序文

デジタル通貨取引から利益を得る方法はたくさんあります。取引戦略は、関連するテクニックを一貫したフレームワークに統合するのに役立ち、ルールに従うことができます。このようにして、デジタル通貨取引戦略を継続的に監視し、最適化することができます。

トレーディング戦略を開発する場合、テクニカル分析 (TA) とファンダメンタル分析 (FA) という 2 つの主な考え方があります。さまざまな戦略が適用できる取引シナリオを区別しますが、この記事をさらに掘り下げる前に、これらの概念の違いを理解することが重要です。

取引戦略には多くの種類があり、それらを完全に説明することは困難です。最も一般的なものを選択して紹介します。この記事は主にデジタル通貨の取引戦略に焦点を当てています。ただし、このような戦略は、外国為替、株式、オプション、または金などの貴金属などの他の金融資産にも適用できます。

自分に合った取引戦略をカスタマイズしたいですか?この記事では、デジタル通貨市場での投機に関する基本的な知識を復習します。堅実で信頼できる取引戦略があれば、取引と投資の目標を達成する可能性が高くなります。


取引戦略とは何ですか?

私たちはトレーディング戦略を、すべてのトレーディング活動をカバーする包括的な計画として定義します。トレーダーは、すべての取引をガイドするこのフレームワークを作成します。

さらに、慎重な取引計画により、多くの不必要な決定を排除し、財務リスクを軽減することができます。トレーディング戦略の策定はトレーディングに必須の部分ではありませんが、資産を節約し、経済的損失を回避できる場合があります。現在（および将来）の市場で予期せぬことが起こった場合、取引計画はトレーダーがさまざまな状況に基づいて対応し、個人的な感情に流されないようにするための指針となります。言い換えれば、取引計画を立てることで、雨の日に備え、起こり得る結果に向けた包括的な戦略を立てることができます。これにより、トレーダーが巨額の損失につながる可能性のある衝動的な決定を下すことがなくなります。

たとえば、包括的な取引戦略には次の内容が含まれる可能性があります。

  • 取引する資産クラス

  • 実装する必要がある設定

  • 使用するツールとインジケーター

  • 売買のトリガー価格（ストップロスポイントの設定）

  • ポジションサイズの決定要因

  • ポートフォリオのパフォーマンスを記録および測定する方法

取引計画には、他の基本原則や、見落とされやすい詳細さえも含まれる場合があります。たとえば、トレーダーは金曜日に取引をしないように設定したり、疲れすぎて合理的に考えることができないときに取引を完了しないように設定したりできます。取引スケジュールを作成し、特定の曜日のみ取引するように設定することもできます。週末のビットコインの価格に注目しますか?週末の前に常にポジションを決済することを選択できます。このようなパーソナライズされた操作は、取引戦略で設定できます。

取引戦略の開発には、バックテストやフォワード テストによる検証も含まれる場合があります。たとえば、Binance Futures テストネットでシミュレーション取引を実行できます。

この記事では、アクティブ取引とパッシブ取引という 2 つの取引戦略について主に説明します。

トレーディング戦略の定義はそれほど厳密ではなく、異なる戦略間に重複がある可能性があることがすぐにわかります。実際、複数の戦略を組み込んだハイブリッド アプローチは賢明な投資アプローチです。


アクティブな取引戦略

アクティブな取引戦略には、より多くの時間と労力が必要です。このタイプの戦略では市場動向の継続的な監視と頻繁なポートフォリオ管理が必要なため、「アクティブ」と呼ばれます。


デイトレード

デイトレードはおそらく最もよく知られたアクティブトレーディング戦略です。一般に、アクティブなトレーダーはすべてデイトレーダーであるに違いないと一般に信じられていますが、これは実際によくある誤解です。

デイトレードでは、その日のうちに売買を行います。したがって、デイトレーダーの目標は、日中の価格変動 (つまり、1 取引日内の価格の変化) から利益を得ることです。

「デイトレーディング」という用語は、1 日の特定の時間帯にのみ取引活動が行われる伝統的な市場に由来しています。したがって、伝統的な市場のデイトレーダーは一晩中ポジションを保持することはなく、したがってこの期間中は取引が停止されます。

対照的に、ほとんどのデジタル通貨取引プラットフォームは 24 時間営業しています。したがって、デジタル通貨市場では、デイトレード戦略は通常、トレーダーが 24 時間以内に売買を完了する短期取引方法を指します。

デイトレーダーは通常、価格アクションとテクニカル分析を使用して取引のアイデアを構築します。さらに、他のさまざまな手法を使用して市場の非効率性を明らかにすることもできます。

デジタル通貨のデイトレードは一部の人にとって利益を大幅に増やすことができますが、多くの場合、ストレスが多く、要求が厳しく、非常に高いリスクを伴う可能性があります。したがって、デイトレードは経験豊富で上級のトレーダーに適しています。


スイングトレード

スイングトレードは長期的な取引戦略であり、ポジションが 1 日より長く保持されることを意味しますが、通常は数週間または 1 か月を超えません。ある意味、スイングトレードはデイトレードとトレンドトレードの中間に位置します。

スイングトレーダーはボラティリティの高いバンドを積極的に利用することが多く、結果が出るまでに数日から数週間かかる場合があります。スイングトレーダーは、トレードのアイデアを構築する過程で、テクニカル分析とファンダメンタルズ分析を組み合わせることがあります。ファンダメンタルズの変化が現れるまでには長い時間がかかることがよくあり、そこでファンダメンタルズ分析が活躍します。それでも、チャートパターンとテクニカル指標は依然としてスイングトレード戦略において重要な役割を果たす可能性があります。

初心者にとって、スイングトレードはおそらく最も便利なアクティブトレード戦略です。デイトレードと比較したスイングトレードの大きな利点は、結果が出るまでに時間がかかることです。しかし、このプロセスはスイングトレードの追跡が困難になるほど長くはありません。

これにより、トレーダーはその決定が賢明であるかどうかを考える時間が増えます。ほとんどの場合、取引の変更に対応する十分な時間があります。スイングトレードでは決断を急ぐ必要がなく、より合理的になります。デイトレードでは通常、投資家が決断を下し、迅速に実行することが求められます。初心者がこのペースの速い取引活動に適応するのは難しいかもしれません。


トレンド取引

トレンド取引は「ポジション取引」と呼ばれることもあります。この戦略は、通常数か月以上の長期間ポジションを保持することを目的としています。名前が示すように、トレンドトレーダーは方向性のあるトレンドから利益を得ようとします。トレンドトレーダーは、上昇トレンドではロングポジションを購入し、下降トレンドではショートポジションを購入することがあります。

トレンドトレーダーはファンダメンタルズ分析をよく使用しますが、常に使用できるわけではありません。それでも、ファンダメンタルズ分析では展開に時間がかかる可能性のあるイベントが考慮されており、これはまさにトレーダーが利用しようとしている種類の変化トレンドです。

トレンド取引戦略は、原資産がトレンドの方向に動き続けることを前提としています。ただし、トレンドトレーダーはトレンド反転の可能性に注意する必要があります。したがって、取引の成功率を高め、財務リスクを軽減するために、移動平均、トレンドライン、その他のテクニカル指標を取引戦略に組み込むこともできます。

適切なデューデリジェンスとリスク管理を行うことができれば、トレンド取引は初心者にとっても理想的です。​


超短期取引

短期取引 (一般に「スキャルピング」として知られています) は、利用可能な最も速い取引戦略の 1 つです。超短期トレードでは、大きな変化や長期にわたるトレンドを利用しません。この戦略は、市場の小さな変化を繰り返し利用することに焦点を当てています。たとえば、買値と売値のスプレッド、流動性ギャップ、または市場のその他の非効率性から利益を得る。​

超短期トレードの基本的な考え方は、長期ポジションを避けることです。超短期トレーダーにとっては、わずか数秒でポジションを開いたり閉じたりすることはさらに一般的です。このため、超短期取引は高頻度取引 (HFT) と関連付けられることがよくあります。

トレーダーが市場の非効率性が繰り返し発生し、収益性が高いと判断した場合、超短期取引は非常に収益性の高い戦略となる可能性があります。非効率が発生するたびに、わずかな利益が得られます。これらの利益は時間の経過とともに蓄積され、最終的にはかなりの額の収入になります。売買取引が比較的スムーズで予測可能である流動性の高い市場では、超短期取引で理想的な利益が得られることがよくあります。

超短期取引は比較的複雑な高度な取引戦略であり、初心者にはお勧めできません。この取引戦略には、市場メカニズムについての深い理解も必要です。さらに、超短期取引は大規模トレーダー（クジラ）に適しています。通常、目標とする利益率が小さいため、より大きなポジションを取引する価値が高くなります。


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パッシブ投資戦略

パッシブ投資戦略は困難要因を軽減し、ポートフォリオの管理にかかる時間と労力を大幅に削減します。トレーディング戦略と投資戦略には違いがありますが、トレーディングの最終的な目標は、資産を売買して利益を上げることです。


買って保有する

「バイ・アンド・ホールド」は、市場の変動に関係なく、トレーダーが長期保有する予定の資産を購入するパッシブ投資戦略です。

この戦略は通常、長期投資ポートフォリオで使用され、タイミングを考慮せずに直接市場に参入します。この戦略の核となる考え方は、投資サイクルが十分に長い限り、市場参入のタイミングや価格は問題ではないということです。

バイアンドホールド戦略では、ほとんどの場合ファンダメンタルズ分析が使用され、通常はテクニカル指標には焦点を当てません。この戦略を実行する場合、ポートフォリオのパフォーマンスを頻繁に監視する必要はなく、時々監視するだけで十分です。

ビットコインとデジタル通貨が誕生してまだ 10 年以上ですが、彼らが生み出した「HODL」の構想は「バイ・アンド・ホールド」戦略に非常に似ています。しかし、デジタル通貨は非常にリスクが高く、不安定な資産クラスです。ビットコインの購入と保有はデジタル通貨の世界ではよく知られた戦略ですが、この戦略は他のデジタル通貨には当てはまらない可能性があります。


インデックス投資

インデックス投資とは通常、従来の市場で上場投資信託（ETF）やインデックスファンドを購入することを意味します。ただし、そのような製品はデジタル通貨市場にも存在しており、集中型デジタル通貨取引プラットフォームと分散型金融（DeFi）取引活動の両方に関与しています。

デジタル通貨インデックスの背後にある考え方は、デジタル通貨資産のポートフォリオを取得し、それらの総パフォーマンスを追跡できるトークンを作成することです。ポートフォリオは、プライバシー トークンやユーティリティ トークンなど、同様のセクターのトークンで構成できます。あるいは、価格情報源が信頼できる限り、他の商品で構成することもできます。ご想像のとおり、これらのコインのほとんどはブロックチェーンのオラクルに依存しています。

投資家はデジタル通貨インデックスをどのように使用できますか?たとえば、プライバシー コインを選択する代わりに、プライバシー コイン インデックスに投資することもできます。このように、特定のトークンにすべてのリスクを負わせるのではなく、プライバシー トークンの分野全体の発展に賭けることと同じです。

トークン化されたインデックス投資は、今後数年間で人気が高まる可能性があります。これは、ブロックチェーン業界とデジタル通貨市場に投資する簡単な方法を提供します。


結論

財務目標を達成し、個人のスタイルを強調するデジタル通貨取引戦略を設計するのは簡単な作業ではありません。最も一般的に使用されているデジタル通貨取引戦略のいくつかを紹介しましたが、あなたに最適なソリューションを見つけるきっかけになっていただければ幸いです。

どの戦略が自分にとってうまくいき、どの戦略がうまくいかないのかを判断するには、設定したルールに違反することなく、各取引戦略を試し、そのリターンを追跡する必要があります。また、取引ログやワークシートを作成して、さまざまな戦略の有効性を包括的に評価することもできます。

トレーダーは常に同じ取引戦略に従う必要はないことに注意することが重要です。十分なデータと取引記録がある限り、取引方法を柔軟に調整および変更できるはずです。言い換えれば、個人の取引戦略は、取引経験が蓄積され続けるにつれて継続的に修正および開発される必要があります。

トレーダーは、異なる取引戦略に合わせてポートフォリオを異なる部分に分割することからも利益を得ることができます。このようにして、トレーダーは適切なリスク管理を実施しながら、各戦略のパフォーマンスを継続的に追跡できます。

ポートフォリオ管理の詳細については、「資産配分と分散の説明」をご覧ください。