ドルコスト平均法（DCA）について詳しく解説

目次
導入
ドルコスト平均法とは何ですか?
なぜドルコスト平均法を使用するのでしょうか?
平均原価平均の例
平均コスト計算ツール
ドルコスト平均法への反対
要約する

導入アクティブ取引は時間と労力がかかり、必ずしも満足のいくリターンが得られるとは限りませんが、幸いなことに、他の投資オプションもあります。おそらくあなたも、多くの投資家と同様に、それほど難しくなく、時間もかからず、より受動的な投資戦略を探しているのではないでしょうか。 Binance エコシステムは、ステーキング、Binance Savings への資産の入金、Binance マイニング プールへの参加など、数多くのオプションをユーザーに提供します。
市場投資に参加したいが、どこから始めればよいかわかりませんか?長期的なポジションをとる最善の方法は何でしょうか?この記事では、ドルコスト平均法（DCA）と呼ばれる投資戦略について説明します。この戦略により、ポジションをオープンするリスクの一部を簡単に軽減できます。

ドルコスト平均法とは何ですか?ドルドル平均法は、資産購入におけるボラティリティの影響をヘッジするように設計された投資戦略です。具体的な方法は、定期的に同額の資産を購入することです。
この方法で市場に参入することにより、投資は一括払い (つまり、1 回の支払い) ほどボラティリティの影響を受けにくくなります。どうしてこれなの？定期的に購入することで、平均価格を平準化することができます。長期的には、この戦略により、タイミング不良による投資への悪影響が軽減されます。次に、ドルコスト平均法の仕組みとおすすめの理由について説明します。

なぜドルコスト平均法を使用するのでしょうか?ドルコスト平均法の主な利点は、タイミングを誤って購入するリスクを軽減できることです。トレードや投資において「市場に参入する機会」は大きな問題です。たとえトレードの方向が正しくても、タイミングが間違っていたとしても、通常はトレード全体が失敗に終わります。このような問題に対しては、平均原価法を使用することでこのリスクを効果的に軽減できます。
多額の資金を一度に投資するよりも、同じ金額を少しずつ投資する方がより良い結果が得られる可能性が高くなります。間違ったタイミングで購入してしまうと、投資結果が芳しくないことがよくあります。さらに、ドルコスト平均法を適用すると、投資判断のバイアスの一部が取り除かれ、直接意思決定を行うことができます。
もちろん、ドルコスト平均法はリスクを完全に回避できるわけではなく、トレーダーが市場にスムーズに参入し、タイミングが悪い場合のリスクを最小限に抑えることができるだけです。結局のところ、ドルコスト平均法は決して投資の成功を保証するものではありません。考慮すべき要素は他にもあります。
前の議論で述べたように、市場に参入する適切な時期を選択することは、経験豊富なトレーダーであっても、市場に参入する良い機会を正確に判断するのは困難です。したがって、平均コスト法を使用してポジションをオープンした後は、売り計画、つまりポジションを決済するための取引戦略を策定することを忘れないでください。
すでに目標価格（または価格帯）が決まっている場合は、非常に簡単です。投資を同じ金額に分割し、目標価格に近づいたら販売を開始できます。これにより、タイミングの悪い販売のリスクが効果的に軽減されます。もちろん、具体的な運用方法は個人の取引システムに完全に依存します。
購入した資産は時間の経過とともに価値が上がり続けると信じて、絶対に売らないことを基本目標とする「バイ・アンド・ホールド」戦略を採用する人もいます。以下のグラフは、過去 1 世紀にわたるダウ平均株価のパフォーマンスの傾向を示しています。
 
1915 年以降のダウ工業株平均 (DJIA) のパフォーマンス傾向。

短い景気後退期間にもかかわらず、指数は一貫して上昇傾向にあります。バイアンドホールド戦略の目標は、市場に参入し、参入のタイミングが無関係になるまで十分に長くポジションを保持することです。
ただし、この戦略は一般に株式市場により適しており、必ずしも暗号通貨市場に適用できるわけではないことに注意してください。ダウ工業株30種平均のパフォーマンス傾向は現実世界の経済状況と密接に関連しているのに対し、他の資産クラスはまったく異なることを忘れないでください。

平均原価平均の例次の例でこの戦略を理解してみましょう。 10,000ドルの固定資本があり、ビットコインへの投資が賢明な選択であると信じているとします。価格は現在のレンジ内で変動すると予想されるため、平均原価法戦略を使用して徐々にポジションをオープンすると良い結果が得られます。
$10,000 を $100 の 100 等分に分割します。毎日の価格変動に関係なく、100ドル相当のビットコインを購入します。このようにして、市場に参入するまでの期間を約 3 か月に分散することができます。
ここで、別のアプローチをとって、ドルコスト平均法を柔軟に使用する方法を見てみましょう。ビットコインが弱気相場に入ったばかりであると仮定すると、今後 2 年間は長期的な強気相場は存在しないと予測されますが、遅かれ早かれ強気相場が現れることも確実です。雨の日。
それでも上記の戦略に従うべきでしょうか?たぶん変えてください。このポートフォリオの期間はより長くなるからです。今後数年間、この戦略に従ってこの 10,000 ドルの資本を割り当てる心の準備をしておく必要があります。だから何をすべきか？
投資を再び 100 ドルの 100 株に分割しますが、今回は毎週 100 ドル相当のビットコインを購入することを選択します。 1 年は約 52 週間なので、戦略全体は 2 年以内に実行されます。
このようにして、私たちは市場の継続的な下降傾向の中で長期的なポジションを確立します。下値買いのリスクを一部軽減しながら、市場の回復を逃すことはありません。
ただし、結局のところ、市場は下降傾向にあり、この戦略には依然としてリスクが伴うことを忘れないでください。一部の投資家にとっては、下降トレンドが明確に終わるまで市場に再参入するのを待ったほうがよい場合もあります。待つことを選択した場合、平均コスト (または 1 食あたりの価格) は増加する可能性がありますが、下方リスクの多くは軽減されます。

平均コスト計算ツールBitcoin Dollar Cost Averaging Calculator の簡易版は、dcabtc.com で入手できます。金額、期間、時間間隔を選択することで、設定期間内のさまざまな戦略のパフォーマンスを把握できます。ビットコインの場合、長期的な上昇の勢いにより、この戦略はうまく機能しています。
過去 5 年間に毎週 10 ドル相当のビットコインが購入されたと仮定すると、詳細な投資パフォーマンスは次のとおりです。毎週 10 ドルの投資はそれほど多くないように思えるかもしれませんが、2020 年 4 月の時点で、累積投資額は約 2,600 ドルとなり、ビットコイン保有額は約 20,000 ドルの価値になります。

過去 5 年間のビットコインの 10 ドル購入の週次価格傾向。出典: dcabtc.com

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ドルコスト平均法への反対ドルコスト平均法は収益性の高い戦略ですが、懐疑的な人もいます。ドルドル平均法は、間違いなく、市場が不安定なときに最も効果的です。これはポジションに対する高いボラティリティの影響を軽減するために調整された戦略であるため、これは理にかなっています。
しかし、市場が好調なときはこの戦略が実際に投資家の利益を減らすことになると考える人もいる。なぜ？市場が強気相場を続ければ、初期の投資家の収入はさらに多額になると推測できます。このように、ドルコスト平均法は相場が上昇傾向にある場合には収益の伸びを抑制するため、この場合には単発投資のパフォーマンスがむしろドルコスト平均法よりも優れている可能性があります。
しかし、ほとんどの投資家は一度限りの投資に投資できる多額の資金を持っておらず、少額の長期投資しか行うことができません。この場合、ドルコスト平均法が依然として適切な戦略です。

要約するドルコスト平均法は、ポジションを通常通りにオープンしながら、投資に対するボラティリティの影響を最小限に抑える償還戦略です。主な方法は、投資を「分割」して定期的に購入することです。
この戦略の主な利点は、「市場のタイミングを計る」という問題を取り除くことができ、市場を監視したくない投資家に適していることです。
しかし、一部の懐疑論者は、強気相場ではドルコスト平均法が一部の投資家の利益を減少させる可能性があると考えている。とはいえ、収益が多少縮小しても大した問題ではありません。多くの人にとって、ドルコスト平均法は依然として便利な投資戦略です。