TL;DR
ストップリミット注文は、ストップトリガーとリミット注文を組み合わせたものです。
ストップリミット注文を使用すると、トレーダーは、取引で得られる利益の最小額、またはリスクを負う意思のある最大額を設定できます。
トリガー価格に達すると、ユーザーがログアウトしている場合でも、指値注文が自動的に発注されます。
ストップリミット注文は、レジスタンスレベルやサポートレベルなどの追加の市場指標を統合することで、戦術的に配置できます。
ストップリミット注文とリミット注文
指値注文とは、特定の価格で特定の量の暗号通貨を購入または売却する注文です。指値注文を行うと、基本的に暗号通貨を購入するために支払う最大価格、または暗号通貨を売却するために支払う最小価格を指定することになります。
通常、トレーダーは現在の市場価格より高い売り指値注文と、現在の市場価格より低い買い指値注文を出します。現在の市場価格で指値注文を出すと、数秒以内に約定する可能性があります (流動性の低い市場でない限り)。
一方、ストップリミット注文は、暗号通貨が特定の価格（ストップ価格と呼ばれる）に達したときに購入または売却し、設定した指値価格で取引を実行する注文です。指値価格とは、売却時に受け入れる最小金額、または購入時に支払う最大金額です。
2 つの主な違いは、指値注文は購入または売却したい価格を指定するのに使用され、ストップリミット注文は取引をトリガーする価格と取引を実行する価格を指定するのに使用されることです。
ストップリミット注文はどのように機能しますか?
ストップリミット注文は、ストップ注文とリミット注文の要素を組み合わせた高度な取引注文です。これは、暗号通貨取引でよく使用され、特定の価格レベルに達すると暗号通貨を自動的に売買します。
ストップリミット注文を理解する最も良い方法は、それをいくつかの部分に分解することです。ストップ価格は、リミット注文を出すためのトリガーとして機能します。市場がストップ価格に達すると、カスタム価格 (リミット価格) でリミット注文が自動的に作成されます。
したがって、ストップリミット注文を作成するには、ストップ価格とリミット価格の 2 つの異なる価格ポイントを設定する必要があります。ストップ価格に達すると注文がアクティブになり、リミット注文がトリガーされます。リミット価格は、ストップ価格に達したときに注文が実行される価格です。
買いと売りのストップリミット注文の例
ストップリミット注文の仕組み
たとえば、BNB が現在 300 ドルで取引されており、強気トレンドが始まったときに購入したいとします。ただし、BNB が急騰し始めたときに高額を支払いたくないので、支払う価格を制限する必要があります。
テクニカル分析により、市場が 310 ドルを超えると上昇トレンドが始まる可能性があると予測されるとします。ブレイクアウトが発生した場合に備えて、ストップ リミット買い注文を使用してポジションを開くことにします。ストップ価格を 310 ドル、リミット価格を 315 ドルに設定します。
BNB が 310 ドルに達すると、BNB を 315 ドルで購入する指値注文が出されます。注文は 315 ドル以下で約定される可能性があります。315 ドルは指値価格であるため、市場がそれを急速に上回った場合、注文が完全に約定されない可能性があることに注意してください。
売りストップリミット注文の仕組み
BNB を 285 ドルで購入し、現在 300 ドルになっているとします。損失を防ぐために、価格がエントリー価格に戻った場合にストップ リミット注文を使用して BNB を売却することにしました。売りストップ リミット注文で、ストップ価格を 289 ドル、リミット価格を 285 ドル (BNB を購入した価格) に設定します。価格が 289 ドルに達すると、BNB を 285 ドルで売却するリミット注文が発注されます。注文は 285 ドル以上の価格で約定される可能性があります。
ストップ価格とリミット価格は同じでも構いませんが、売り注文の場合はストップ価格（トリガー価格）をリミット価格より高く設定する方が一般的に安全です。買い注文の場合は、ストップ価格をリミット価格より少し低く設定できます。これにより、リミット注文がトリガーされた後に約定する可能性が高くなります。
ストップリミット注文の利点
カスタマイズ
ストップ・リミット注文を使用すると、取引をカスタマイズして計画することができます。トレーダーは、トリガー価格 (ストップ価格) と購入または売却したい価格 (リミット価格) の両方を指定できるため、取引に最適な価格を確実に得ることができます。
精度
ストップリミット注文により、トレーダーは暗号通貨を売買する特定の価格を設定できます。この精度により、トレーダーは不利な価格での売買を回避できます。
危機管理
ストップリミット注文は、自動売買注文を設定して投資を保護することで、トレーダーがリスクを管理するのに役立ちます。これは、24時間年中無休の暗号通貨市場では特に重要です。これらの注文は、暗号通貨の価格が特定のレベルに達したときにトリガーされるため、突然の価格下落や市場の変動が発生した場合に大きな損失を防ぐのに役立ちます。
ストップリミット注文のリスク
実行リスク
ストップリミット注文の主なリスクは、注文がまったく実行されないか、部分的にしか実行されない可能性があることです。これは、市場価格が急激に変動し、ストップ価格をスキップした場合に発生する可能性があります。この場合、リミット注文はトリガーされず、取引は実行されません。
価格リスク
もう 1 つのリスクは、指値注文が希望の価格で実行されない可能性があることです。たとえば、ストップ価格がトリガーされた後に市場価格が急落した場合、指値注文は意図したよりも低い価格で実行される可能性があります。
タイミングリスク
ストップリミット注文にはタイミングリスクも伴う場合があります。ボラティリティが高い期間や流動性が低い期間にストップ価格がトリガーされた場合、リミット注文は希望価格で実行されないか、まったく実行されない可能性があります。
暗号通貨でストップリミット注文を出すための戦略
1. テクニカル分析に基づいてストップ価格を設定する
トレーダーはテクニカル分析を使用して主要なサポートレベルとレジスタンスレベルを特定し、それに応じてストップ価格を設定できます。たとえば、トレーダーがビットコインが 30,000 ドルで強力なサポートを得ていると考えている場合、潜在的な損失を制限するためにストップ価格をこのレベルのすぐ下に設定できます。
2. ストップリミット注文と他の戦略を組み合わせる
トレーダーは、ストップリミット注文をドルコスト平均法などの他の暗号通貨取引戦略と組み合わせて、リスクをさらに管理し、収益を最適化できます。たとえば、トレーダーはストップリミット注文を使用してポジションの一部を特定の価格で売却し、同時にドルコスト平均法を使用して時間をかけてゆっくりとポジションを構築することができます。
3. トレンド取引
トレンド取引では、トレンドの方向に基づいてストップリミット注文を出します。たとえば、トレンドが強気の場合、トレーダーは上昇トレンドの継続を期待して、より高い価格で買うためにストップリミット注文を出すことができます。逆に、トレンドが弱気の場合、トレーダーは売り注文を特定の価格に制限することで、ある程度の保護を提供するためにストップリミット注文を出すことができます。
4. ブレイクアウト取引
この戦略では、ストップリミット注文を使用して価格のブレイクアウトを利用します。トレーダーは、価格が抵抗レベルまたは以前の高値を突破した場合、ストップリミット注文を出してより高い価格で購入することができます。逆に、トレーダーは、価格がサポートレベルまたは以前の安値を突破した場合、ストップリミット注文を出してより低い価格で売却することができます。
終わりに
ストップリミット注文は、単純な成行注文や指値注文よりも多くの取引オプションを提供できる強力なツールです。また、注文を約定するために積極的に取引する必要がないという利点もあります。ストップリミット注文を組み合わせることで、価格が上昇しているか下降しているかに関係なく、ポジションを簡単に管理できます。
ただし、これには多くのリスクが伴い、より高いレベルの取引経験とテクニカル分析スキルが必要になります。
参考文献
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