目次
導入
サポートレベルとレジスタンスレベルとは何ですか?
トレーダーがサポートとレジスタンスレベルを使用する方法
心理的なサポートと抵抗
トレンドラインのサポートとレジスタンス
移動平均のサポートとレジスタンス
フィボナッチのサポートとレジスタンス
テクニカル分析における収束とは何ですか?
要約する
導入
サポートとレジスタンスの概念は、金融市場のテクニカル分析に関連する最も基本的なトピックの一部です。基本的に、株式、外国為替、金、暗号通貨など、あらゆる金融市場に適しています。
これらの概念は理解するのは簡単ですが、習得するのは困難です。サポートとレジスタンスを読み取ることは完全に主観的なものになる可能性があり、変化する市場状況において異なる役割を果たすため、サポートとレジスタンスのさまざまな種類を理解する必要があります。しかし最も重要なことは、多くの図を学ぶ必要があるということです。このガイドは、作業を開始するのに役立ちます。
サポートレベルとレジスタンスレベルとは何ですか?
最も基本的なレベルでは、サポートとレジスタンスは非常に単純な概念です。価格が突破できないレベルにある場合、そのレベルはある種の障壁として機能します。サポートは価格が「底値」に達したとき、レジスタンスは価格が「天井」に達したときです。基本的に、サポートゾーンは需要ゾーン、レジスタンスゾーンは供給ゾーンと考えることができます。
サポートとレジスタンスは伝統的に線で表されますが、現実はそれほど正確ではないことがよくあります。覚えておいてください: 市場は、市場が特定のレベルを突破するのを妨げる物理法則によって動かされるわけではありません。このため、サポートとレジスタンスを領域として考える方が適切です。これらの領域は、トレーダーにアクティビティの増加を促す可能性のある価格チャート上の範囲と考えることができます。
サポートレベルの例を見てみましょう。資産が購入されている領域に価格が移動し続けていることに気づきました。この領域を複数回繰り返しテストすると、サポート範囲が形成されます。弱気派（売り手）は価格をさらに下げることができないため、価格は最終的に反発し、新たな上昇トレンドが始まる可能性があります。
価格はブレイクアウトする前にサポートエリア付近で変動していました。
次に、抵抗レベルを見てみましょう。ご覧のとおり、価格は下落傾向にあります。しかし、上昇するたびに、何度も同じエリアから抜け出すことができなかった。強気派（買い手）が市場をコントロールできずに価格を押し上げ、下降傾向が続くために抵抗水準が形成されます。
価格はレジスタンスゾーンを抜け出すことができません。
トレーダーがサポートレベルとレジスタンスレベルを使用する方法
テクニカルアナリストは、サポートレベルとレジスタンスレベルを使用して、価格チャート上で懸念される領域を見つけます。これらの領域では、基本的なトレンドが反転または一時停止する可能性が高くなります。
市場心理はサポートレベルとレジスタンスレベルの形成に大きな役割を果たします。トレーダーや投資家は、関心と取引活動を高めた以前の価格レベルを覚えているでしょう。多くのトレーダーが同じレベルで観察している可能性があるため、これによりこれらの領域の流動性が増加する可能性があります。このため、サポートエリアとレジスタンスエリアは、大規模トレーダーやクジラがポジションに出入りするのに理想的な場所となることがよくあります。
サポートとレジスタンスは、適切なリスク管理のための重要な概念です。これらの領域を一貫して特定できれば、有利な取引機会につながる可能性があります。通常、価格がサポートエリアまたはレジスタンスエリアに到達すると、次の 2 つのことが起こります。価格はそのエリアから跳ね返るか、または価格が上抜けてトレンドの方向にさらに進み、次のサポートエリアまたはレジスタンスエリアに到達するまで続きます。
サポートとレジスタンスのレベルに近いところで取引を開始することは有益な取引戦略です。その主な理由は、このレベルが失敗点、つまり通常ストップロス注文を出すポイントに比較的近いためです。エリアが侵害され、取引が無効になった場合、トレーダーは損失をカットし、少額の損失で取引を終了することができます。この意味で、エントリーが需要または供給領域から遠ざかるほど、失敗点からは遠ざかります。
もう 1 つ考慮すべきことは、これらの価格帯が状況の変化にどのように対応するかです。一般的に言えば、壊れたサポートエリアは壊れるとレジスタンスエリアに変わる可能性があります。逆に、レジスタンスエリアをブレイクした場合は、再度テストしたときにサポートレベルに変わる可能性があります。これらのパターンは、サポート抵抗反転と呼ばれることもあります。
再度テストすると、サポートゾーンが崩れ、レジスタンスゾーンに変わります。
以前のサポートエリアがレジスタンスエリアになる（またはその逆）という状況は、このパターンを裏付けています。したがって、この領域が再テストされている間にエントリーすると有利になる可能性があります。
もう一つ考慮すべきことは、サポートゾーンまたはレジスタンスゾーンの強さです。一般に、価格が下落してサポートゾーンを再テストする回数が増えるほど、ブレイクアウトが発生する可能性が高くなります。同様に、価格が上昇してレジスタンスゾーンを再テストする回数が増えるほど、上限のブレイクアウトが発生する可能性が高くなります。
価格変動においてサポートとレジスタンスがどのように機能するかについてはすでに説明しました。そして、そのような種類の支持と抵抗はどうなるでしょうか？それらのいくつかを理解しましょう。
心理的なサポートと抵抗
これから説明する最初のタイプは、心理的サポートと心理的抵抗と呼ばれます。これらの領域は必ずしも技術モデルに関連しているわけではなく、人間が世界がどのように機能するかを理解しようとしているために存在します。
お気づきでないかもしれませんが、私たちは信じられないほど複雑な世界に住んでいます。その結果、私たちは、数値を四捨五入するなどして、よりよく理解できるように、無意識のうちに周囲の世界を単純化しようとします。 0.7648個のリンゴを食べたいと思ったことはありますか?それとも商人から 13,678,254 の米を購入しますか?
同様の影響が金融市場にも存在します。これは、割り切れる数値の単位が関係する暗号通貨取引に特に当てはまります。資産を 8.0674 ドルで購入して 9.9765 ドルで売却することは、資産を 8 ドルで購入して 10 ドルで売却することとは異なります。これが、端数が価格チャート上で支持線または抵抗線として機能する理由です。
こんなに簡単だったらいいのに！この現象は長年にわたってよく知られるようになりました。したがって、一部のトレーダーは、明らかな心理的サポートまたは抵抗がある領域に「ジャンプ」しようとする可能性があります。この場合、銃を飛び越えるということは、予想されるサポートまたはレジスタンスエリアの外に注文を出すことを意味します。
次の例を見てみましょう。 DXYが100に近づくと、一部のトレーダーは約定した売りを確保するためにそのレベルのすぐ下で売り注文を出します。あまりにも多くのトレーダーが 100 での反転を期待しており、多くのトレーダーがそのレベルを飛び越えるため、市場はそのレベルに到達することはなく、その前に反転します。
米ドル指数（DXY）は100に到達する前に反転します。
トレンドラインのサポートとレジスタンス
私たちの古典的なチャートパターンの記事を読んだことがあれば、パターンが価格の障壁にもなり得ることがわかるでしょう。以下の例では、上限が突破されるまで、上向きの三角形が価格をコントロールし続けます。
トレンドラインは、S&P 500 指数の支持線と抵抗線として機能します。
これらのパターンを利用して、トレンドラインと一致するサポートとレジスタンスの領域を特定できます。これは、パターンが完全に形成される前に、早期にパターンを特定できた場合に特に当てはまります。
移動平均のサポートとレジスタンス
多くの指標は、価格と相互作用するときにサポートまたはレジスタンスを提供することもあります。
最も簡単な例の 1 つは移動平均です。移動平均は価格の支持線または抵抗線として機能するため、多くのトレーダーは移動平均を市場全体の健全性のバロメーターとして使用しています。移動平均は、トレンドの反転やピボットポイントを見つけようとするときにも役立ちます。
200週間移動平均はビットコイン価格のサポートとして機能します。
暗号通貨の旅を始めてみませんか?今すぐBinanceでビットコインを購入しましょう！
フィボナッチのサポートとレジスタンス
フィボナッチ リトレースメント ツールによって示されるレベルは、サポートおよびレジスタンスとしても機能します。
以下の例では、61.8% フィボナッチ レベルが複数回サポートとして機能し、23.6% レベルがレジスタンスとして機能しています。
フィボナッチレベルは、ビットコイン価格のサポートとレジスタンスの両方として機能します。
テクニカル分析における収束とは何ですか?
これまで、サポートとレジスタンスとは何か、またそのさまざまなタイプについていくつか説明してきました。しかし、サポートとレジスタンスを中心に取引戦略を構築する最も効果的な方法は何でしょうか?
最初に理解する必要がある重要な概念は、融合と呼ばれます。融合とは、複数の戦略を組み合わせて 1 つの戦略を形成することを指します。サポートとレジスタンスのレベルは、これまで説明したカテゴリーの複数に該当する場合に最も強力になる傾向があります。
理解を助けるために 2 つの例を使用します。次の潜在的なサポート分野のうち、実際にサポートされる可能性が高いのはどれだと思いますか?
サポート 1 は以下に準拠しています。
以前の抵抗領域
重要な移動平均
61.8% フィボナッチレベル
価格の整数
サポート 2 は以下に準拠しています。
以前の抵抗領域
価格の整数
市場の動きに注意を払っているなら、サポート 1 が価格を維持する可能性が高いと推測したでしょう。この推測は正しい可能性がありますが、価格がサポート 1 を完全に超えて変動する可能性もあります。ここで重要な点は、サポート 1 はサポート 2 よりも実際の価格サポートとして機能する可能性が高いということです。そうは言っても、実際の取引では何も起こらないという保証はありません。取引パターンは役に立ちますが、過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを保証するものではないため、起こり得るすべての結果に備える必要があります。
歴史的には、複数の戦略と指標によって特定される組み合わせが最も有利な機会を提供する傾向がありました。成功しているフュージョントレーダーの中には、入力する設定に非常にこだわる人もいます。これには多くの場合、忍耐が必要です。ただし、一度トレードに参加すると、そのセットアップが成功する可能性が高くなる傾向があります。
それでも、リスクを管理し、不利な価格変動から資本を保護することが常に最優先事項である必要があります。最適なエントリーポイントがあるように見える市場でも、逆の方向に進む可能性があります。誤ったブレイクアウトや強気の罠や弱気の罠に陥らないように、複数のシナリオの可能性を考慮する必要があります。
要約する
デイトレードでもスイングトレードでも、テクニカル分析を行う際にはサポートとレジスタンスの基本概念を理解する必要があります。サポートは価格の下限、レジスタンスは価格の上限です。
さまざまな形のサポートとレジスタンスが存在する可能性があり、その一部は価格とテクニカル指標の相互作用に基づいています。最も信頼できるサポートおよびレジスタンス領域は、複数の戦略によって確認された領域である傾向があります。
チャート分析についてさらに詳しく知りたい場合は、「テクニカル分析で使用される 12 の人気のある K ライン チャート パターン」を参照してください。
