孤立した位置または完全な位置?高倍率か低倍率か？裁定取引？ヘッジ？ポジション管理とは何ですか？

多くの友人は、テクニカル、マクロ、ニュースの側面を理解していないことに加えて、一部の成熟したトレーダー（お金を失っている人）にとっては、さまざまな操作方法にも混乱しているかもしれません。は誰もが知っている常識ですが、まだ理解していない人も多いので、まずは簡単に説明してから、随時更新していきます。

契約のポジションモデルについて：

ほとんどのプラットフォームでは、コントラクト ポジション モードはフル ポジションとアイソレート ポジションの 2 つのタイプに分けられます。ここでは、口座に 10,000u があると仮定します。口座が 100u の注文しかオープンしていない場合でも、清算が発生すると、口座内のすべての資金は分離中に 10,000u にリセットされます。ポジションモードでは、清算が発生すると、口座内のすべての資金が 10,000u にリセットされ、この注文によって占有されている資金、つまり 100u のみがゼロにリセットされます。

それでは、これからは孤立したポジションでプレーしましょう!

待って！ 100 倍ラッシャーの場合は、フル ポジションを使用することをお勧めしますが、ハイ レバレッジ スタッドは絶対にお勧めしません。あなたが倍率の低い臆病者である場合（それが私です）、孤立したポジションで完全に十分です。

これを別のことに拡張する必要があります。レバレッジ比率: 高レバレッジでは、メリットが増幅されるだけでなく、孤立ポジション モードでのポジションは (取引所の都合により) 損失も 100% までしか増加しません。保護メカニズムは -99.n% で爆発する可能性があります)。レバレッジ 100 倍の孤立したポジションの場合、価格が注文の反対方向に 1% 以上動くと、ポジションは強制決済されます。フォールトトレランス率が非常に小さい場合、「価格は変化せず、ポジションがなくなった」という現象が頻繁に発生します。フルポジションの場合、ポジションが管理されている限り、フォールトトレランス率は比較的良好ですが、ストップロスが必要であることが前提です。そうでないと、ストップロスが発生した場合、口座内のすべての資産がゼロにリセットされます。爆発する。

「私はqtmdのストップロスをやめます！」と頑固な友人もいると思いますが、ストップロスなしでトレードすることは、混雑した街を裸で走るようなものであり、いつか必ず失敗する日が来ます。 「捕らえられている」。

ストップロスは、時間ストップロス、空間ストップロス、固定ストップロスの3種類に大別されます。 独立位置モードを使用することは、実際には固定ストップロスのカテゴリになります。ストップロスは技術的な問題なので、ここでは基本的な運用知識についてのみ説明します。興味があれば、別の日に説明します。

次に、これもトレーダーがよく言及する、レバレッジに密接に関係するもの、つまりポジション管理について話しましょう。レバレッジ比率は、口座のリスクエクスポージャーを完全に示すものではありません。レバレッジ 100 倍での 5% のポジションとレバレッジ 5 倍での 100% のポジションは、実際には同じ 5 倍の正味レバレッジ比率です。そのため、レバレッジ 125 倍、さらには 1000 倍でオープンしている人を見ても、犬に賭けているなどと慌てて言わないでください。彼はポジションのわずか 1% しかオープンしていません。

したがって、リスク管理では、単一のポジションのレバレッジがどれだけであるかは重要ではなく、ポジション全体のネットレバレッジを制御することが重要です。これが、トレーダーが常に「レバレッジ管理」ではなく「ポジション管理」について語る理由です。

制御する必要があるネットレバレッジの具体的な量は、個人のリスクの好みと資本量に基づいて決定する必要があります。現在、誰もが受け入れることができるデフォルトのネットレバレッジ率は約 5 倍であり、これはフルポジションの 5 倍のフルポジションスタッドを意味します。個人的には、普段のネットレバレッジは3倍～5倍程度で、ネットレバレッジが10倍に達したのはよほどの自信と自信があるときだけです。簡単に言うと、大きなファンドはレバレッジが低く、小さなファンドはレバレッジが高くなります。自分の状況に応じて決めることができます。

今日はこのくらいにして、次回はロングとショートの運用概念、アービトラージとは何かについてお話します。