スポット市場とは何ですか?スポット取引はどのように行われるのですか?

まとめ
スポット取引とは、仮想通貨、外国為替、株式、債券などの金融商品や資産を直接売買することを指します。通常、資産の配信は即時に行われます。スポット取引はスポット市場で行われ、取引プラットフォームまたは OTC 市場（二者間の直接取引）を通じて締結されます。スポット市場での取引は保有資産のみを利用することができ、レバレッジや証拠金は利用できません。
集中型スポット取引プラットフォームは、コンプライアンス、セキュリティ、資金保管などを監督し、取引の利便性を向上させ、その見返りとして取引手数料を徴収します。対照的に、分散型取引プラットフォームはブロックチェーン スマート コントラクトを使用して同様のサービスを提供します。

導入スポット取引は、投資と取引を行うための便利な方法を提供します。初めて暗号通貨に投資するときは、バイナンス コイン (BNB) を市場価格で購入して長期保有するなど、スポット市場で取引を完了する可能性が高くなります。
スポット市場は、仮想通貨、株式、商品、外国為替、債券などのさまざまな資産クラスにまたがっています。トレーダーは、思っているよりもスポット市場とスポット取引に精通しているかもしれません。ナスダックやNYSE（ニューヨーク証券取引所）などの一部の主流市場はスポット市場です。

スポット市場とは何ですか?スポット市場は一般に公開されており、資産がリアルタイムで取引される金融市場です。買い手は、法定通貨またはその他の資金調達媒体を使用して、売り手から資産を購入します。資産の受け渡しは、取引される資産に応じて、通常は瞬時に行われます。
スポット市場は、トレーダーが前払いでお金を支払うため、「現物市場」とも呼ばれます。スポット市場はさまざまな形で存在し、通常はサードパーティ (「取引プラットフォーム」と呼ばれます) が取引を促進します。店頭 (OTC) 取引を通じて他者と直接取引することもできます。関連コンテンツについては後ほど詳しくご紹介します。

現物取引とは何ですか？スポットトレーダーは市場で資産を購入し、資産の値上がりに基づいて利益を上げます。価格が上昇した後、スポット市場で資産を売却して利益を得ることができ、空売りすることも選択できます。空売りするには、既存の金融資産を売却し、価格が下落したときにさらに買い戻す必要があります。
資産の現在の市場価格は「スポット価格」と呼ばれます。取引プラットフォームで成行注文を使用すると、保有する資産を最も理想的なスポット価格でできるだけ早く売買できます。ただし、注文実行プロセス中に市場価格が変わらないという保証はありません。また、取引量が不足している場合は、期待した価格で注文が成立しません。たとえば、トレーダーがスポット価格で 10 枚のイーサリアム コインを購入したいが、販売されているのは 3 枚だけである場合、残りのイーサリアム注文は他の価格でのみ約定できます。
スポット価格はリアルタイムで更新され、注文の照合に応じて常に変化します。 OTC スポット取引の仕組みは異なります。オーダーブックを使用せずに、相手方と直接一定の数量と価格を合意することができます。
アセットごとに異なる納品条件があり、即時に納品されることもあれば、通常は「T+2」日以内に納品されることもあります。 「T+2」とは、取引日プラス 2 営業日を指します。一般に、株式や資本には物理的な証明書の譲渡が伴います。外国為替市場も歴史的に、現物の現金、電信送金、または預金を通じて通貨を移動させてきました。現在では、デジタル システムにより、資産の配信はほぼ瞬時に行われます。暗号通貨市場は 24 時間稼働しており、即時取引をサポートしています。ピアツーピア取引または店頭 (OTC) 取引では、より長い納期が必要です。

取引プラットフォームと店頭取引の比較スポット取引は単一のプラットフォームに限定されません。ほとんどの人は取引プラットフォームでスポット取引をしますが、トレーダーはサードパーティをスキップして他の取引者と直接取引することもできます。前述したように、このような売買行為を「店頭取引」といいます。スポット市場が異なれば、特徴も異なります。
集中取引プラットフォーム取引プラットフォームは、集中型と分散型の 2 つの形式に分けられます。一元化された取引プラットフォームは、暗号通貨、外国為替、商品、その他の資産の取引を管理します。取引プラットフォームは市場参加者の仲介構造として機能し、取引資産の保管を担当します。集中取引プラットフォームを通じて取引する前に、アカウントに十分な法定通貨または暗号通貨を事前に入金する必要があります。
正式な集中取引プラットフォームは、取引がスムーズに進むことを保証する必要があります。法規制順守、KYC (本人確認)、公正な価格設定、セキュリティ、顧客保護の確保もその責任の一部です。その代わりに、取引所は取引、上場、その他の活動に対して手数料を請求します。したがって、ユーザーベースと取引量が十分に大きい限り、強気市場か弱気市場かに関係なく、取引プラットフォームは利益を得ることができます。
分散型取引プラットフォーム分散型取引所 (DEX) は、もう 1 つの主流の暗号通貨取引プラットフォームです。 DEX は、集中取引プラットフォームと同じ基本サービスの多くを提供します。違いは、DEX がブロックチェーン技術を使用して買い注文と売り注文を照合することです。ほとんどの場合、DEX ユーザーはアカウントを作成したり、資産を DEX に移したりせずに、他のユーザーと直接取引できます。​
取引活動はスマートコントラクトとトレーダーのウォレットの間で直接完了します。スマート コントラクトは、ブロックチェーン内で自動的に実行されるコード部分です。従来の取引プラットフォームと比較して、DEX はプライバシーを適切に保護し、取引の自由度を高めることができるため、多くのユーザーが DEX での取引を好みます。ただし、DEX にも欠点があります。たとえば、認証やカスタマー サポートが不足していると、何か問題が発生したときに非常に問題になる可能性があります。
Binance を含む一部の分散型取引所はオーダーブック モデルを使用しています。 PancakeSwap や Uniswap などの Automated Market Maker (AMM) モデルは、新しく開発されたモデルです。 AMM もスマート コントラクトを使用しますが、異なる価格モデルを使用します。買い手は流動性プールからの資金を使用して、保有するトークンを交換します。プールに資金を提供する流動性プロバイダーは、プールを使用するすべてのユーザーに取引手数料を請求します。
OTC一方、「オフプラットフォーム取引」とも呼ばれる店頭取引を利用することもできます。金融資産と有価証券は、ブローカー、投資家、マーケットメーカーの間で直接取引されます。 OTC 市場では、電話やインスタント メッセージングなどのさまざまな方法を通じてスポット取引が組織されます。
OTC取引の利点は、オーダーブックを使用する必要がないことです。流動性の低い資産（小型株トークンなど）を取引する場合、大量の注文によりスプレッドが滑りやすくなる可能性があります。取引プラットフォームは通常、トレーダーが期待する価格で注文を完了することができないため、注文を容易にするために価格を上げる必要があります。その結果、大規模なOTC取引ほどより良い価格で取引される傾向があります。​
ビットコインのような流動性資産であっても、注文が大きすぎるとスリッページが発生する可能性があることに注意してください。したがって、大規模なビットコイン注文も OTC 取引から利益を得ることができます。

スポット市場と契約市場の違いは何ですか?前述したように、スポット市場での取引は瞬時に行われ、ほぼ即時配送が可能です。対照的に、契約市場では、契約は将来の日付での受け渡しを目的として取引されます。売り手と買い手が将来、一定量の商品を特定の価格で取引することに同意する契約。契約が決済日に期限切れになると、通常、買い手と売り手は資産を引き渡すのではなく、現金で決済します。
契約について詳しく知りたい場合は、「先物契約・先物契約とは何ですか?」をご覧ください。 》。

現物取引と信用取引の違いは何ですか？一部の現物市場では信用取引が提供されていますが、これは現物取引とは異なります。前述したように、スポット取引では、トレーダーは資産を全額購入し、直ちに引き渡す必要があります。これに対し、信用取引では、第三者から資金を借り、一定の利息を支払うことで、より多くのポジションを保有しながら大きな利益を得る可能性が高まります。ただし、潜在的な損失も2倍になるため、トレーダーは最初の資本を失わないよう注意する必要があります。

Binanceで現物取引する方法Binanceアカウントに登録すると、簡単に現物取引を行うことができます。スポット取引を行う方法を学ぶために、Binance の取引ビューを見てみましょう。 Binance ホームページにログインし、[Trade] の上にマウスを置き、[Spot] をクリックしてスポット取引プラットフォームに入ります。

取引ビューは図に示されており、いくつかの関心領域で構成されています。
1. 上部には、仮想通貨取引ペアや、毎日の価格変動や取引量などのその他の市場情報が表示されます。
2. オーダーブックには、資産のすべてのオープンな買い注文と売り注文が価格別にリストされます。緑は買い注文、赤は売り注文です。トレーダーが資産を購入する成行注文を出すとき、最低入札額を受け入れることを選択します。注文がより多くの量の約定を必要とする場合、注文は次に低い売値に引き上げられます。​
3. ここのチャート ビューには、カスタムの過去の価格データが表示されます。ウィンドウに組み込まれたTradingViewには、使用できるさまざまなテクニカル分析ツールが装備されています。
4. 右上隅で、さまざまな取引ペアを検索できます。ここでは、スポット市場で取引したい暗号通貨取引ペアを選択するか、小さな星をクリックしてお気に入りの取引ペアをお気に入りに入れることができます。暗号通貨を購入するために必ずしも法定通貨を使用する必要はないことに注意してください。他の暗号通貨を所有している場合は、スポット市場でそれらを他のトークンや通貨に交換することもできます。
5.このエリアで買い注文または売り注文を作成できます。現在表示されているのは[スポット]エリアです。このエリアでは、[指値]、[成行価格]、[指値と逆指値]の 3 つの注文から選択できます。
成行注文は、最も単純かつ直接的なスポット取引です。例では、1,000ドル(BUSD)相当のビットコイン(BTC)を購入したい場合、[合計]欄に「1,000」と入力し、[BTC購入]をクリックします。取引プラットフォームは直ちに 1,000 ドル相当の BUSD を売り手に渡し、買い手は同額の BTC を受け取ります。

スポット市場のメリットとデメリットそれぞれの取引タイプと戦略には長所と短所があります。これらの内容を理解することで、リスクを軽減し、取引の信頼性を高めることができます。現物取引は比較的簡単な方法ですが、メリットとデメリットの両方があります。
スポット市場のメリット1. 価格は透明であり、市場の需要と供給のみに依存します。対照的に、契約市場には複数の参照価格が含まれることがよくあります。たとえば、バイナンス先物市場のマーク価格は、調達率、価格指数、移動平均 (MA) ベース、およびその他の情報から導出されます。一部の伝統的な市場では、マーク価格も金利の影響を受けます。
2. 現物取引のルール、報酬、リスク計算がシンプルで分かりやすく、参加の敷居が低い。 500ドル相当のBNBをスポット市場に投資すると、入札価格と現在価格に基づいてリスクを簡単に計算できます。
3. 注文後に頻繁にチェックする必要はありません。デリバティブや信用取引とは異なり、現物取引では強制清算や追証の心配がありません。トレーダーはいつでも取引に参加したり取引から撤退したりできます。短期取引を除いて、トレーダーは投資を頻繁にチェックする必要はありません。
スポット市場のデメリット1. スポット市場での取引後、保有するのが不便な資産を取得する可能性があります。具体的な状況は取引の目的によって異なります。おそらく商品がその最良の例でしょう。原油をスポットで購入する場合、現物の受け渡しは避けられません。暗号通貨を取引する場合、トークンと通貨の所有者は資金の安全性を確保する必要があります。契約デリバティブ取引を行うことで、上記資産の取引は引き続き可能ですが、決済方法が現金に変わります。
2. 一部の特定の資産、個人や企業にとって、安定性は非常に重要です。例えば、海外市場を拡大したい企業は、外国為替市場で外貨を獲得する必要があります。スポット市場に依存すると、国際収支が非常に不安定になります。
3. 現物取引の潜在利益は、約定取引や信用取引に比べてはるかに小さくなります。より大きなポジションは、同等の資本とレバレッジを使用して取引できます。

要約するスポット市場取引は最も一般的な取引方法であり、特に初心者に適しています。シンプルではありますが、トレーダーはその長所、短所、および潜在的な戦略を理解することで利益を得ることができます。基本的なポイントに加え、テクニカル分析、ファンダメンタルズ分析、センチメント分析などを総合的に組み合わせて、慎重に分析・判断する必要があります。