パラボラインジケーターとは何ですか?
テクニカル アナリストの J. ウェルズ ワイルダー ジュニアは、1970 年代後半にパラボリック ストップ アンド リバーサル (SAR) 指標を開発しました。彼は、著書「テクニカル取引システムの新しい概念」の中で、上記の指標や相対力指数 (RSI) などの他の一般的な指標について初めて言及しました。
実際、ワイルダーはこのアプローチを「放物線状の時間/価格システム」と呼んでいます。SAR の概念は次のとおりです。
「SAR」は「ストップ・アンド・リバース」の略で、一般にロングが抜けてショートが入るポイント（またはその逆）を指します。
- Wilder, J. W., Jr. (1978).《テクニカル取引システムの新しい概念》（第 8 章）。
現在、このシステムは一般に「パラボリック SAR」として知られており、市場のトレンドや潜在的な反転ポイントを識別するツールとしてよく使用されています。ワイルダーは当時、多くのテクニカル分析 (TA) 指標を手作業で計算していましたが、現在では多くのデジタル取引システムやチャート作成ソフトウェアに組み込まれています。したがって、これらのテクノロジーは手動での計算を必要とせず、比較的簡単に使用できます。
どのように機能しますか?
パラボリック SAR インジケーターは、市場価格より上または下の多数のデータ ポイントで構成されます。これらの点の分布は放物線状ですが、各点は単一の SAR 値を表します。
簡単に言えば、ポイントは上昇トレンドでは価格の下に分布し、下降トレンドでは価格の上に分布します。市場が横ばいになる統合期間中にもポイントが表示されます。ただし、この場合は、両側にドットがより頻繁に表示されます。言い換えれば、パラボリック SAR インジケーターはトレンドのない市場では役に立ちません。
利点
パラボリック SAR インジケーターは、市場トレンドの方向と期間、および潜在的な反転ポイントについての洞察を提供します。したがって、投資家が売買の適切なタイミングを見つけるのに役立ちます。
一部のトレーダーは、パラボリック SAR インジケーターを使用して動的なストップロス価格を決定し、ストップロスが市場のトレンドに従うようにします。このタイプのテクニックは、しばしば「トレーリング ストップ」と呼ばれます。
本質的に、パラボリック SAR を使用すると、トレンドが反転した場合に利益が清算されるため、トレーダーは利益を確定できます。場合によっては、トレーダーが利益のあるポジションを売却したり、取引を早期に開始したりすることを防ぐこともできます。
制限事項
前述のように、パラボリック SAR インジケーターはトレンド市場では非常にうまく機能しますが、横ばいの期間にはそれほど効果的ではありません。明確なトレンドがない場合、このインジケーターは簡単に誤ったシグナルを発し、大きな損失につながる可能性があります。
不安定な市場（急激に上昇または下降する市場）も、多くの誤解を招くシグナルを生み出す可能性があります。したがって、パラボリック SAR インジケーターは、価格が徐々に動いているときに最も効果的に機能します。
もう一つ注目すべき点は、手動で調整できるインジケーターの感度です。感度が高くなるほど、誤った信号が発生する可能性が高くなります。
時には、誤ったシグナルにより、トレーダーが利益を早めに確定し、利益の余地がまだあるときに売却してしまうことがあります。さらに悪いことに、誤った上昇シグナルにより、投資家が過度に楽観的になり、早期に投資してしまう可能性があります。
最後に、パラボリック SAR はボリュームを考慮せず、トレンドの強さの詳細な図を提供しません。大きな市場の変化により 2 つのポイント間の距離は広がりますが、これはトレンドが非常に強いことを意味するものではありません。
トレーダーや投資家がどれだけ多くの情報にアクセスできたとしても、金融市場には常にリスクが存在します。ただし、リスクと制限を最小限に抑えるために、パラボリック SAR を他の戦略や指標と組み合わせている人も多くいます。
ワイルダー氏は、トレンドの強さを推定するために、パラボリック SAR と平均方向指数を組み合わせることを推奨しています。さらに、ポジションに入る前に、移動平均や相対力指数 (RSI) インジケーターを分析に組み込むこともできます。
パラボリックSAR計算
今日では、コンピュータプログラムはそのような計算を自動的に実行できます。興味のある方は、このセクションを読んで、パラボリック インジケーターの計算について簡単に理解してください。
SAR ポイントは利用可能な市場データに基づいて計算されます。したがって、昨日の SAR を使用して今日の値を計算し、今日の SAR を使用して明日の値を計算する、というように繰り返します。
上昇トレンドでは、SAR 値は前期間の高値に基づいて計算されます。下降トレンドの場合は、前の段階の安値を使用します。ワイルダーは、トレンドの最高点と最低点を極値とみなします。ただし、上昇トレンドの計算式は下降トレンドの計算式とは異なります。
上昇トレンド:
SAR = 前期のSAR + AF x (前期のEP – 前期のSAR)
下降傾向:
SAR = 前期のSAR + AF x (前期のEP – 前期のSAR)
AF は加速係数の略です。最初は 0.02 から始まり、新しい高値 (上昇トレンド) または新しい安値 (下降トレンド) に達するたびに 0.02 ずつ増加します。ただし、0.20 の制限に達した後、この値は取引中（トレンドが反転するまで）変更されません。
実際、チャートアナリストの中には、インジケーターの感度を変更するために AF 値を自分で調整する人もいます。加速係数が 0.2 を超えると、感度が上がります (反転信号が増加します)。加速係数が 0.2 未満の場合、その逆が当てはまります。しかし、ワイルダー氏は記事の中で、0.02 の増分が最適であると述べています。
計算は比較的簡単なので、計算式には前の期間の値が必要なので、ワイルダーが最初の SAR 値をどのように計算したのか疑問に思うトレーダーもいるかもしれません。彼によると、最初の SAR は、前回の市場トレンドの反転前の最後の EP 値に基づいています。
ワイルダー氏は、トレーダーがチャートに戻って明確な反転ポイントを探し、その EP を最初の SAR 値として使用することを推奨しています。次の市場価格に達するまで、その後の SAR 値を計算に使用できます。
たとえば、市場が上昇傾向にある場合、トレーダーは数日または数週間前の傾向を調べて、以前の修正ポイントを見つけることができます。次に、修正範囲の底値 (EP) を見つけ、それをその後の上昇トレンドの最初の SAR 値として使用します。
結論
パラボリックインジケーターは 1970 年代の産物ですが、現在でも広く使用されています。投資家は、外国為替、商品、株式、暗号通貨市場など、多くの投資商品でこのアプローチを使用できます。
しかし、どんな市場分析ツールも完全に正確なものではありません。したがって、パラボリック指標やその他の戦略を使用する前に、投資家は金融市場とテクニカル分析について深く理解している必要があります。適度に取引に参加し、避けられないリスクを軽減するために合理的なリスク管理戦略を実施する必要があります。