まとめ
分散型金融 (DeFi) 製品を閲覧しているときに、年利回り (APY) と年率 (APR) という 2 つの関連用語に遭遇したことがあるでしょう。
年率 (APY) は四半期、月、週、または日ごとに複利計算される利息ですが、年率 (APR) は複利計算されません。この小さな違いが、一定期間の収益計算に大きな違いを生む可能性があります。したがって、これら 2 つのレートがどのように計算され、デジタル マネーから得られる収益にどのような影響を与えるかを理解することが重要です。
年間収益と年率の比較
年率と年間利回りはどちらも個人向け金融商品の目的にとって不可欠です。まず、より単純な用語である年率 (APR) から始めましょう。これは、貸し手がその資金から得た利率であり、借り手はその資金の使用に対して支払う利率です。
たとえば、年利 20% の銀行普通預金口座に 10,000 ドルを預けると、1 年後に 2,000 ドルの利息が得られます。利息は元金 (10,000 ドル) に年率 (20%) を乗じて計算されます。つまり、1年後には合計12,000ドルが手に入ります。 2 年後には資本金が 14,000 ドルに達します。 3 年後には 16,000 ドルになります。
年間利回り (APY) について説明する前に、まず複利とは何かを理解しましょう。それは簡単に言えば、過去の利息に対して利子を得るという意味です。上の例では、金融機関があなたの口座に毎月利息を支払う場合、あなたの残高は年間を通して毎月異なります。
年末に 12,000 ドルを受け取る代わりに、毎月いくらかの利子を受け取ることになります。この利息は基本入金額に加算され、月が経つにつれて受け取れる金額が増えていきます。毎月、さらに多くの利息が発生します。これを複利または複利と呼びます。
たとえば、10,000 ドルを年利 20% で毎月の累積利息で銀行口座に入金したとします。複雑な計算をしなくても、1 年の終わりには 12,429 ドルを受け取ることになります。これは、複利係数を追加するだけで 429 ドルの利息が増加することになります。年率 20% で毎日複利を使用すると、どれくらいの利息が得られますか?これにより、12,452 ドルが得られます。
複利の効果は長期にわたってさらに大きくなります。 3 年後、毎日の複利計算により、同じ 20% の年率で 19,309 ドルを得ることができます。これは、利息を 2 倍にしない場合の年率 20% から得られる利息よりも 3,309 ドル多く利息が増加することを意味します。
複利を追加すると、お金に対してさらに多くの利子が得られます。また、倍増の回数が多いほど得られる利息も倍増の頻度によって異なるので注意しましょう。毎日 2 倍にすることで、毎月 2 倍にするよりも大きなメリットが得られます。
金融商品が複利を提供する場合、どのようにして利益が得られるかを計算しますか?ここで年間利回り（APY）が登場します。数式を使用して、複利頻度に基づいて年率を年間収益に変換できます。年率 20% を毎月複利で運用すると、年間収益は 21.94% に相当します。毎日 2 倍になる場合、年間リターンの 22.13% に相当します。これらの数字は、複利を追加した後に得られる年間利率を表します。
つまり、年率率 (APR) はよりシンプルで安定した指標であり、常に固定の年率として記載されます。ただし、年間リターン（APY）には利息複利または複利と呼ばれる利息が含まれており、利息複利の頻度によって変化します。それらを区別する 1 つの方法は、「利回り」という単語の長さが 6 文字 (「レート」という単語より 2 文字多い) であることを覚えておくことです。これは、より複雑な概念である (そしてより大きな利益が得られる) ことを表しています。
さまざまな金利をどのように比較しますか?
上記の例から、利息が2倍になるとより多くの利息が得られることがわかります。さまざまな商品が年率または年間利回りで価格を提示している場合があります。この矛盾があるため、比較するには同じ用語を使用する必要があります。製品を比較するときは注意してください。リンゴとオレンジを比較している可能性があります。
より高い年率を提供する製品が、より低い年率の製品よりも必ずしも大きな利益をもたらすとは限りません。複利頻度を意識していれば、オンラインツールを使用して年率と年間利回りを簡単に換算できます。
これは、分散型金融 (DeFi) やその他の種類の暗号通貨製品にも当てはまります。暗号通貨の貯蓄やストレージなど、年率と年間収益を使用する商品の広告を見る場合は、比較できるように必ず変換してください。
さらに、2 つの DeFi 製品の年間収益を比較する場合は、それらの複利頻度が同じであることを確認してください。年率が同じで、一方は月次複利、もう一方は日次複利の場合、日次複利の商品の方がより多くの暗号通貨利息を得ることができます。
注意すべきもう 1 つの重要な点は、プレビューしている仮想通貨製品の年間収益がどのような意味を持つかを知ることです。一部の製品では、現地通貨での実際の収益または期待される収益ではなく、指定された期間内にユーザーがデジタル通貨で獲得できる報酬を指すために「年間収益」という用語が使用されています。デジタル資産の価格は変動する可能性があり、投資の価値 (現地通貨で) が下落または上昇する可能性があるため、これは注意すべき相違点です。デジタル資産の価格が大幅に下落した場合、デジタル資産から年間収益を上げ続けたとしても、投資価値 (現地通貨) は元の投資額よりも低くなる可能性があります。したがって、関連する商品の利用規約を注意深く確認し、独自の調査を行って投資リスクと、この特定の状況における「年間収益」が何を意味するかを完全に理解することが重要です。
まとめ
最初は年率と年間利回りが混同されるように感じるかもしれませんが、年率利回り (APY) は複利を伴うより複雑な指標であることを覚えておくと、これらを区別するのは簡単です。利息に対する複利の効果により、利息が年に 1 回よりも頻繁に複利計算されると、年間収益は常に高くなります。肝心なのは、獲得する利息を計算する際には、常に注目している金利を確認する必要があるということです。
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