相対力指数指標

テクニカル分析 (TA) とは、本質的には、過去の市場動向を調査して将来の傾向や価格変動を予測する手法です。従来の市場から暗号通貨市場まで、ほとんどのトレーダーはこれらの分析を実行するために専門ツールに依存しており、RSI もその 1 つです。

相対力指数 (RSI) は、1970 年代後半にトレーダーが一定期間の株式のパフォーマンスを調べるために使用できるツールとして開発された TA インジケーターです。基本的には、価格変動の規模とこれらの変動の速度 (速度) を測定するモメンタム オシレーターです。トレーダーのプロファイルと取引設定に応じて、RSI は非常に役立つツールになります。

相対力指数インジケーターは、1978 年に J. Welles Wilder によって作成されました。このインジケーターは、パラボリック SAR、平均真の範囲 (ATR)、平均方向指数 (ADX) などの他の TA インジケーターとともに、彼の著書「New Concepts in Technical Trading Systems」で紹介されました。

テクニカル アナリストになる前、ワイルダーは機械エンジニアおよび不動産開発者として働いていました。1972 年頃に株式取引を始めましたが、あまり成功しませんでした。数年後、ワイルダーは自身の取引研究と経験を数式と指標にまとめ、後に世界中の多くのトレーダーに採用されました。この本はわずか 6 か月で出版され、1970 年代に遡るにもかかわらず、今日でも多くのチャート分析家やトレーダーの参考になっています。


RSIインジケーターはどのように機能しますか?

デフォルトでは、RSI は 14 期間 (日足チャートでは 14 日間、時間足チャートでは 14 時間など) にわたる資産価格の変化を測定します。この計算式では、その期間における価格の平均上昇を平均下落で割り、0 から 100 のスケールでデータをプロットします。

前述のように、RSI はモメンタム指標であり、価格 (またはデータ) の変化率を測定する一種のテクニカル取引ツールです。モメンタムが増加して価格が上昇している場合、市場で株が積極的に購入されていることを示します。モメンタムが下向きに増加した場合、売り圧力が高まっていることを示しています。

RSI は、トレーダーが買われすぎや売られすぎの市場状況を見つけやすくする振動指標でもあります。14 期間を考慮して、資産価格を 0 から 100 のスケールで評価します。RSI スコアが 30 以下であれば、資産はおそらく底値に近い (売られすぎ) ことを示唆し、70 を超える測定値は、資産価格がその期間の高値に近い (買われすぎ) ことを示唆します。

RSI のデフォルト設定は 14 期間ですが、トレーダーはこれを変更して感度を高める (期間を少なくする) か感度を低くする (期間を長くする) ことができます。したがって、7 日間の RSI は、21 日間を考慮するものよりも価格変動に敏感です。さらに、短期取引の設定では、RSI インジケーターを調整して、売られすぎと買われすぎのレベルを 30 と 70 ではなく 20 と 80 と見なすことができるため、誤ったシグナルが提供される可能性が低くなります。


ダイバージェンスに基づくRSIの使い方

RSI スコア 30 と 70 (潜在的に売られ過ぎと買われ過ぎの市場状況を示唆する可能性がある) の他に、トレーダーは RSI を使用してトレンドの反転を予測したり、サポート レベルとレジスタンス レベルを特定したりします。このようなアプローチは、いわゆる強気と弱気のダイバージェンスに基づいています。

強気のダイバージェンスとは、価格と RSI スコアが反対方向に動く状態です。つまり、RSI スコアが上昇して安値が高くなり、価格が下落して安値が低くなります。これは「強気」ダイバージェンスと呼ばれ、価格が下落傾向にあるにもかかわらず、買いの勢いが強くなっていることを示しています。

対照的に、弱気のダイバージェンスは、価格が上昇しているにもかかわらず、市場が勢いを失っていることを示している可能性があります。したがって、RSI スコアは低下し、高値は低くなり、資産価格は上昇し、高値は高くなります。

ただし、RSI ダイバージェンスは、強い市場トレンドのときにはそれほど信頼できないことに注意してください。つまり、強い下降トレンドでは、実際の底値に到達する前に、強気のダイバージェンスが多数発生する可能性があります。そのため、RSI ダイバージェンスは、ボラティリティの低い市場 (横ばいまたは微妙なトレンド) に適しています。


最後に

相対力指数インジケーターを使用する際には、設定、スコア (30 と 70)、強気/弱気のダイバージェンスなど、考慮すべき重要な要素がいくつかあります。ただし、特に単独で使用する場合、100% 効率的なテクニカル インジケーターは存在しないことを常に念頭に置く必要があります。したがって、トレーダーは、誤ったシグナルを回避するために、RSI インジケーターを他のインジケーターと併用することを検討する必要があります。