こんにちは！私のブログでは、ダウ理論の重要性について簡潔にわかりやすくお話したいと思います。

ダウ理論は、チャートを投資家の心理に結び付けるチャート解釈の主要な理論の 1 つです。チャールズ・ダウは、株式市場は海のように動き、プライマリー、セカンダリー、デイリーの 3 つの波で構成されると信じていました。同氏は市場の激しい変動を満潮と満潮に例えた。 

ダウ理論を説明するための6つの基本的な原則があります。

1. インデックスはすべてを考慮する。インデックスは市場の需要と供給に影響を与える可能性のあるすべての要因を考慮します。ダウ理論によれば、どんな要因もインデックスの動きに反映されるとされ、地震や災害、その他の「神の意志」といった出来事も含まれます。

2. トレンドの分類。チャールズ・ダウはトレンドを三つのカテゴリに分けました：主要トレンド、中期トレンド、そして小さな日々の変動。主要トレンド、または波は、長期的な価格の変化を表します。価格の上昇はブル市場に、価格の下降はベア市場に対応します。一般的には、価格が前回の最安値または最高値から20%達したときにブルまたはベア市場が始まると考えられています。ダウ理論では、主要トレンドには3つの異なるフェーズがあります。ブル市場は蓄積期、ボリュームの成長期、最後の爆発的な動きのフェーズを持ち、ベア市場は売りの開始、パニック、買い手の不在のフェーズを持ちます。中期トレンドは、主要な長期トレンドに逆らう短期的な価格の変化を表します。これらはニュース、レポート、またはその他の短期的な影響など、さまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。小さな日々の変動は、日中の価格の小さな変動であり、市場全体の動向に大きな影響を与えないものです。

3. 確認の原則。この原則は、ブル市場またはベア市場の存在を判断するために、市場の複数の主要なインデックスの動きを確認する必要があるというものです（主要なものはS&P500、工業、公共事業、運輸です）。

4. トレンドは必ずボリュームを伴うべきです。取引量とは、特定の時間枠内で取引された株式やコインの数です。ボリュームは、マーケットトレンドの強さと方向を判断するための重要な指標です。価格の動きが高いボリュームで確認される場合、それは市場に強いトレンドが存在することを示しています。一般的に、ブルとベアのトレンドが発展する過程では取引量が増加し、市場のピークや底では最大の取引量が期待されます。トレンドが「始まった」とされてもボリュームが伴わなければ、それは新しいトレンドではなく、ハムスター向けの偽トレンドです。

5. 閉じの価格だけが重要です。チャールズ・ダウは、最も重要な価格は閉じの価格であると信じていました。閉じの時点で売却量が増加し、買い手と売り手の間で自然な戦いが起こり、勝者が決まります。

6. トレンドは続く。ダウは、価格の発展の方向が反転の兆候が現れるまで続くと主張しました。トレンドは長期的な価格の動きであり、ポジションはトレンドの方向に従ってのみ開くべきです。ダウ理論はトレンドがどれくらい続くかを予測するものではなく、反転やトレンドのブレイクのシグナルが現れるまでトレンドに従うことを前提としています。どんな理論も未来を正確に予測することはできないことを理解することが重要です。ダウ理論は、投資家が市場のトレンドをよりよく理解し、分析し、より意識的な決定を下すのに役立つツールに過ぎません。私の経験から言えるのは、トレンドに従って取引することが成功の70%をもたらし、残りの30%はレベル、ゾーン、その他のパターンであり、もちろんリスクとマネーマネジメントを守ることが前提です。