導入
市場動向は金融市場の最も基本的な側面の 1 つです。市場トレンドは、資産または市場の一般的な方向性として定義できます。したがって、テクニカルアナリストとファンダメンタルズアナリストの両方が市場動向を注意深く監視しています。
強気市場では最もシンプルな取引戦略と投資戦略がいくつか提供されるため、強気市場での取引は比較的単純になる傾向があります。経験の浅いトレーダーでも、非常に有利な強気市場環境では好成績を収めることができます。そうは言っても、市場がサイクルでどのように動くかを理解することも重要です。
では、強気市場について何を知っておくべきでしょうか?トレーダーは強気市場をどのように最大限に活用できるでしょうか?この記事ではこれらの質問に答えます。
強気市場とは何ですか?
強気市場 (強気市場とも呼ばれます) は、価格が上昇している金融市場の状態です。株式市場では「強気相場」という言葉がよく使われます。しかし、外国為替、債券、商品、不動産、暗号通貨など、あらゆる金融市場でも使用できます。さらに、強気市場は、ビットコイン、イーサリアム、BNB などの特定の資産を指す場合もあります。ユーティリティコイン、プライバシーコイン、バイオテクノロジー株などの業界を指すこともあります。
ウォール街のトレーダーが「強気」と「弱気」という言葉を使っているのを聞いたことがあるかもしれません。トレーダーが市場に対して強気であると言う場合、それは価格が上昇すると予想していることを意味します。彼らが市場に対して弱気であれば、それは価格が下落すると予想していることを意味します。
強気であるということは、通常、市場でロングしていることを意味しますが、必ずしもそうとは限りません。強気とは必ずしも現時点で長期取引の機会が存在することを意味するものではなく、単に価格が上昇している、または上昇すると予想されることを意味します。
また、強気市場だからといって、価格が下落または変動しないという意味ではないことにも注意してください。したがって、強気相場をより長い時間枠で検討することが賢明です。この意味で、強気市場には、市場の主要なトレンドを壊すことなく、下落または統合の期間が含まれます。以下のビットコインのチャートを見てみましょう。下落期や市場の劇的な暴落もありましたが、設立以来ほぼ上昇傾向にあります。
ビットコインの価格チャート（2010年から2020年）。
したがって、この意味で、強気市場の定義は、私たちが話している時間枠によって異なります。一般的に、強気市場という用語を使用する場合、連続した月または数年の期間を指します。他の市場分析手法と同様、短い時間枠のトレンドよりも長い時間枠のトレンドの方が効果的です。
したがって、より長い時間枠では強気相場の下落が長期化する可能性があります。これらの逆トレンドの価格変動は特に不安定であることで知られていますが、これは大きく変動する可能性があります。
強気相場の例
強気相場の最もよく知られた例のいくつかは株式市場で発生します。この時期は株価や市場指数（ナスダック100など）が上昇し続けた時期でもあった。
世界経済は強気相場と弱気相場の間を行ったり来たりしています。こうした経済サイクルは数年、場合によっては数十年にわたって続くこともあります。 2008年の金融危機後から新型コロナウイルスのパンデミックまでの強気相場は「史上最長の強気相場」だったという人もいる。これは意見の問題であり、前述したように、より長い時間枠の強気相場はあなたの見方に基づいている可能性があります。
そうは言っても、ダウ工業株30種平均（DJIA）の長期的なパフォーマンスを見てみましょう。基本的に1世紀にわたる強気市場を経てきたことがわかります。もちろん、1929 年 1 月や 2008 年 2 月など、数年間続いた不況もありましたが、全体的な傾向は依然として上昇していました。
1915年以来のDJIAパフォーマンス。
ビットコインにも同様の傾向が続くと考える人もいる。しかし、ビットコインが複数年にわたる弱気相場に陥るかどうか、そしていつ起こるかを知る方法はありません。また、他のほとんどの暗号通貨 (つまりアルトコイン) は同様の価格上昇を経験しない可能性があるため、投資する際には特に注意する必要があることにも注意してください。
弱気市場と強気市場の違いは何ですか?
これらは相反する 2 つの概念であるため、両者の違いを推測するのは難しくありません。強気市場では価格は上昇し続け、弱気市場では価格は下落し続けます。
これは、最適な取引方法の違いにもつながります。強気市場では、トレーダーや投資家は通常、ロングを望んでいます。そして弱気市場では、空売りするか現金を保持したいと考えます。
場合によっては、価格の下落が予想されるため、現金（またはステーブルコイン）を保有することは、市場を空売りすることを意味する場合もあります。主な違いは、現金の保有は資本の保全を目的とするのに対し、空売りは資産価格の下落から利益を得ることが目的であることです。しかし、より低い価格で買い戻すことを期待して資産を売却した場合、たとえ下落から直接利益を得られなかったとしても、本質的にはショートポジションにあることになります。
もう一つ考慮すべき点は、手数料です。通常、保管コストがないため、ステーブルコインの保持には手数料がかからない場合があります。ただし、多くのショートポジションでは、ポジションを維持するために資金調達手数料または金利が必要になります。このため、四半期契約は資金調達手数料がかからないため、長期のショートポジションに最適です。
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トレーダーが強気相場をどのように活用できるか
強気相場の背後にある主な考え方は比較的単純です。価格は上昇しているため、ロングをして押し目買いをするのが通常は健全な戦略です。したがって、バイアンドホールド戦略とドルコスト平均法はどちらも一般的に長期的な強気相場に適しています。
「トレンドがトレンドでなくなるまでは、トレンドは味方だ」という格言がありますが、これは単純に、市場のトレンドの方向に沿って取引することが賢明であることを意味します。さらに、永遠に続くトレンドはなく、市場サイクルの他の部分では同じ戦略がうまく機能しない可能性があります。唯一確かなことは、市場は変化する可能性があり、変化するだろうということです。新型コロナウイルス感染症で見られたように、数年にわたる強気相場は数週間で消滅する可能性がある。
もちろん、強気相場ではほとんどの投資家は強気になるでしょう。価格が上昇しているため、市場全体のセンチメントも強気になるはずです。ただし、強気相場中でも一部の投資家は弱気になる可能性があります。取引戦略が正しく実行されれば、空売りなどの短期的な弱気取引から利益を得る可能性もあります。
したがって、強気相場では最近の高値を空売りしようとするトレーダーもいます。しかし、これらは一般にプロのトレーダーにより適した高度な戦略です。経験の浅いトレーダーにとっては、多くの場合、トレンドに基づいて取引する方が賢明な選択です。多くの投資家は強気相場を空売りしようとして罠にはまってしまいます。結局のところ、怒っている雄牛や轟音を立てる機関車の前に立つのは危険なことです。
要約する
強気市場とは何か、そしてトレーダーが強気市場環境でどのように取引できるかについて説明してきました。どのような市場トレンドにおいても、最も簡単な取引戦略は通常、全体的なトレンドの方向に従うことです。
したがって、強気市場は、初心者や初めての投資家にとっても、良い取引の機会をもたらす可能性があります。ただし、リスクを適切に管理し、可能な限り間違いを避けるために学び続けることが常に不可欠です。
