ビットコインやその他の暗号通貨に初めて投資することを決定するほとんどの投資家、またはイニシャル コイン オファリング (ICO) に投資することを決定する投資家は、通常 2 つのことに焦点を当てます。まず、投資収益率 (ROI) は、初期投資から得られる最終利益を表します。 2つ目は、投資に伴うリスクです。リスクが高すぎると、投資家は初期投資資本を（部分的または完全に）失うリスクがあり、結果的に投資収益率がマイナスになります。
もちろん、どんな投資にもある程度のリスクは伴います。ただし、投資家がポンジスキームやねずみ講などの非公式の投資詐欺に誤って陥った場合、リスクは大幅に増加します。したがって、投資家にとって、これらの詐欺がどのように機能するかを特定し、理解できることが非常に重要です。
ポンジスキームとは何ですか?
ポンジスキーム - Charles Ponzi にちなんで名付けられました。チャールズ・ポンジは有名なイタリアの詐欺師で、後に北米に移住し、その欺瞞的な戦術で有名になりました。
1920 年代初頭、ポンジは数百人の被害者を騙し、その詐欺は 1 年以上にわたって成功しました。基本的に、ポンジスキームは、以前の投資家に返済するために新しい投資家から資金を集めることによって機能する詐欺的な投資スキームです。この詐欺の結果、投資家はまったく補償を受けられなくなります。
ポンジスキームの仕組みの例は次のとおりです。
詐欺師は投資家から 1,000 ドルを受け取ります。彼は、初期投資に加えて 90 日間の所定期間後に 10% の利息を返済することを約束しました。
この約束された 90 日間の間に、詐欺師はさらに 2 人の投資家を探すことになります。次に、詐欺師は 2 人の投資家それぞれから資金を集め、2 人の新しい投資家から受け取った 2,000 ドルのうち、約束された金額の 1,100 ドルを最初の投資家に支払います。同時に、詐欺師は最初の投資家に 1,000 ドルを再投資するよう勧める可能性があります。
この場合、新規投資家から継続的に資金を獲得することで、初期投資家に約束したリターンを支払い、自信を持って再び投資するよう説得し、より多くの人を投資に参加させることができます。
システムが成長するにつれて、詐欺師はこの計画に参加する新しい投資家をさらに見つける必要があります。そうしないと、約束した投資収益を支払うことができなくなります。
最終的に、この計画は維持できなくなり、詐欺師たちは巨額の金を持ち逃げして跡形もなく姿を消すか、逮捕されるかのどちらかになります。
ねずみ講とは何ですか?
ねずみ講 (またはねずみ講) は、料金やボーナスの支払いを約束して新しい会員を勧誘しようとする一般的なビジネス運営です。
例えば：
詐欺的なスポンサーは、アリスとボブに会社の販売代理店権を 1,000 ドルで購入するよう売り込みます。購入後、アリスとボブは自分たちでディーラーを販売して利益を得る権利もあります。採用管理する追加メンバーごとの売上の一部をスポンサーと共有する必要があります。集まった $1000 から利益を 50/50 で分配します。
上記のシナリオでは、アリスとボブは損益分岐点を達成するには売上を 3 倍にする必要があります。利益分配システムのおかげで、販売から 1,000 米ドルではなく 500 米ドルの利益が全額得られます。そうなると、次の顧客もこのシステムを望んでいるために、初期投資のバランスをとるというより大きな販売プレッシャーにさらされることになります。また、達成するにはより多くのメンバーが必要となり、最終的に計画は崩壊し、持続可能性を失います。持続不可能な発展のため、ピラミッド販売も違法となった。
ほとんどのねずみ講は製品やサービスを提供しておらず、新しいメンバーを募集して集めた資金のみによって維持されています。ただし、サービスや製品の販売が合法とみなされるねずみ講も存在します。例えば、マルチ商法会社は（MLM）と呼ばれます。しかし多くの場合、これは単に不正行為の可能性を隠すために行われます。したがって、倫理的に疑わしい販売慣行を行っている多くの MLM 企業がピラミッド モデルを使用していますが、すべての MLM 企業が詐欺的であるわけではありません。
ネズミ講とねずみ講の対比:
類似性:
どちらも、高い収益を約束して被害者に投資を誘導する金融詐欺です。
どちらも活動と成功を維持するには、新規投資家からの定期的な資金流入が必要です。
通常、これらの詐欺は実際の製品やサービスを提供しません。
違い：
ポンジスキームは投資管理サービスとして販売されることが多く、投資家は自分が受け取る利益は正当な投資の結果であると信じています。しかし、基本的には一方の当事者からもう一方の当事者に支払うために強盗することです。
ねずみ講は本質的にはネットワーク マーケティングに近いものであり、利益を得るために投資家は新しいメンバーを募集する必要があります。したがって、各参加者はピラミッドの頂点に資金を支払う前に手数料を受け取ります。
自分を守る方法
懐疑的になってください。少額の投資ですぐに高い利益が得られる投資機会は不誠実である可能性があります。特に、なじみのないものや理解するのが難しいものへの投資。うますぎると思われる場合は、おそらく詐欺です。
長期投資の機会への一方的な、しかし予期せぬ誘いには注意してください。これは通常危険信号です。
売り手と投資の背景を調査する必要があります。評判の良いファイナンシャルアドバイザー、ブローカー、証券会社を見つけてください。信頼できる登録管理機関または関連する監督調査を見つけてください。
簡単に信じないでください。検証が必要です。法的に登録された機関にのみ投資してください。最初のアクションは、登録情報を尋ねることです。それが未登録の投資機会である場合には、尋問して合理的な説明を求める必要があります。
今何に投資したいのかをしっかりと把握しておきましょう。完全に理解していないものに投資すべきではありません。利用可能なリソースを最大限に活用し、機密の投資機会には注意してください。
投資家はねずみ講やポンジスキームを発見した場合には、適切な当局に報告しなければなりません。これは、将来の投資家を詐欺の被害者から守るのに役立ちます。
ビットコインはねずみ講ですか?
ビットコインは巨大なねずみ講だと思っている人もいるかもしれませんが、そうではありません。ビットコインはお金です。これは、コンピューターと暗号化セキュリティ技術によって保護された分散型デジタル通貨であり、商品やサービスの購入に使用できます。法定通貨と同様に、暗号通貨もねずみ講 (またはその他の違法行為) で使用される可能性がありますが、これは暗号通貨や法定通貨がねずみ講であるという意味ではありません。
