます。期間はさまざまな方法（分、時間、日、週、月）で計算されますが、この記事では毎日の設定に焦点を当てます。ただし、MACD インジケーターは、さまざまな取引戦略に対応するようにカスタマイズできます。
標準的な時間範囲を仮定すると、MACD ライン自体は 12 日間の EMA から 26 日間の EMA を差し引くことによって計算されます。
前述したように、MACD ラインはゼロ ラインの上下で振動し、これがセンター ラインのクロスオーバーのシグナルとなり、12 日および 26 日 EMA の相対位置がいつ変化するかをトレーダーに知らせます。
信号線
9 日間 EMA のシグナルラインはデフォルトでメインラインから計算されるため、過去の動きについてのさらなる洞察が得られます。常に正確であるとは限りませんが、MACD ラインとシグナル ラインが交差する場合、特に MACD チャートの端 (ゼロ ラインよりかなり上またはかなり下) で発生した場合、通常、これらのイベントはトレンド反転シグナルと見なされます。
MACDチャート
チャートは、MACD ラインとシグナル ラインの相対的な動きを視覚的に記録したものにすぎません。これは、一方から他方を減算するだけで計算されます。
ただし、3 番目の移動線を追加する代わりに、グラフは棒グラフで構成されているため、視覚的に読みやすく解釈しやすくなります。チャートのバーは資産の取引高とは何の関係もないことに注意してください。
MACD設定
前に説明したように、MACD のデフォルト設定は 12、26、9 期間の EMA に基づいているため、MACD は (12,26,9) と呼ばれます。ただし、テクニカルアナリストやチャートアナリストの中には、より敏感な指標を作成する方法として期間を変更する人もいます。たとえば、MACD (5,35,5) は、週足や月足チャートなどのより長い時間枠と並んで従来の金融市場でよく使用されます。
仮想通貨市場のボラティリティが高いため、MACD 指標の感度を上げることは、より多くの誤ったシグナルや誤解を招く情報につながる可能性が高いため、リスクが伴う可能性があることに注意してください。
MACDチャートの見方
名前が示すように、移動平均収束発散 (MACD) インジケーターは、移動平均間の関係を追跡し、収束または発散として説明できます。線が互いに近づくと収束し、離れると発散します。
ただし、MACD インジケーターに関連するシグナルは、MACD ラインがセンターラインの上または下で交差する (センターラインでの中央クロスオーバー)、およびシグナルラインの上または下で交差する (シグナルを横切る) ときに発生する、いわゆるクロスオーバーに関連付けられています。ライン）。
中央のラインとシグナルラインの交差が複数回発生する可能性があり、その結果、特に暗号通貨のような揮発性資産に関して多くの誤った欺瞞的なシグナルが発生する可能性があることに留意してください。したがって、MACD インジケーターのみに依存すべきではありません。
軸の交差点
平均クロスオーバーは、MACD ラインがプラスまたはマイナスの領域に移動したときに発生します。中心線を超えると、MACD 値が正になり、12 日間の EMA が 26 日間の EMA よりも大きいことを示します。対照的に、MACD ラインが中心線と交差する場合、負の MACD が表示されます。これは、26 日間の平均が 12 日間の平均よりも高いことを意味します。言い換えれば、MACD の正の線は上昇の勢いが強いことを示し、負の線は下降傾向が強いことを示している可能性があります。
信号線の交差点
MACD ラインがシグナルラインを上回った場合、トレーダーは多くの場合、それを潜在的な購入機会 (エントリーポイント) であると解釈します。一方で、MACDラインがシグナルラインを下回ると、トレーダーはそれを売りの機会（出口ポイント）とみなす傾向があります。
信号クロスは便利な場合もありますが、常に信頼できるわけではありません。たとえば、クロスオーバーシグナルが買いを示唆しているが、MACDラインインジケーターが正中線を下回っている（マイナス）場合、市場状況はまだ弱気であると考えられる可能性があります。逆に、シグナルラインの交差が潜在的な売りポイントを示しているが、MACD ラインインジケーターがプラス（ゼロラインより上）である場合、市場状況は強気である可能性が高くなります。 このようなシナリオでは、売りシグナルに続くとリスクが増大する可能性があります（より大きなトレンドを考慮すると）。
MACDと価格の乖離
MACD チャートは、MACD チャートと資産の価格変動の違いを通じて洞察を提供することもあります。
たとえば、仮想通貨の価格行動が上昇トレンドを記録している一方で、MACD がより低い高値を形成している場合、弱気ダイバージェンスが発生します。これは、価格上昇にもかかわらず、上昇トレンドの勢い（買い圧力）が以前ほど強くないことを示します。 弱気の乖離は価格反転に先行するため、通常は売りの機会と解釈されます。
逆に、MACD ラインが資産価格の 2 つの弱気の底と一致して 2 つの強気の底を形成する場合、これは強気の乖離とみなされ、価格は下落しているにもかかわらず買い圧力がより強いことを示します。強気の乖離は、短期的な底（下降トレンドから上昇トレンドへ）を示す可能性のある価格反転に先行します。
まとめ
テクニカル分析に関しては、移動平均収束発散インジケーターは利用できる最も便利なツールの 1 つです。比較的使いやすいだけではありません。 むしろ、市場の動向や市場の勢いを把握するのに非常に有効だからです。
ほとんどのテクニカル分析指標と同様に、MACD は常に正確であるとは限らず、特に不安定な資産に関連する場合、または弱いまたは横ばいの価格変動中に多くの誤った誤解を招くシグナルを提供する可能性があります。したがって、多くのトレーダーは、リスクを軽減しシグナルを確認するために、MACD インジケーターを相対力指数 (RSI) などの他のインジケーターと組み合わせて使用します。