この記事はイニシャル+ベスティング+クリフを対象に、プレセールにおけるそのコインの数値情報を分析するものです。
以前、Vega と Human は CoinList のプレセールからの供給と比較して非常に高価に販売されており、利益が得られないと述べました。そしてその通りでした。
供給に応じた価格
プロジェクトを先行販売する場合、そのプロジェクトが何倍の収益をもたらすかという点で価格が非常に重要です。たとえば、コインの供給量が 20 億で、価格が 0.05 であれば、0.5 は簡単に得られます。供給量が1億あっても0.05には簡単に達します。人々は供給量を見ずに価格の安さに注目します。
したがって、供給ではなく利益を重視する場合は、価格にもっと注意を払う必要があります。コインの供給量は1,000万枚ですが、供給量が少ないため10ドルで販売します。コインは2倍になって20ドルになることしかできません。ご覧のとおり、短期的には供給に比べて評価されません。価格は当社にとっての基準点です。
初期キャップ
▪️️供給量が多いか少ないという理由だけでコインの価値を判断するわけではありません。もちろん、これはプロジェクトの質によって異なりますが、短期的に上場時に高い×をつけるためには、価格と初期流通価額（イニシャルキャップと呼びます）が非常に高くなります。プロジェクトそのものよりも重要です。
たとえば👉
なぜCasperlabsはそんなに儲かったのでしょうか？供給量が多いにもかかわらず、価格は0.015～0.03程度で決まるからです。人間の供給量は 10 分の 1 でしたが、価格は 0.50、つまり 33 倍高かったのです。たとえ 2 つのプロジェクトの品質が同等だったとしても (Casper の方が優れていました)、Human の方がコストが高かったのです。
コインの価格と供給量を分析した後、流通量を確認する必要があります。 200x 500x コインを一度に見たことがあるかもしれません。アストロスワップなどです。または KSM Startar は初期値 200k で約 20 倍です。初期上限、つまりリストに含まれる最初の値は低くなければなりません。
需給効果
初期値が低いと、販売圧力が軽減されます。たとえば、このコインには 10 億単位がありますが、最初に上場された時点では 10 万単位しか流通していません。本当に少量なので価格が高騰しています。なぜなら、コインの流通量は少なく、需要が高いからです。売り手よりも買い手の方が多いのです。
このため、初期上限が低いプロジェクトは驚異的な利益をもたらします。つまり、選択やプロジェクトの収益見積もりを行う際には、コインの供給量 + 流通量の供給量などに応じて価格を考慮してください。などの要因に注意してください。
シードとプライベート
さらに、プロジェクトのシードとプライベートセールの価格にも必ず注目してください。チームはプレセールで私たちにいくらで売りましたか、そして彼らはそれを自分たちにいくらで売りましたか? Vega プロトコルを使用した例を示します。
第 3 オプションで 15 ドルで当社に売却された Vega は、シード投資家によって 0.36 ドルで購入されました。それは本当に非論理的ではありませんか？はい、種子はもっと安くなるはずですが、これほどではありません。彼らはそれを約 42 倍安く私たちから購入しました。たとえ Vega が私たちが購入した価格を 2 倍にして 30 ドルにしたとしても、私たちの収益は 2 倍、他の企業の収益は 84 倍になります。
したがって、ベガに早期の利益を期待するのは無理がありました。彼らは、初期の投資家と私たち自身を富ませ、故意にコインリスト取引所の需要を搾取するためだけにシステムを作成しました。エントリーするコインのシード価格とプライベート価格を必ず確認する必要があります。
ベスティング・クリフ
もう一つの事件、ヴェスティングとクリフについて話しましょう。私たちが権利確定と呼ぶものは、初期段階でプロジェクトに投資した人がコインを受け取るか受け取らないかの条件として定義できます。
たとえば👉
TGE で 10%、毎月のベスティング 10% と書かれている場合、初期段階でこのコインを購入した人は、コインが上場された日にコインの 10% を受け取ることになります。残りの 90% は、毎月 10% を受け取ることを意味します。クリフとは崖のことで、何も取らないという意味です。これを例として挙げてみましょう👉
6 か月のロックアップと記載されている場合、それを崖の部分と呼びます。コインが上場されると、最初の 6 か月間は投資家はコインを購入できません。それから彼は権利確定プロセスに従ってそれを受け取り始めます。このため、コインの権利確定表を必ず確認する必要があります。とても便利です。
多くのトレーダーは、これらのコインの権利確定時間に興味を持っています。たとえば、コインの 10% が月の 28 日に支払われる場合、そのコインを保有している人は、28 日までに売り、28 日に安い価格で再度購入することで数量を増やすことができます。これにより、取引に関する追加の基本情報が得られます。