暗号通貨の融資とその仕組み

まとめ
暗号通貨レンディングでは、ユーザーは暗号通貨を借りるために手数料を支払うか、暗号通貨を貸して利息を受け取ります。適切な担保を提供するだけで融資を受けて投資を開始できます。分散型金融 (DeFi) 融資 DApp または暗号通貨取引プラットフォームを通じてお金を借りることができます。担保が一定の価値を下回る場合、ユーザーは必要な価値レベルまでチャージすることで強制清算を回避できます。ローンと手数料が返済されると、資金のロックが解除されます。
また、ユーザーは担保なしで「フラッシュローン」を受けることができますが、一括返済する必要があります。これが不可能な場合、ローン取引は完了する前に取り下げられます。暗号通貨の貸し出しにより貸し借りが便利になり、プロセス全体がスマートコントラクトによって自動化されます。これにより、多くの人にとって、暗号通貨資産を長期保有することで年間収益率 (APY) を獲得したり、低金利のクレジットを取得したりすることが容易になります。
ただし、他のプロジェクト、スマートコントラクト、またはブロックチェーンへの投資と同様、暗号通貨の融資には財務リスクが伴います。たとえば、揮発性トークンを担保として使用すると、ポジションが一夜にして清算される可能性があります。スマート コントラクトはハッキング、悪意のある攻撃、悪用される可能性もあり、多くの場合、巨額の損失が発生します。
借用前に、ユーザーは借用期間中にトークンの保管権を失うことを理解する必要があります。トークンは個人の管理から外され、資産の流動性が減少します。融資のすべての利用規約に注意して、いつ資金がロック解除されて利用可能になるか、また手数料がかかるかどうかを確認してください。すぐに質権借入ページに移動して、個人の Binance アカウントを使用して融資を開始してください。

導入仮想通貨の損益について話すとき、私たちはすぐに価格の変動や市場の過熱を思い浮かべます。しかし、ブロックチェーンでお金を稼ぐ唯一の方法ではありません。暗号通貨融資サービスはすぐに利用できるため、ユーザーはリスクを軽減して資金を貸し出すことができます。一方、デジタル資産は迅速かつ低金利で借りることができます。暗号通貨ローンは一般的に、より簡単で効率的で、手頃な価格で貸し出しや発行ができるため、借り手と貸し手の両方にとって検討する価値のある選択肢となっています。


仮想通貨レンディングとは何ですか?暗号通貨の貸し出しは、あるユーザーが自分の暗号通貨を受け取り、手数料と引き換えに別のユーザーに提供することで機能します。ローンを管理する正確な方法はプラットフォームによって異なります。ユーザーは集中型プラットフォームと分散型プラットフォームの両方で暗号通貨融資サービスを見つけることができますが、どちらの基本原則も変わりません。
ユーザーは借り手になる必要はありませんが、自分の暗号通貨を資金プールにロックすることもでき、資金プールは資金を管理して受動的な収入と利子を獲得します。信頼性の高いスマートコントラクトを選択することで、個人資金を失うリスクは通常最小限に抑えられます。これは主に、借り手が担保を提供したり、バイナンスなどの集中金融​​（CeFi）プラットフォームでローンを管理したりしているためです。

担保を利用した暗号通貨の貸し借りはどのように機能しますか?暗号通貨の融資には通常、貸し手、借り手、分散型金融 (DeFi) プラットフォームまたは暗号通貨取引プラットフォームの 3 者が関与します。ほとんどの場合、貸し手は暗号通貨を借りる前に担保を差し入れる必要があります。または、担保を必要としないフラッシュローンを利用してください（詳細は後述）。貸し手は、ステーブルコインを発行するスマートコントラクト、またはユーザーが資金を貸し出す他のプラットフォームを選択できます。貸し手は暗号通貨をプールに追加し、プロセス全体を管理して利息の一部を転送します。

仮想通貨ローン（質入融資）の種類フラッシュローンフラッシュローンを利用すると、担保なしで資金を貸し出すことができます。この名前は、ローンの取得と返済がすべて同じブロック内で行われることに由来しています。融資金額と利息を返済できない場合、ブロック検証の前に取引はキャンセルされます。これは、未確認でチェーンに追加されなかったため、融資が実際には行われなかったことを意味します。スマート コントラクトは、人間の介入なしでプロセス全体を制御します。
フラッシュローンを利用するには、迅速に行動する必要があります。これには、スマート コントラクトが再び機能する必要があります。スマート コントラクト ロジックを使用すると、ユーザーはサブトランザクションを含むトップレベルのトランザクションを作成できます。サブトランザクションが失敗すると、トップレベルのトランザクションは実行されません。
例を見てみましょう。流動性プール A で 1.00 ドル相当のトークンを流動性プール B で 1.10 ドルで販売できるとしますが、ユーザーには最初に最初のプールでトークンを購入し、次にそれを 2 番目のプールで販売する資金がないとします。その後、ユーザーがフラッシュローンを利用しようとすると、この裁定取引をブロックで実現する機会が得られます。たとえば、最初に DeFi プラットフォームから 1,000 BUSD のフラッシュ ローンを取得し、後でプラットフォームを通じて返済したとします。このローンをより小さなサブトランザクションに分割できます。
1. 借りた資金を個人のウォレットに移します。
2. 流動性プール A から 1,000 ドルの暗号通貨、つまり 1,000 トークンを購入します。
3. 単価 1.10 ドルで 1,000 トークンを販売し、1,100 ドルを受け取ります。
4. ローンや借入から発生した手数料をフラッシュ ローン スマート コントラクトに転送します。
上記のサブトランザクションのいずれかが実行できない場合、貸し手は実行前にローンをキャンセルします。このようにして、ユーザーは個人や担保にリスクを与えることなくフラッシュ ローンから利益を得ることができます。フラッシュ ローンを利用すると、担保スワップや価格裁定などの大きな機会が得られます。ただし、フラッシュローン資金はそのチェーン上でのみ使用でき、他のチェーンに資金を転送するとシングルトランザクションルールに違反します。
担保ローン借り手が担保を提供してくれるため、住宅ローン資金を長期間使用することができます。 MakerDAO はその一例で、ユーザーはさまざまな暗号通貨を提供することで融資を受けることができます。暗号通貨のボラティリティが高いため、ローン対価値比率 (LTV) は約 50% など比較的低くなります。この価値は、ローンが担保価値の半分しかないことを意味します。この差により、担保の価値が下落した場合にその価値が変動する余地が生まれます。担保が融資額またはその他の所定の価値を下回ると、資金は貸し手に売却または譲渡されます。
たとえば、ローン価値比率 (LTV) が 50% の 10,000 ドル相当の BUSD ローンの場合、ユーザーは担保として 20,000 ドル相当のイーサリアム (ETH) を預ける必要があります。トークンの価値が 20,000 ドルを下回った場合、ユーザーはさらに資金を追加する必要があります。 12,000ドルを下回ると、ユーザーは強制清算に直面し、貸し手は資金を取り戻すことになる。
借り手が受け取るローンは通常、DAI などの新しく発行されたステーブルコイン、または誰かが貸し出した暗号通貨です。貸し手は資産をスマートコントラクトに預け、特定の期間資金をロックします。借り手はお金を手に入れたら、それを使って好きなことをすることができます。ただし、借り手はポジションが強制的に強制決済されないように、担保のスプレッドに応じてリチャージする必要があります。​
ローン対価値 (LTV) 比率が高すぎる場合、ペナルティが課される可能性があります。スマート コントラクトはプロセス全体を管理し、その透明性と効率性を確保します。ローンと利息が完済されると、担保は元の所有者に戻ります。

仮想通貨ローン（コイン担保）のメリット・デメリット暗号通貨融資は、長年にわたり分散型金融（DeFi）分野で一般的に行われてきました。ユーザーの間で人気がありますが、いくつかの欠点もあります。ローンを試す前に、必ずメリットとデメリットを比較検討してください。
アドバンテージ1. 資金へのアクセスが簡単。担保を提供するか、フラッシュローンを通じて資金を返済する限り、誰でも暗号通貨ローンを受けることができます。この種の融資は、従来の金融機関からの融資よりも簡単に取得でき、信用調査も必要ありません。
2. スマートコントラクトはローンを管理します。スマート コントラクトはプロセス全体にわたって自動管理を実装し、融資をより効率的かつ拡張可能にします。
3. 簡単に不労所得を獲得できます。保有者は、ローンを個人的に管理することなく、暗号通貨を利回りプールに投資することで、年間パーセント利回り (APY) を獲得し始めることができます。
欠点がある1. 担保は強制清算の高いリスクに直面しています。融資担保が過大評価されている場合でも、仮想通貨の価格が急落すると強制清算となります。
2. スマート コントラクトは攻撃に対して脆弱です。不適切に書かれたコードやバックドア攻撃により、融資資金や担保が失われる可能性があります。
3. 借入は個人の投資ポートフォリオのリスクを高めます。投資ポートフォリオを多様化することは良い考えですが、融資業務を利用するとリスクが高まります。

仮想通貨ローン（担保ローン）を選ぶ前の注意点信頼できる融資プラットフォームを利用し、安定した資産を担保として選択することで、暗号通貨の融資をスムーズに受けられます。急いでお金を借りる決断をする前に、次のことを考慮してください。
1. 暗号通貨の個人保管を引き渡すリスクを理解する。トークンが個人のウォレットから出たら、他の誰かまたはスマート コントラクトによる処理を信頼できる必要があります。これらのプロジェクトはハッカーや詐欺師の標的になる可能性があります。場合によっては、個人トークンはすぐには出金できない場合があります。
2. 仮想通貨を貸与する前に、市場の状況を慎重に検討してください。トークンは一定期間ロックする必要があるため、仮想通貨市場の低迷に迅速に対応することができなくなります。新しいプラットフォームを通じての借入にはリスクも伴います。行動を起こす前に、プラットフォームが十分な信頼を築くまで待つのが最善です。
3. ローンの利用規約を読みます。融資を受けるためのチャネルは数多くあり、ユーザーはより良い金利とより有利な条件を選択する必要があります。

有名な仮想通貨融資プロジェクトおばけAave は、さまざまな暗号通貨ローンを提供するイーサリアムベースの DeFi プロトコルです。ユーザーはお金を借りたり、流動性プールにアクセスしたり、他の DeFi サービスを利用したりできます。 Aave の最も有名な業績はおそらくフラッシュ ローンの立ち上げでしょう。ユーザーはトークンを Aave に預け、aToken を取得し、資金を貸し出します。これらの aToken は領収書として機能し、個人が獲得する利息は貸与された暗号通貨によって決まります。
アブラカダブラアブラカダブラは、ユーザーが金利付きトークンを担保としてステークできるようにするマルチチェーン DeFi プロジェクトです。ユーザーは、レンディングプールまたはインカムオプティマイザーに資金を預けることで、利子付きトークンを取得できます。トークン所有者は、元の預金と得られた利息を所有します。
ユーザーは、Magic Internet Money (MIM) ステーブルコイン ローンの担保として有利子トークンを使用することで、自分の価値をさらに引き出すことができます。 1 つの戦略は、ステーブルコインを流動性マイニング スマート コントラクトに入金し、利子付きトークンによって MIM を生成させることです。ステーブルコインが変動しない限り、強制決済される可能性は非常に低いでしょう。
バイナンス取引サービスに加えて、Binance はユーザーが貸したり借りたり、不労所得を獲得したりできる他のさまざまな暗号通貨金融商品も提供しています。 DApps にアクセスして独自の DeFi ウォレットを管理したくない場合は、集中ファイナンス (CeFi) オプションを使用する方が便利です。 Binance は、ビットコイン (BTC)、イーサリアム (ETH)、バイナンス コイン (BNB) を含む複数のトークンにわたる便利な暗号通貨担保ローンを提供しています。これらのローンは、仮想通貨の長期保有で利子を得ようとするバイナンスユーザーによって資金提供されています。

Binance プラットフォームの「Pledged Coin Loan」を通じて融資を受けるにはどうすればよいですか?個人の Binance アカウントを通じて、暗号通貨を直接貸し借りするのは簡単です。まずはログインして質権借入ページへお進みください。

1. 暗号通貨の通貨と融資額を入力します。
2. 担保として使用できる資産を選択します。右側のパネルに表示される初期質入率に基づいて、提供する必要がある金額がこのフィールドに表示されます。
3. ローン資産の期間を選択します。
4. 借入内容を確認後、「今すぐ借入を始める」をクリックします。


要約する暗号通貨融資プラットフォームは、責任を持って実行すれば、借り手と貸し手の両方にとって価値のあるものになります。保有者には受動的収入を得る別の選択肢があり、投資家は資金を担保として使用することで資金の可能性を引き出すことができます。 DeFi または CeFi プロジェクト管理ローンを選択する場合は、条件を理解し、信頼できるプラットフォームを優先する必要があります。ブロックチェーン技術により、信用の需給に関心のあるユーザーはこれまでにない利便性を享受できるようになり、仮想通貨ローンは彼らにとって強力なツールとなっています。