目次
エリオット波動とは何ですか？
基本的なエリオット波動パターン
駆動波
矯正波
エリオット波動は効くのか？
要約する
エリオット波動とは何ですか？
エリオット波動は、投資家やトレーダーがテクニカル分析で使用する理論（または原則）です。この原則の基本的な基礎は、金融市場は時間サイクルの影響を受けず、特定のパターンに従う傾向があるということです。
エリオット波動理論 (EWT) は本質的に、市場の動きは大衆心理サイクルの自然な順序に従うことを提案しています。パターンは現在の市場センチメントに基づいて構築され、弱気と強気を交互に切り替えます。
エリオット波動原理は、1930年代にアメリカの会計士で作家のラルフ・ネルソン・エリオットによって作成されました。この理論が一般の人々の意識に浸透したのは、ロバート R. プレヒターと A. J. フロストの努力のおかげで、1970 年代になってからでした。
もともと、エリオット波動理論 (EWT) は波動原理と呼ばれ、人間の行動を説明したものでした。エリオットは、市場データ、特に株式市場に関する広範な調査に基づいて執筆しました。彼の体系的な研究は、少なくとも 75 年にわたる豊富な情報をカバーしています。
現在、トレーダーはエリオット波動理論 (EWT) を市場サイクルやトレンドを判断するためのテクニカル分析ツールとして使用しており、金融市場の多くの分野で広く使用されています。ただし、エリオット波動は取引指標や手法ではなく、市場の行動を予測するのに役立つ理論です。プレチェットは著書の中で次のように述べています。
[...] 波動原理自体は予測ツールではありませんが、市場の動きを詳細に説明したものです。
–ロバート・R・プレヒター、「エリオット波動の原理」（19ページ）。
基本的なエリオット波動パターン
通常、エリオット波動は、5 つの推進波 (主なトレンドに従う波) と 3 つの修正波 (トレンドに逆行する波) で構成される 8 つの異なる基本パターンに分割されます。
したがって、強気市場では、完全なエリオット波動サイクルは次のようになります。
最初の例では、5 つの推進波が見られることに注意してください。3 つは上に移動し (1、3、5)、2 つは下に移動します (A と C)。つまり、メイントレンドに一致する動きはすべて推進波とみなされ、2、4、Bはすべて調整波であることを意味します。
エリオットの理論によれば、金融市場の形状にはフラクタル特性があります。したがって、より長い時間枠にズームアウトすると、1 から 5 までの移動トレンドも単一の衝撃波 (i) とみなすことができますが、移動トレンド A-B-C は単一の調整波 (ii) を表します。
より具体的な時間枠にズームアウトすると、次のセクションで示すように、単一の駆動波 (例: 3) をさらに 5 つの小さな波に分割できます。
対照的に、弱気市場におけるエリオット波動サイクルは次のようになります。
駆動波
Prechter が定義したように、推進波は常に、より支配的なトレンドと同じ方向に移動します。
先ほど見たように、エリオットは推進波と修正波という 2 種類の波の傾向について説明しました。前の例には、5 つの推進波と 3 つの修正波が含まれていました。しかし、推進波を単独で見ると、それはより小さな 5 つの波の構造で構成されています。エリオットはこれを「5 波動パターン」と呼び、この構造を説明する 3 つのルールを作成しました。
第 2 波は前の第 1 波を 100% リトレースすることはありません。
第 4 波は、前の第 3 波を 100% リトレースすることはありません。
波 3 は波 1、3、5 の中で最も短いわけではなく、通常は最も長い波になります。さらに、波3は常に波1の終わりを横切ります。
矯正波
推進波とは異なり、修正波は通常 3 波構造で構成されます。一般的な構造は、2 つの小さな推進波の間にある小さな修正波です。これら 3 つの波は、A、B、C と呼ばれることがよくあります。
推進波と比較して、調整波はより支配的なトレンドとは逆の方向に動くため、弱まる傾向があります。場合によっては、この逆トレンドの対立により、調整波の長さと複雑さが大きく異なるため、修正波を特定することがさらに困難になる可能性があります。
プレヒター氏によると、覚えておくべき重要なルールは、修正波は5つの波では決して発生しないということです。
エリオット波動は効くのか？
エリオット波動の役割については議論が続いています。エリオット波動原理の成功は、市場の動きを推進要因と調整に正確に分けるトレーダーの能力に大きく依存すると考える人もいます。
実際、これらの波はいくつかの方法で描くことができ、それが必ずしもエリオットのルールに違反するわけではありません。つまり、波を正確に描くのは決して簡単ではありません。これには具体的な実践が必要なだけでなく、強い個人的な主観も含まれる場合があります。
批評家は、エリオット波動理論は非常に主観的で、不十分に定義されたルールに依存しているため、支持できないと主張しています。それにもかかわらず、エリオットの法則をうまく利用して収益性の高い取引を達成している投資家やトレーダーはまだ何万人もいます。
興味深いことに、トレードの成功率を高め、トレードのリスクを軽減するために、エリオット波動理論をテクニカル指標と組み合わせて使用するトレーダーがますます増えています。おそらく、フィボナッチ リトレースメント インジケーターとフィボナッチ エクステンション インジケーターが最も人気のある選択肢です。
要約する
プレヒター氏によると、エリオット氏はなぜ市場が5対3の波動構造を示す傾向があるのかを実際には予測していなかったという。彼は市場データを分析するだけでこの結論に達しました。人間の本性と大衆心理が避けられない市場サイクルを決定し、これらすべてがエリオット原理を生み出しました。
ただし、前述したように、エリオット波動はテクニカル分析指標ではなく理論です。エリオット波動理論は本質的に主観的なものであり、正しい使用方法はありません。エリオット波動理論を通じて市場の動きを正確に予測したいトレーダーは、波数をプロットする方法を理解することから始めて、練習とスキルを必要とします。つまり、エリオット波動理論にはリスクがあり、初心者は注意が必要です。