暗号通貨の登場以来、お金と支出の概念は劇的に進化してきました。特に、デジタル通貨は、想像もできなかった可能性を世界に示しながら、関心を集め続けています。

興味深いことに、完全に分散化されたシステムのため、暗号通貨は多くの人々のハニーポットとなり、それ以来世界中の政府の注目を集めています。今日、世界中の政府や機関は、中央銀行デジタル通貨（CBDC）を通じてデジタル通貨を使用する別の道を切り開いています。

中央銀行によって発行され、規制されている CBDC は、基本的に国の法定通貨のデジタル版です。国の中央銀行によって発行され、裏付けられているという点では、ビットコイン (BTC) やイーサリアム (ETH) のようなものだと考えることができます。

近年、さまざまな政府が、決済の効率化、取引コストの削減、銀行口座を持たない人々や銀行口座を十分に持たない人々に簡単で安全な資金へのアクセスを提供することで金融包摂を促進するなどの利点を求めてCBDCを検討しています。

この熱意は、世界中のCBDCの導入状況を追跡しているウェブサイト、アトランティック・カウンシルによってさらに裏付けられており、世界のGDPの95％以上を占める少なくとも105カ国がCBDCを検討していることを明らかにした。これは、2020年5月に報告されたわずか35カ国とはまったく対照的である。

この記事では、CDBC とは何か、一般的な暗号通貨とは何が違うのかなど、CDBC について知っておくべきことをすべて明らかにします。

CBDCとは何ですか?

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、暗号通貨に似たデジタル通貨ですが、中央銀行によって発行および規制されています。このデジタル通貨は、トークン形式または通貨に関連付けられた電子記録とともに発行され、発行国または地域の国内通貨に固定されています。

中央銀行はデジタル通貨を発行するため、CBDCを完全に管理しています。そのため、米国のデジタル通貨10ドルは常に10ドル紙幣と同じ価値を持ちます。これは他の国のCBDCにも当てはまります。さらに、政府が発行するデジタル通貨は物理的な通貨と同様の実用性があり、商品の購入やサービスの支払いに使用できます。

国際通貨基金（IMF）によると、CBDCなどの集中型テクノロジーは、経費を削減し、シームレスな資金の流れを促進し、金融包摂を改善し、デジタルチャネルを通じてより安全な資金へのアクセスを提供することができます。

CBDCは法定通貨として認められることも可能で、例えばジャマイカは2022年6月に法定通貨として認められた最初の国となった。ジャマイカのデジタル通貨「Jam-Dex」は、商品やサービスの支払いに使用できる。

CBDCのメリットとデメリット

CBDC には多くの大きな利点といくつかの潜在的な欠点があります。しかし、まずは利点を見てみましょう。

1. CBDC により、中央銀行を通過するすべての財務をリアルタイムで監視および分析できるようになります。

2. 中央銀行システムの効率性を高め、犯罪行為を減らします。

3. モバイル アプリケーションを介した取引がより迅速かつ容易になり、純取引コストが削減される可能性があり、低所得世帯に利益をもたらします。

4. 紙幣の印刷を制限し、現金の流通と破棄を排除することで、金融サービスのコストを削減します。

5. CBDC は法律や政府の規制の対象となるため、一般の人々が CBDC をより広く受け入れることができます。

6. CBDC はより高いプライバシー レベルを保証します。現在の商業銀行カード決済と比較して、より高い匿名性を保証できます。

いくつかの欠点は次のとおりです:

1. 世界経済フォーラムは、偽造、盗難、ネットワーク障害などのデジタルマネーのリスクが現金よりも壊滅的な結果をもたらす可能性があると警告している。

2. CBDC では匿名での取引ができないため、プライバシーが低下する可能性があります。国の中央銀行は CBDC を完全に管理します。理論的には、中央銀行は許可する取引の種類に制限を設けることもできます。

3. CBDC は発行国でのみ受け入れられるため、地理的な制限が顕著です。

4. 消費者が小売CBDCにアクセスできるようになると、商業銀行は事業の大部分を失う可能性があります。これは銀行にとってひどい状況であり、銀行株の価値が下落する可能性があるため、株式市場にも影響を与える可能性があります。

5. CBDC はシステム全体にわたる銀行取り付け騒ぎのリスクも高める可能性があります。このようなタイプの銀行取り付け騒ぎは、時間や距離に関係なく、金融危機の際により急速に増加する可能性があります。

CBDC にはどのような種類がありますか?

CBDC の意味がわかったところで、さまざまな種類について詳しく見ていきましょう。特に、CBDC には卸売と小売の 2 種類があります。では、主な違いは何でしょうか?

1. ホールセール型CBDC

ホールセールCBDCは、銀行などの金融機関で使用されています。CBDCを使用すると、銀行はより迅速かつ自動化された方法で支払いを行うことができます。国境を越えた取引はより迅速かつ信頼できるものになる可能性があります。

2. 小売CBDC

一方、リテール CBDC は個人が使用します。人々は、通貨が国の中央銀行によって発行され、裏付けられているという安心感を持って、基本的にデジタル現金として使用することができます。さらに、リテール CBDC には 2 つのカテゴリがあり、どちらもアクセス性と実用性の点で異なります。

• トークンベースの小売 CBDC: これらは秘密鍵/公開鍵でアクセスできます。この検証方法により、ユーザーは匿名で取引を実行できます。

• アカウントベースの小売 CBDC: アカウントにアクセスするにはデジタル ID が必要です。

各国におけるCBDCの導入

世界のGDPの95%以上を占める105カ国がCBDCを検討しています。2020年5月時点でCBDCを検討していたのは35カ国のみでした。過去最高の50カ国が高度な検討段階（開発、試験運用、またはローンチ）にあります。ただし、CBDCをローンチした国をランダムに選択したリストは次のとおりです。

バハマ：バハマ中央銀行は2020年10月にサンドダラーを発行し、世界初の全国的なCBDCとなりました。

全国規模での発行に先立ち、2019年12月にエグズーマ諸島でサンドダラーのパイロットプログラムが開始されました。このプロジェクトは、700の島々からなる人口の少ない群島全体で金融包摂を推進し、金融サービスへのアクセスを広げることを目的としています。

ナイジェリア：アフリカ最大の経済大国であるナイジェリアは、2021年10月にアフリカで初めてCBDCを導入した国となった。eNairaはデジタルウォレットに保管され、非接触型の店内決済や送金に使用できる。2021年1月末までに、eNairaウォレットのダウンロード数は約70万回に達した。

ナイジェリアのムハマドゥ・ブハリ大統領は、この通貨により今後10年間でナイジェリアの国内総生産が最大290億ドル増加する可能性があると述べた。eナイラは政府が発行するCBDCとなり、紙幣、つまり法定通貨と同じ価値を持つことになる。

東カリブ通貨同盟: 東カリブ通貨同盟の 7 か国は、取引の迅速化と銀行口座を持たない人々のサービス提供のために独自のデジタル通貨を開発しました。7 か国は、アンティグア・バーブーダ、ドミニカ、グレナダ、モントセラト、セントクリストファー・ネイビス、セントルシア・ビンセント、グレナディーン諸島です。

東カリブ中央銀行は、「DCash」は世界の通貨同盟で導入された初のブロックチェーンベースの通貨であると述べたが、同様の既存システムを持つ国はほとんどない。

中国：アジア最大の国、中国は2020年4月にデジタル通貨を試験的に導入した世界初の主要経済国となった。中国人民銀行は、e-CNYまたはデジタル人民元の国内での広範な使用を目指している。今年は、2022年冬季オリンピックで試験導入が行われた。2022年9月、中国は、最も人口の多い省である広東省を含む4つの主要省にe-CNYデジタル通貨の試験導入を拡大すると発表しました。

スウェーデン：スウェーデンのデジタル通貨であるeクローナは、小売および国際送金決済のための一連のテストを実施しています。具体的には、スウェーデン中央銀行は2022年4月にCBDCテストの第2フェーズを完了し、現在、最終的に公開される前の最終ラウンドのテストを行っています。テストはまだ進行中ですが、スウェーデン国立銀行は概念実証を開発し、現在CBDCの技術的および規制上の影響を調査していると言われています。

ヨーロッパ：欧州中央銀行（ECB）の理事会は、2021年にデジタルユーロプロジェクトの調査フェーズを開始しました。調査フェーズは24か月続き、設計と配布に関する主要な問題に対処することを目的としています。

CBDC と暗号通貨の違いは何ですか?

さて、CBDC と暗号通貨の違いについて混乱しているかもしれません。その逆も同様です。

CBDCは、ブロックチェーン技術を使用して取引データを検証および保存する、政府が支援する法定通貨のデジタル版です。ただし、CBDCと暗号通貨の主な違いは、前者は集中型の許可されたネットワークで動作することです。中央銀行は、CBDCを使用する他のサードパーティ組織の支援を受けて、取引を監督および促進します。

一方、暗号通貨は分散型ブロックチェーン ネットワーク上に保管され、第三者の干渉や中央当局による監視なしに取引が行われ、認証され、公開台帳に記録されます。簡単に言えば、中央の意思決定者は存在しません。たとえば、ビットコインはピアツーピア取引所で匿名で取引できますが、CBDC 取引には匿名性がありません。

なぜ気にする必要があるのか

CBDC は、最終的に人々のお金の利用方法と世界の経済システム全体に革命をもたらすでしょう。特に、CBDC は、セキュリティの向上、決済の迅速化、使いやすさ、取引コストの低さ、即時の導入など、新たな利点をもたらすと同時に、国境を越えた支払いなどの新たな可能性を切り開きます。これらすべてにおいて、政府や機関は、増大する課題に迅速に対処する必要があります。

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