まとめ
ストップ指値注文は、ストップ条件と指値注文を組み合わせたものです。ストップリミットオーダーを使用すると、トレーダーは、得たい最小利益、または特定の取引で費やしたり、損失を被ったりしても構わない最大金額を設定できます。ストップ指値注文を設定し、有効化価格に達すると、オフラインまたはログアウトしている場合でも、指値注文は自動的に実行されます。サポートとレジスタンスのレベル、および資産のボラティリティを考慮することで、戦略的にストップリミット注文を発注できます。
ストップ指値注文の場合、ストップ価格は、取引プラットフォームが指値注文を行うアクティベーション価格です。指値価格とは、注文が約定される価格です。指値価格はカスタマイズできます。指値価格は通常、買い注文の場合はストップ価格よりも高い価格に設定され、売り注文の場合はより低い価格に設定されます。この乖離は、ストップ価格がアクティブ化されてから指値注文が発注されるまでの間の市場価格の変化に対応します。
導入
暗号通貨を所有するのではなく取引を開始したい場合は、成行注文以外のものも使用する必要があるでしょう。ストップリミット注文により、より詳細な制御とカスタマイズが可能になります。この概念は理解しにくいかもしれないので、まず指値注文、ストップロス注文、ストップ指値注文の主な違いを見てみましょう。
指値注文とストップロス注文と指値注文
指値注文、ストップロス注文、およびストップ指値注文は、最も一般的に使用される注文タイプの一部です。指値注文では取引したい価格の範囲を指定できますが、ストップロス注文では成行注文をアクティブにするストップ価格を指定でき、ストップ注文は両方の側面を組み合わせたものです。さらに詳しく見てみましょう。
限界需要
指値注文をするときは、最大買い価格または最小売り価格を選択できます。取引プラットフォームは、市場価格が指値以上の価格に達すると、指値注文を自動的に実行しようとします。これらの注文は、取引に参加または取引を終了するために特定の価格を目標にしており、市場状況が基準を満たすまで待つことを気にしない場合に便利です。
トレーダーは通常、現在の市場価格を上回る売り指値注文を出し、現在の市場価格を下回る買い指値注文を出します。現在の市場価格で指値注文を出す場合、(市場の流動性が低い場合を除き) ほとんどの場合、数秒以内に約定されます。
たとえば、ビットコインの市場価格が 32,000 ドル (BUSD) に達した場合、価格が 31,000 ドル以下になったら、31,000 ドルで指値購入注文を出して BTC を購入できます。 33,000 ドルで指値売り注文を出すこともできます。これは、価格が 33,000 ドル以上に達したときに取引プラットフォームが BTC を売却することを意味します。
リミットストップリクエスト
前述したように、ストップ指値注文はストップ条件と指値注文を組み合わせたものです。 ストップ注文は、ストップ注文を実行するためのアクティベーション価格を取引プラットフォームに追加します。以下では、これがどのように機能するかについて説明します。
ストップ指値注文はどのように機能しますか?
ストップリミットオーダーを理解する最良の方法は、ストップリミットオーダーを 2 つの部分に分けることです。ストップ価格は指値注文を行うトリガーとして機能します。市場がストップ価格に達すると、指定した価格（指値）で自動的に指値注文が発注されます。
ストップ価格と指値価格は同じであっても構いませんが、これは必須ではありません。実際には、売り注文の指値よりも少し高いストップ価格（発動価格）を設定した方が安全です。買い注文では、ストップ価格を指値価格よりわずかに低く設定できます。これにより、限界需要がアクティブ化された後に満たされる可能性が高まります。
売買における逆指値注文の例
指値ストップ購入をリクエストする
BNB が現在 300 ドル (BUSD) の価値があり、上昇トレンドに入り始めたときに購入したいと想像してください。ただし、BNB の価値が急速に上昇し始めた場合、BNB を購入するために多額の費用を支払いたくはないため、支払う価格を決定する必要があります。
テクニカル分析により、市場価格が 310 ドルのマークを超えた場合に上昇トレンドが始まる可能性があることが示されているとします。価格が超過した場合に、買いストップ指値注文を使用して取引を開始することにしました。ストップ価格は 310 ドル、指値価格は 315 ドルに設定されます。 BNBの価格が310ドルに達すると、315ドルでコインを購入する指値注文が実行されます。注文は 315 以下の価格で実行される場合があります。指値価格は 315 ドルであるため、市場価格がこのレベルから急速に上昇した場合、注文が約定されない可能性があることに注意してください。
売りの逆指値注文
BNB を 285 ドル (BUSD) で購入し、その価格が現在 300 ドルであると想像してください。損失を防ぐために、価格が取引開始価格まで下がった場合に通貨を売るためにストップ指値注文を使用することにします。私はストップ価格289ドルと指値285ドル（BNBを購入した価格）で売るストップリミットオーダーを出しました。価格が289ドルに達すると、BNBを285ドルで売る指値注文が出されます。注文は 285 以上の価格で執行される可能性があります。
Binance でストップ指値注文を送信するにはどうすればよいですか?
価格がすぐに上がると考えて、$31,820.50 (BUSD) 相当の 5 BTC を購入したとします。
この場合、自分の信念が間違っていて価格が下落し始めた場合の損失を減らすために、売りストップ指値注文を発注することをお勧めします。これを行うには、Binance アカウントにログインし、BTC/BUSD マーケットに移動します。次に、[ストップリミット]タブをクリックし、ストップ価格とリミット価格、売りたいBTCの量を設定します。
31,820 ドルが信頼できるサポート レベルであると思われる場合は、(不安定な場合に備えて) この価格よりも低いストップ指値注文を設定できます。この例では、5 つの BTC コインをストップ価格 $31,790 と指値 $31,700 で販売するストップリミット注文を出します。段階的に説明していきましょう。
[BTCを売却]をクリックすると確認画面が表示されます。すべてが正しいことを確認し、[注文を送信する] をクリックして確定します。制限停止リクエストを送信すると、確認メッセージが届きます。下にスクロールすると、未処理の注文を確認および管理できます。
ストップ指値注文はストップ価格に達した場合にのみ実行されることに注意してください。これは、市場価格が指定した指値以上の場合にのみ指値注文が実行されることを意味します。指値注文が (ストップ価格で) アクティブ化されていても、市場価格が指定した価格に達していない、または超えていない場合、指値注文はオープンしたままになります。
場合によっては、価格が急速に下落し、逆指値注文が約定されずにパスされてしまう状況に遭遇することがあります。この場合、取引を迅速に終了するには成行注文の裁定取引が必要になる場合があります。
逆指値注文を使用するメリット
ストップ指値注文を使用すると、取引をカスタマイズして計画することができます。特に 24 時間稼働している仮想通貨市場では、常に価格を確認できるわけではありません。もう1つの利点は、指値ストップ注文を使用すると、利益を上げたい適切な金額を設定できることです。あなたの注文は市場価格に関わらず無制限に執行されます。トレーダーの中には、通貨を任意の価格で売却するよりも保持することを好む人もいます。
逆指値注文を使用するデメリット
ストップ注文とリミット注文にはいくつかの欠点がありますが、その主な理由は、実行される保証がないためです。指値注文は、指値価格に達したかそれ以上の場合にのみ約定が開始されます。ただし、この価格には決して到達しない可能性があります。注文とストップ価格の間にギャップが発生する可能性がありますが、このギャップが十分でない場合もあります。ボラティリティの高い資産は、注文時に指定したスプレッドを超える場合があります。
リクエストを満たすのに十分な受益者がいない場合、流動性も問題になる可能性があります。注文が部分的にしか執行されないことが懸念される場合は、完全執行または終了方法を使用できます。このオプションは、注文が完全に実行できる場合に実行する必要があることを指定します。ただし、注文に追加する条件が増えるほど、注文が約定される可能性がまったく低くなることに注意してください。
リミットストップリクエストを送信するための戦略
ストップ注文について学びましたが、それを使用する最良の方法は何でしょうか?ここでは、ストップリミットオーダーの有効性を高め、その欠点の一部を回避するための基本的な取引戦略をいくつか紹介します。
1.指値注文が提出された資産の変動を調査します。指値注文が約定される確率を高めるために、逆指値注文と指値注文の間に小さな価格差を設定することをお勧めします。ただし、取引している資産の変動が激しい場合は、もう少し大きなスプレッドを指定する必要がある場合があります。
2. 取引している資産の流動性について考えてください。ストップリミットオーダーは、アスクとオファーの間のスプレッドが大きいか、流動性が低い状態で資産が取引される場合（望ましくない価格のスリッページを避けるため）に特に便利です。
3. テクニカル分析を使用して価格レベルを決定します。ストップ価格を資産のサポートレベルまたはレジスタンスレベルに設定することをお勧めします。これらのレベルを決定する最初の方法は、テクニカル分析を使用することです。たとえば、ストップリミットオーダーを使用して購入し、ストップ価格を重要なレジスタンスレベルより上に設定して、上昇から利益を得ることができます。または、市場価格がさらに下落する前に確実に取引を終了するために、サポートレベル以下で売るストップ指値注文を出します。
サポートとレジスタンスのレベルがわからない場合は、サポートとレジスタンスの基本を説明するセクションを参照してください。
まとめ
ストップ指値注文は、単純な成行注文よりも大きな取引の可能性をもたらす強力なツールです。注文を完了するためにあまり取引する必要がないという追加の利点もあります。複数の逆指値注文を組み合わせる機能により、価格が下がっても上がっても残高を簡単に管理できます。
