分散型金融（DeFi）とは

DeFi は暗号通貨の世界における比較的新しいトレンドで、2017 年に登場し、2021 年から 2022 年にかけて大きく発展しました。最初のプロジェクトはイーサリアム プラットフォームで開始され、少し後に、BNB チェーン、ポルカドット、ソラナ、ポリゴン、NEAR プロトコルなどの他のブロックチェーンが追加されました。
DeFiとは何ですか分散型金融 (DeFi) は、暗号通貨業界で実装されている従来の金融システムに代わるものです。これは、多かれ少なかれ相互に統合される多くのオンライン プロジェクトを含む分散インフラストラクチャです。
DeFiの主なアイデアは、銀行、取引所、投資ファンドなどの従来の金融機関の類似物を作成することですが、分散化の原則に基づいて、つまりシステム全体がユーザーの制御下にあるように、中央管理ではありません。原則として、プロジェクトはオープンソースであり、すべてのプロセスにはブロックチェーン テクノロジーに基づく特別なメカニズムが含まれます。たとえば、次のとおりです。
デジタル資産（コインとトークン）。
財布。 
分散レジストリ。
スマートコントラクト。
神託。
分散型アプリケーションなど。
こうした手段を組み合わせることで、これまで存在しなかった新しい金融サービスを実現することが可能になりました。しかし、DeFi 市場は発展の初期段階にあり、まだ解決されていない問題が数多くあります。
多くのサービスは使いにくく、ユーザーに特定のスキルを必要とします。
法的規制の欠如は、ユーザーと企業にいくつかの問題を引き起こします。
時には詐欺や資金の盗難が発生することがありますが、これはセキュリティ上の問題を示しています。
分散型台帳テクノロジー自体は、正しく使用されれば最大限の信頼性をもたらします。セキュリティの問題は、経験の浅いユーザーを保護するツールが不足していることを意味します。したがって、DeFiは、その使用条件をより有利にするために改良および開発される必要があります。 
DeFi: 暗号通貨とは何か将来的にこのテクノロジーに基づいて多くの革新的なプロジェクトが作成されることは明らかですが、仮想通貨コミュニティではすでに高い人気を集めている分野がいくつかあります。 
分散型取引所 (DEX)これは分散型金融市場の重要な部分です。 DEX 取引所を使用すると、資金を中央組織に預けることなく暗号通貨を取引できます。 
このようなプラットフォームはブロックチェーン上で動作し、トレーダーがアカウント間で直接取引を行うことを可能にします。取引を開始するには、登録や認証を行う必要はなく、ウォレットをスマート コントラクトと同期するだけで済みます。言い換えれば、ユーザーは匿名性を維持できます。
しかし、分散型取引所には欠点もあります。主な問題の 1 つは、集中型プラットフォームと比較して流動性が低いことです。このため、トレーダーは特定の問題に遭遇する可能性があります。
取引所に十分な売り手がいないため、必要な数のトークンを購入できない。 
十分な買い手がいないため、資産を売却できない。 
このような問題は、複数の取引所から流動性を収集するアグリゲーターのおかげで部分的に解決されます。しかし、それらであっても常に高額の取引を実行できるわけではありません。 
ただし、市場が発展するにつれて、分散型取引所は徐々に機能が向上します。その需要は増加しており、金融業界の将来において重要な要素となりつつあります。
分散型暗号通貨融資ローンを利用できるDeFiサービスがあります。原則として、これを行うには、担保として暗号通貨を提供する必要があり、ステーブルコインを借りることができます。 
このような融資には、従来の銀行の同様のサービスに比べて多くの利点があります。 
書類を提出する必要はありません。
お金はすぐに届きます。
ローンは任意の期間で借りることができます。
金利が大幅に低くなります。
借金は任意の分割払いと任意の頻度で返済できます。
ローンを組むには、次の手順を完了する必要があります。
ウォレットを特別なスマートコントラクトと同期します。
金額、担保資産などの希望条件を示します。
ブロックチェーン上のトランザクションを確認します。 
その後、担保として提供されたコインが借り手の口座から引き出され、代わりにステーブルコインが受け取られます。ほとんどの場合、担保価値は融資額を 10 ～ 50% 上回ります。 
仮想通貨を売ればお金が手に入るのに、なぜローンを組む必要があるのか​​という論理的な疑問が生じます。実際、トレーダーや投資家はリスクをヘッジするためにこのようなサービスを積極的に利用しています。 
この状況を想像してみましょう。
投資家は10 ETHを持っています。
現在のレートでは、1 ETH のコストは 2000 ドルです。
つまり、資産総額は 20,000 ドルです。ユーザーは、イーサの価格が将来上昇すると信じています。しかし今、彼はいくつかの目的、たとえば市場での取引のためにお金が必要です。その後、彼は自分の ETH に対してローンを組むことができます。
プラットフォームの条件に従って、担保の価値が融資額の50%を超える必要がある場合、投資家は10 ETHに対して10,000 USDTの融資を受けます。その後、状況は次のように発展する可能性があります。
ETHの価格がたとえば3,000ドルに上昇した場合、投資家はすでに30,000ドルの価値がある自分のイーサを取り戻すために10,000 USDTを支払うことができます。 
レートが 1000 ドルを下回ると、ポジションは自動的に清算されます。その結果、貸し手は 10 ETH を受け取り、借り手は 10,000 USDT のままになります。清算のしきい値は、特定のサービスの条件によって異なります。 
したがって、コインレートが上昇すると、借り手はすべての利益を受け取り、コインレートが下落すると、ポジションを部分的に固定します。同時に、クレジットで受け取ったお金を自分の裁量で使用することができます。 
ローン利用時の手数料については、ステーブルコインの場合、年率数パーセントを超えることはほとんどありません。これは銀行よりもはるかに利益が得られます。貸し手は、投資利息が増加した銀行預金の類似物を使用できます。その結果、仲介業者が存在しないため、双方の取引相手は有利な条件を得ることができます。 
ファーミング（ステーキング）ファーミングは、一時的な使用のために資産を転送することで、DeFi サービスで収益を得るプロセスです。これらには次のオプションが含まれます。
DEX取引所の流動性プールへの投資。
デジタル資産でローンを発行する。
いくつかのコインを購入して保持します。 
投資家は、プロジェクトの条件に応じて、ネイティブトークンまたは貸し出した資産で報酬を受け取ることができます。
利益率もかなり変動します。主にボラティリティに依存します。一部のコインでは、年率 100% は制限には程遠いです。しかし、そのような仮想通貨は対ドルで価格が大幅に下落する可能性があり、その場合、未払い利息を考慮しても投資家は損失を被ることになります。 
さらに、一部のプールに参加するには、2 つの異なる資産を一度に凍結する必要があります。この場合、レートの相関関係により、価値が減少するだけでなく、受け取れるコインの枚数も減少する「非永久損失」が発生する可能性があります。したがって、投資家は自分が何をしているのかを明確に理解し、リスクを認識する必要があります。 
その他の DeFi プロジェクトDeFi市場には、まだそれほど人気が​​ありませんが、かなり高品質のサービスを提供するプロジェクトがあります。たとえば、次のとおりです。
保険。暗号通貨への投資に関連して起こり得る損失に対する保護。 
分散型の先物とオプション。 
合成トークン。これらを使用すると、デジタル資産に限らず、資産を購入することなく、その価格の変動から収益を得ることができます。 
決済ネットワーク。これらは、金融取引を高速化および/または簡素化するためのさまざまなアドオンです。
予測市場。これらを使用すると、さまざまなイベントを予測し、それによって利益を得ることができます。 
オラクル。これらは、ネイティブ ブロックチェーンと外部ネットワークまたはオフチェーン アプリケーションの間のブリッジとして機能します。 
分散型識別。個人データを保存し、暗号化された形式で提示して、身元を明らかにしたり部分的に開示したりすることなく検証を受けることができます。 
投資信託。事前に確立されたアルゴリズムに従ってDeFi分野で機能する集中型ファンドの類似物。 
独自の NFT トークンを取引するための分散型オークション。 
このようなサービスは、分散型金融システムの機能を拡張し、さまざまなタスクに対する独自のソリューションを提供します。ただし、DeFiプロジェクトを選択するときは、リスクを認識し、注意する必要があります。その機能、セキュリティ、評判、運用の透明性を考慮することが重要です。