まとめ
暗号通貨取引において、レバレッジとは、取引を行うために借入資本を使用することを指します。レバレッジ取引により売買力が増幅され、より大きな金額で取引できるようになります。そのため、初期資金が少額であっても、それを担保としてレバレッジ取引を行うことができます。レバレッジ取引は潜在的な利益を倍増させることができますが、特に不安定な仮想通貨市場では高いリスクにもさらされます。デジタル通貨を取引するためにレバレッジを使用する場合は注意してください。市場が取引と反対の方向に動いた場合、重大な損失が発生する可能性があります。
導入
レバレッジを使った取引は、特に初心者にとっては混乱を招く可能性があります。ただし、レバレッジを試す前に、レバレッジが何であり、どのように機能するかを理解する必要があります。この記事では、仮想通貨市場におけるレバレッジ取引に焦点を当てますが、情報の多くは従来の市場にも当てはまります。
仮想通貨取引におけるレバレッジとは何ですか?
レバレッジとは、暗号通貨やその他の金融資産を取引するために借入資本を使用することを指します。売買力が増幅されるため、現在ポートフォリオにある資金よりも多くの資金で取引できるようになります。取引しているデジタル通貨取引プラットフォームに応じて、アカウント残高の最大 100 倍まで借りることができます。
レバレッジ量は、1:5 (5 倍)、1:10 (10 倍)、1:20 (20 倍) などの比率で示されます。これは、初期資本が何倍になるかを示します。たとえば、取引プラットフォームのアカウントに 100 ドルがあり、ビットコイン (BTC) で 1,000 ドルの取引を開始したいとします。レバレッジが 10 倍の場合、100 ドルは 1,000 ドルと同じ購買力になります。
レバレッジを利用して、さまざまなデジタル通貨デリバティブを取引できます。一般的なレバレッジ取引の種類には、レバレッジ取引、レバレッジ トークン、先物などがあります。
レバレッジ取引はどのように機能しますか?
お金を借りてレバレッジをかけて取引を始める前に、取引口座に資金を入金する必要があります。あなたが提供する最初の資本は、私たちが「担保」と呼ぶものです。必要な担保は、使用するレバレッジとオープンしたいポジションの総額によって異なります（レバレッジ取引と呼ばれます）。
10倍のレバレッジで1,000ドルをイーサリアム（ETH）に投資したいとします。必要な借入取引は 1000 ドルの 1/10 です。つまり、借入資金の担保として口座に 100 ドルが必要です。 20倍のレバレッジを使用する場合、必要なレバレッジ取引はそれよりも少なくなります(1,000ドルの1/20 = 50ドル)。ただし、レバレッジが高ければ高いほど、清算リスクも高くなることに注意してください。
最初のレバレッジドデポジットとは別に、取引のレバレッジ制限を維持する必要もあります。市場が取引の方向に反して動き、証拠金が維持されている制限を下回った場合、清算を避けるためにアカウントにさらに資金を投入する必要があります。この制限は、カバレッジのマージンとも呼ばれます。
レバレッジは買い取引と売り取引の両方に適用できます。買いポジションをオープンするということは、資産の価格が上昇すると予想されることを意味します。対照的に、売りポジションをオープンするということは、資産価格が下がると信じていることを意味します。これは通常のスポット取引のように見えるかもしれませんが、レバレッジを使用すると、残高ではなく担保のみに基づいて資産を売買できます。したがって、資産を持っていなくても、市場が下落すると思われる場合は、借りたり売ったり（ショートポジションを開く）することができます。
レバレッジ買い取引の例
10 倍のレバレッジで 10,000 ドル相当のビットコインの購入ポジションをオープンしたいと想像してください。これは、1,000ドルを担保として使用することを意味します。 BTC の価格が 20% 上昇した場合、純利益は 2,000 ドル (手数料を除く) になります。これは、レバレッジを使用せずに資本金 1,000 ドルを取引した場合に得られる 200 ドルよりもはるかに高くなります。
ただし、BTC の価格が 20% 下落した場合、取引額は 2,000 ドル減少します。初期資本 (エスクロー) はわずか 1,000 ドルであるため、20% の下落により清算が発生する可能性があります (残高がゼロになります)。実際、市場がわずか 10% 下落した場合でも、アカウントは清算される可能性があります。正確な清算価値は、使用している取引プラットフォームによって異なります。
清算を回避するには、ポートフォリオに資金を追加して担保を増やす必要があります。ほとんどの場合、取引プラットフォームは清算が行われる前に借入取引リクエストを送信します (たとえば、さらに資金を追加する必要があることを通知する電子メール)。
レバレッジを利かせた売り取引の例
ここで、10 倍のレバレッジで 10,000 ドル相当の BTC の売り取引を開始したいと想像してください。この場合、他の人から BTC を借りて、現在の市場価格で売却することになります。担保は 1,000 ドルですが、10 倍のレバレッジで取引しているため、10,000 ドル相当のビットコインを売却できます。
現在の BTC 価格が 40,000 ドルであると仮定すると、0.25 BTC を借りてそれを売却します。 BTC の価格が 20% 下落した場合 (32,000 ドルまで)、わずか 8,000 ドルで 0.25 BTC を買い戻すことができます。これにより、2,000ドルの純利益が得られます（手数料は差し引かれます）。
ただし、BTC が 20% 上昇して 48,000 ドルになった場合、0.25 BTC を買い戻すにはさらに 2,000 ドルが必要になります。アカウント残高が 1,000 ドルを超えないため、取引は清算されます。繰り返しになりますが、清算を回避するには、清算価格に達する前にポートフォリオに資金を追加して担保を増やす必要があります。
暗号通貨の取引にレバレッジを使用する理由は何ですか?
前述したように、トレーダーはレバレッジを利用して取引規模と潜在的な利益を増やします。しかし、上記の例に示されているように、レバレッジ取引ではさらに大きな損失が発生する可能性もあります。
トレーダーがレバレッジを使用するもう 1 つの理由は、資本の流動性を高めることです。たとえば、1 つの取引プラットフォームで 2 倍のレバレッジをかけたポジションを保持する代わりに、4 倍のレバレッジを使用して、より少ない担保で同じポジション サイズを維持できます。これにより、資金の残りの部分を別の場所で使用できるようになります（たとえば、別の資産の取引、分散型取引所（DEX）への流動性の保管または提供、代替不可能なトークンへの投資など）。
レバレッジ取引のリスクを管理するにはどうすればよいですか?
ハイレバレッジ取引では、最初に必要な資金は少なくて済みますが、清算の可能性が高くなります。レバレッジが高すぎると、1% の値動きでも大きな損失が発生する可能性があります。レバレッジが高いほど、ボラティリティが発生する可能性が低くなります。低いレバレッジを使用すると、取引時の誤差が大きくなります。これが、Binance やその他の仮想通貨取引プラットフォームが新規ユーザーが利用できる最大レバレッジを制限している理由です。
ストップロス注文やテイクプロフィット注文などのリスク管理戦略は、レバレッジ取引での損失を軽減するのに役立ちます。ストップロス注文を使用すると、特定の価格で取引を自動的に終了できます。これは、市場が取引とは逆の方向に動いている場合に非常に便利です。ストップロス注文は、重大な損失からあなたを守ることができます。利食い注文はその逆です。利益が特定の値に達したときに取引を自動的に閉じるために使用できます。これにより、市場状況が変化する前に利益を確保することができます。
この時点で、レバレッジを使った取引は、利益と損失を大幅に拡大する可能性がある諸刃の剣であることは明らかであるはずです。特に不安定なデジタル通貨市場では、これには高レベルのリスクが伴います。 Binance では、自分の行動に責任を持ち、責任を持って取引することをお勧めします。私たちは、取引を管理するのに役立つ、依存症対策通知やクールダウン機能などのツールを提供します。常に細心の注意を払い、レバレッジを正しく使用する方法を理解し、取引戦略を計画するために独自の調査を行うことを忘れないでください。
Binanceでレバレッジ取引を使用するにはどうすればよいですか?
レバレッジを使用して、Binance などの暗号通貨取引プラットフォームで暗号通貨を取引できます。レバレッジ取引の始め方を紹介しますが、レバレッジの概念は他の種類の取引にもあります。始める前に、借入取引口座が必要です。まだローン取引口座を開設していない場合は、よくある質問の記事に従ってローン取引口座を開設してください。
1. 上部ナビゲーションバーから[取引] - [ポート取引]に移動します。
2. [BTC/USDT]をクリックして、取引に使用したいペアを検索します。 BNB/USDT取引ペアを使用します。
3. 借りた取引ウォレットに資金を移す必要もあります。価格アクションチャートの下にある[担保の転送]をクリックします。
4. 資金を移管したいウォレット、借入先の取引口座、移管する通貨を選択します。金額を入力し、[確認]をクリックします。この例では、100 USDT を相互借入取引口座に送金します。
5. 次に、右側のボックスに移動します。 [3倍往復]または[10倍分離]のいずれかを選択します。クロス取引モードでは、借入は借入口座間で共有されますが、分離モードでは、借入は取引ペアごとに独立しています。 2 つの違いについて詳しくは、FAQ の記事をご覧ください。
6. [Buy] (買い取引) または [Sell] (売り取引) と、成行注文などの注文タイプを選択します。 [Borrow] をクリックすると、Borrow Trading Account に転送した 100 USDT が 3 倍の 300 USDT になっていることがわかります。
7. USDTの金額を[合計]に入力するか、購入するBNBの金額を[数量]に入力することで、レバレッジをかけてBNBを購入できます。下のバーをドラッグして、使用可能な残高の割合を選択することもできます。この取引のために借りた金額が表示されます。 [スキャルプ取引用にBNBを購入]をクリックして取引を開きます。
取引手数料を支払う必要があるため、利用可能な残高をすべて使用することはできないことに注意してください。システムは、VIP レベルに基づいて取引手数料額を自動的に予約します。
まとめ
レバレッジを活用すれば、初期投資を抑えて簡単に始められ、より高い利益を達成できる可能性があります。ただし、レバレッジと市場のボラティリティが組み合わさると、特に 100 倍のレバレッジを使用して取引する場合、すぐに清算が発生する可能性があります。常に注意して取引し、レバレッジ取引を開始する前にリスクを評価してください。特にレバレッジを使用する場合は、失うわけにはいかない資金を決して取引しないでください。