スポット市場とは何ですか?また、そこでの取引方法は何ですか?

まとめ

スポット取引には、仮想通貨、外国為替、株式、債券などの金融商品や資産を直接売買することが含まれます。これらの資産は多くの場合、すぐに配信されます。スポット取引は、プラットフォームベースまたはオフプラットフォーム（トレーダー間で直接）のスポット取引市場で行われます。スポット市場で取引する場合、すでに所有している資産のみを使用できます。レバレッジやレバレッジ取引はありません。

一元化されたスポット取引プラットフォームは、規制遵守、安全性、資産管理、その他の要素を管理して取引を容易にします。その代わりに、これらのプラットフォームは取引手数料を請求します。分散型通信プラットフォームも同様のサービスを提供しますが、ブロックチェーン上のスマート コントラクトを介します。

導入

スポット取引は、簡単な投資と取引の方法を提供します。仮想通貨への最初の投資経験は、BNB を市場価格で購入して保持するなど、スポット市場でのスポット取引の形になることが多いでしょう。

スポット取引市場は、暗号通貨、株式、商品、外国為替、債券など、さまざまな資産クラスにわたって存在します。おそらく、あなたは思っているよりもスポット取引市場とスポット取引業務に精通しているでしょう。 NASDAQ や NYSE (ニューヨーク証券取引所) などの最も人気のある市場の一部はスポット取引市場です。

現物取引市場とは何ですか?

スポット取引市場は、資産が即座に取引される一般に公開された金融市場です。買い手は、承認された現地通貨または別の取引媒体で売り手から資産を購入します。多くの場合、資産はすぐに引き渡されますが、これは取引内容によって異なります。

スポット市場は、トレーダーが前払いを行うため、現物市場としても知られています。スポット市場にはさまざまな形式があり、通常は取引プラットフォームとして知られるサードパーティが取引を促進します。店頭 (OTC) 取引で他者と直接取引することもできます。詳しくは後ほどお話します。

現物取引とは何ですか？

スポット市場のトレーダーは、価値が上昇することを期待して資産を購入することで市場で利益を得ようとします。彼らは、価格が上昇したときに利益と引き換えに、後でスポット取引市場で資産を売却することができます。スポットトレーダーは市場で空売りすることもできます。このプロセスには、金融資産を売却し、価格が下落したときにさらに買い戻すことが含まれます。

資産の現在の市場価格はスポット価格として知られています。取引プラットフォームで成行注文を使用すると、利用可能な最高のスポット価格で資産を即座に売買できます。ただし、注文の実行中に市場価格が変わらないという保証はありません。ご希望の価格で注文できる数量が存在しない場合があります。たとえば、スポット価格で 10 個の ETH ユニットを注文したが、3 個しか提供されなかった場合、注文の残りを別の価格の ETH コインで満たす必要があります。

スポット取引価格はリアルタイムで更新され、注文の照合に応じて変化します。プラットフォーム外での即時取引に関しては、注文リストを必要とせずに、固定の数量と価格を相手から直接提供するため、動作が異なります。 

取引される資産に応じて、配達は即時、または通常は T+2 以内に行われます。 T+2 とは、取引日プラス 2 営業日を意味します。以前は、株や株式を購入するには物理的な証明書を譲渡する必要がありました。外国為替市場では、現物通貨、電信送金、または銀行預金を介して通貨を送金していました。現在ではデジタル システムが開発され、資産はほぼ瞬時に配信されます。しかし、デジタル通貨市場は 24 時間年中無休で運営されており、即時の取引が可能です。しかし、ピアツーピア取引やオフプラットフォーム取引には長い納期が必要です。

取引プラットフォームとオフプラットフォーム取引の違い

スポット取引は 1 か所に限定されません。ほとんどの個人はプラットフォーム上でスポット取引を行っていますが、外部関係者を必要とせずに他の人と直接取引することもできます。前述したように、これらの売買操作はオフプラットフォーム取引として知られています。スポット取引市場の種類はそれぞれ異なります。

中央取引プラットフォーム

取引プラットフォームは、集中型プラットフォームと分散型プラットフォームの 2 つの形式で利用できます。一元化されたプラットフォームは、暗号通貨、外国為替、商品などの資産の取引を管理します。このプラットフォームは、市場参加者と取引資産の管理者との間の仲介者として機能します。集中取引プラットフォームを使用するには、取引したい承認されたデジタル通貨または現地通貨をアカウントに入れる必要があります。

本格的な集中取引プラットフォームにより、取引がスムーズに実行されます。その他の責任には、法規制の順守、ID 認証、公正な価格設定、セキュリティ、顧客保護が含まれます。その見返りに、プラットフォームは取引、出品、その他の取引活動に対して手数料を請求します。このおかげで、これらのプラットフォームは、適切なユーザー数と取引量がある限り、強気市場でも弱気市場でも利益を上げます。

分散型取引プラットフォーム

分散型取引プラットフォームは、特に暗号通貨分野で一般的に使用される別のタイプのプラットフォームです。分散型取引プラットフォームは、集中型取引プラットフォームによって提供される基本的なサービスの多くを提供します。しかし、分散型取引プラットフォームは、ブロックチェーン技術を使用して売買注文を照合します。ほとんどの場合、分散型取引プラットフォームのユーザーはアカウントを作成する必要がなく、資産を分散型取引プラットフォームに転送することなく、相互に直接取引できます。

取引はスマートコントラクトを介してトレーダーのウォレットから直接行われます。これらはブロックチェーン上で自己実行されるコードです。多くのユーザーは、従来の取引プラットフォームと比較してより自由とプライバシーが提供される分散型取引プラットフォームを試すことを好みます。しかし、この自由には結果も伴います。たとえば、認証やカスタマー サポートがないことは、問題が発生した場合に欠点となります。

Binance 分散型取引プラットフォームなど、一部の分散型取引プラットフォームは注文リスト モデルを使用します。分散型プラットフォームの最近の開発は、PancakeSwap や Uniswap などのプラットフォームが採用している Automated Market Maker (AMM) モデルです。自動マーケットメーカー モデルもスマート コントラクトを使用しますが、異なる価格設定モデルが適用されます。買い手は流動性プール内の資金を使用してトークンを交換します。プールに資金を供給する流動性プロバイダーは取引手数料を請求し、その手数料はプールを使用する人が支払います。

プラットフォーム外での取引

一方、ブローカー、トレーダー、ディーラー間で資産や証券が直接取引されるオフプラットフォーム取引もあります。 OTC 市場のスポット取引では、電話やインスタント メッセージングなどの複数の通信手段を使用して取引操作を組織します。

オフプラットフォーム取引には注文リストを使用する必要がないため、いくつかの利点があります。時価総額の低い通貨など、流動性の低い資産を取引している場合、大量の注文によりスリッページが発生する可能性があります。多くの場合、取引プラットフォームは要求された価格で注文を完全に執行することができないため、注文を完了するにはより高い価格を受け入れる必要があります。このため、プラットフォーム外取引の方が価格が有利になることがよくあります。 

BTC のような流動性資産でも、注文量が特定のしきい値を超えるとスリッページが発生する可能性があることに注意してください。したがって、巨額の BTC 注文も取引所外取引から恩恵を受けることができます。 

現物市場と先物市場の違いは何ですか?

スポット取引市場では瞬時の取引が行われ、受け渡しはほぼ瞬時に行われると前述しました。先物市場では、約定代金が後日支払われます。買い手と売り手は、将来的に一定量の商品を特定の価格で取引することに同意します。決済日に契約が満了すると、通常、買い手と売り手は資産を引き渡す代わりに現金で和解に達します。

先物契約の詳細については、「先物と先物とは何ですか?」の記事を参照してください。

現物取引と先物取引の違いは何ですか?

キャリー取引は一部のスポット取引市場で利用できますが、キャリー取引とスポット取引は同じものではありません。前述したように、スポット取引では、資産全体をすぐに購入して受け取る必要があります。対照的に、レバレッジ取引では外部から利息でお金を借りることができるため、より大きな取引を行うことができます。したがって、借入により、借入トレーダーはより大きな利益を得る可能性が得られます。ただし、借入によって潜在的な損失も拡大するため、初期投資全体を失わないよう注意する必要があります。

Binance プラットフォームで即座に取引する方法

Binance は、Binance アカウントの作成から始まるインスタント取引の簡単な方法を提供します。 Binance のインターフェースを見て、インスタント取引を行う方法を学びましょう。 Binance ホームページで [Trade] にカーソルを合わせて [Instant] をクリックすると、取引プラットフォームにアクセスできます。

ここで、さまざまなセクションを含む取引インターフェイスが表示されます。

1. 上部には、仮想通貨取引ペアと、毎日の価格変動や取引量などのその他の市場情報が表示されます。

2. 注文リストには、資産のすべてのオープンな買い注文と売り注文が価格順にリストされます。緑色の注文は買い注文を表し、赤色の注文は売り注文を表します。資産を購入する成行注文を行うと、提示された最低価格が得られます。注文の実行に取引量を増やす必要がある場合は、より低い価格で次の注文に移ります。

3. ここでは、カスタマイズ可能な過去の価格データを含むチャート インターフェイスが表示されます。このウィンドウには、ユーザーにさまざまなテクニカル分析ツールを提供する TradingView インターフェイスも含まれています。

4. 右上隅で、さまざまな取引ペアを検索できます。ここで、ユーザーはスポット取引市場で取引したいデジタル通貨取引ペアを選択する機会があり、小さな星をクリックしてお気に入りの取引ペアのリストを作成することもできます。承認された現地通貨でデジタル通貨を購入する必要がないことを知ってください。他の暗号通貨をお持ちの場合は、スポット市場で他の暗号通貨やトークンと交換することもできます。

5. このセクションでは、買い注文または売り注文を作成できます。下の図のように[Immediate]セクションに設定されていることがわかります。以下では、[指値]、[成行]、[逆指値]の注文を選択できます。

最も簡単なスポット取引である成行注文を見てみましょう。この例では、1,000 ドル相当のビットコイン (BTC) (BUSD) を購入したいと考えています。これを行うには、[合計]ボックスに1000と入力し、[BTCを購入]をクリックするだけです。取引所は BUSD コインをすぐに売り手に渡し、あなたは 1,000 ドル相当の BTC (BUSD) を受け取ります。

現物取引市場の長所と短所

各タイプの取引と戦略には長所と短所があり、それらを理解することでリスクを軽減し、より自信を持って取引することができます。現物取引はシンプルな取引タイプですが、それでも長所と短所があります。

現物取引市場のメリット

1. 価格の表示には透明性が考慮されており、市場の需要と供給に依存します。この点は、複数の参照価格を含む先物市場とは異なります。たとえば、Binance 先物市場の公正価格は、資金調達率、価格指数、移動平均などの他の情報から導出されます。一部の伝統的な市場では、公正価格が金利の影響を受ける場合もあります。

2. スポット取引は、ルール、報酬、リスクがシンプルなため、簡単に参加できます。スポット市場で BNB コインに 500 ドルを投資する場合、エントリー価格と現在の価格に基づいてリスクを簡単に計算できます。

3. 「注文を設定したら忘れる」ことができます。金融デリバティブやキャリー取引とは異なり、スポット取引には清算やキャリー取引の呼び出しを回避できるという利点があります。いつでも取引を開始および終了することもできます。短期取引をしない限り、投資を常に監視する必要はありません。

スポット取引市場のデメリット

1. 取引する資産によっては、所有するのが容易ではない資産を持ってスポット市場から撤退する可能性があります。商品はその最たる例です。原油のスポット購入を行う場合は、現物資産の引き渡しが必要になります。暗号通貨の場合、トークンと通貨を保持することで、それらを安全に保護する義務が生じます。先物デリバティブを取引することで、現金で決済しながらこれらの資産へのエクスポージャーを維持できます。

2. 特定の資産、個人、企業にとっては、安定性が重要です。たとえば、国外で事業を展開したい企業は、外国為替市場での外貨を必要とします。この会社が現物取引市場に依存している場合、計画費用と収益は不安定になりやすい。 

3. スポット取引から得られる潜在的な利益は、先物取引やキャリー取引よりもはるかに低くなります。より大きなポジションを取引するために、同じ量の資金でレバレッジを使用できます。

まとめ

スポット市場でのスポット取引は、特に初心者にとって最も人気のある取引方法の 1 つです。その単純さにもかかわらず、その利点、欠点、および利用可能な戦略についてさらに知識を得ることが常に良い考えです。基本情報以外に、知識、技術分析、ファンダメンタルズ分析、市場動向分析を組み合わせる必要があります。