相対強度指数
テクニカル分析 (TA) は本質的に、将来のトレンドや価格動向を予測するために過去の市場イベントを調査する実践です。従来の市場から暗号通貨市場に至るまで、ほとんどのトレーダーはテクニカル分析を実行するために特殊なツールに依存しており、RSI もその 1 つです。
相対力指数 (RSI) は、トレーダーが特定の期間における株式のパフォーマンスを調査できるツールとして 1970 年代後半に登場した TA 指標です。本質的には、価格変動の大きさと速度 (速度) を測定するモメンタム オシレーターです。 RSIは、トレーダーの個人的な状況や取引方法によっては、非常に便利なツールになります。
相対強度指数は、1978 年に J. Welles Wilder によって作成されました。彼はこの指標を、パラボリック SAR、平均トゥルー レンジ (ATR)、平均トレンド インデックス (ADX) などの他の TA 指標とともに、著書『テクニカル トレーディング システムの新しい概念』で初めて紹介しました。
ワイルダーは、技術アナリストになる前は、機械エンジニアおよび不動産開発者として働いていました。彼は1972年頃株取引を始めたが、あまり成功しなかった。数年後、ワイルダーはトレーディングの研究と経験を数式と指標にまとめ、後に世界中の多くのトレーダーに採用されました。この本はわずか半年前に出版され、1970年代の産物であるにもかかわらず、現在でも多くのチャーティストやトレーダーによって参照されています。
RSIインジケーターはどのように機能しますか?
RSI はデフォルトで、14 期間 (日足チャートの場合は 14 日間、時間足チャートの場合は 14 時間など) にわたる資産価格の変化を測定します。このインジケーターは、その期間における価格の平均利益を耐えた平均損失で割ることによって計算され、データを 0 から 100 のスケールでプロットします。
前述したように、RSI は価格 (またはデータ) の変化の速さを測定するモメンタム指標であり、テクニカル取引ツールです。株の勢いが増し、価格が上昇すると、その株が市場で活発に買われていることを示します。勢いが増し価格が下落した場合、それは売り圧力が高まっていることを示します。
RSI はオシレーターでもあるため、トレーダーは市場の状況が買われすぎか売られすぎかを簡単に識別できます。この指標は、14 期間にわたる資産の価格を測定し、0 から 100 のスケールで評価します。資産の RSI スコアが 30 以下の場合は、その価格が最低価格に近い可能性がある (売られすぎ) ことを示し、スコアが 70 を超える場合は、その価格がその期間の最高価格に近い可能性がある (買われすぎ) ことを示します。
RSI のデフォルト設定は 14 期間ですが、トレーダーは期間数を変更して感度を高める (期間を減らす) か、感度を下げる (期間を増やす) かを選択できます。したがって、7 日間 RSI は 21 日間 RSI よりも価格変動の影響を受けやすくなります。さらに、短期取引アプローチを選択する場合、RSI インジケーターを調整して、(30 と 70 ではなく) 20 と 80 を売られすぎおよび買われすぎのレベルとみなすことができるため、インジケーターが誤ったシグナルを発する可能性が低くなります。
ダイバージェンスに基づいた RSI の使用方法
トレーダーは、RSI スコア (30 および 70) を通じて売られすぎおよび買われすぎの可能性のある市場状況を特定することに加えて、RSI を使用してトレンドの反転を予測したり、サポートおよびレジスタンスのレベルを発見したりすることもできます。このアプローチは、いわゆる強気ダイバージェンスと弱気ダイバージェンスに基づいています。
強気の発散とは、価格と RSI スコアが反対方向に動くときです。つまり、RSIスコアが上昇し、安値が上昇し、価格が下落し、その結果安値が低くなります。これは「強気」ダイバージェンスと呼ばれ、価格下落傾向にもかかわらず購買力が増加していることを示します。
対照的に、弱気の乖離は、価格が上昇しているにもかかわらず市場の勢いが低下していることを示します。したがって、RSIスコアが低下し、高値が下がり、資産価格が上昇し、その結果、高値が上昇します。
ただし、市場トレンドが強い場合、RSI ダイバージェンスはそれほど信頼できないことに注意してください。つまり、下降トレンドが強い場合、価格が実際に底を打つ前に複数の強気ダイバージェンスが発生する可能性があります。このため、RSI ダイバージェンスは、ボラティリティ (横ばいの動きや微妙なトレンド) が少ない市場に適しています。
要約する
RSI を使用する際には、コンテキスト、スコア (30 と 70)、強気/弱気の発散など、考慮すべき重要な要素がいくつかあります。ただし、特に単独で使用する場合、テクニカル指標は 100% 有効というわけではないことに常に留意してください。したがって、トレーダーは、偽のシグナルの生成を避けるために、RSI インジケーターを他のインジケーターと一緒に使用することを検討する必要があります。