エヌビディアの火曜の決算、数字そのものはもう重要ではない。
このQ3の四半期は10月25日に終了し、黄仁勋が退任したのは11月12日——決算に計上された利益はすべて、彼がまだ在任中に稼いだものだ。市場が判断するのは過去ではなく未来。Kressが示すQ4のガイダンスは期待を上回るのか、そして電話会議で「戦略もロードマップも変わらない」という言葉をきちんと説明できるのか。
まずは数字を見てみよう。コンセンサス予想はEPSが約2.48ドル、売上高が約1,092億ドル。会社が8月に示したガイダンスは1,080億ドル±2％だ。予想超えの可能性は高い。だが、予想を上回っても株価が上がるとは限らない——先週のAAPLやPLTRがその教訓だ。さらに、NVDAは今週すでに14％下落し、時価総額は約6,200億ドル蒸発。金曜の終値は162.85ドルで、上院銀行委員会での12月3日の証言も控えている。
要するに、市場が今罰しているのは事業ではなく、彼が去った後の不確実性だ。Blackwellの出荷は続き、データセンターの受注も積み上がっている。問題はただ一つ、黄仁勋の指揮がなくなっても、この船の舵取りは安定しているのか？
私の見方は、様子見寄りで弱気。反発を追いかけない。火曜の米国市場引け後（日本時間の水曜未明）、Q4のガイダンスが予想を上回る形で引き上げられ、電話会議で後継者について明確に説明されれば、見方を改めて強気に転じる。ガイダンスが引き下げられたり、説明が曖昧だったりすれば、162.85ドルが底とは限らない。
火曜の取引終了後、Kressがこの引き継ぎをうまく説明できる方に賭ける？それとも、市場が引き続き不確実性を嫌気する方に賭ける？
以上は私個人の見解であり、投資助言ではありません。
$NVDA
#NVDA #财报季 #エヌビディア
このQ3の四半期は10月25日に終了し、黄仁勋が退任したのは11月12日——決算に計上された利益はすべて、彼がまだ在任中に稼いだものだ。市場が判断するのは過去ではなく未来。Kressが示すQ4のガイダンスは期待を上回るのか、そして電話会議で「戦略もロードマップも変わらない」という言葉をきちんと説明できるのか。
まずは数字を見てみよう。コンセンサス予想はEPSが約2.48ドル、売上高が約1,092億ドル。会社が8月に示したガイダンスは1,080億ドル±2％だ。予想超えの可能性は高い。だが、予想を上回っても株価が上がるとは限らない——先週のAAPLやPLTRがその教訓だ。さらに、NVDAは今週すでに14％下落し、時価総額は約6,200億ドル蒸発。金曜の終値は162.85ドルで、上院銀行委員会での12月3日の証言も控えている。
要するに、市場が今罰しているのは事業ではなく、彼が去った後の不確実性だ。Blackwellの出荷は続き、データセンターの受注も積み上がっている。問題はただ一つ、黄仁勋の指揮がなくなっても、この船の舵取りは安定しているのか？
私の見方は、様子見寄りで弱気。反発を追いかけない。火曜の米国市場引け後（日本時間の水曜未明）、Q4のガイダンスが予想を上回る形で引き上げられ、電話会議で後継者について明確に説明されれば、見方を改めて強気に転じる。ガイダンスが引き下げられたり、説明が曖昧だったりすれば、162.85ドルが底とは限らない。
火曜の取引終了後、Kressがこの引き継ぎをうまく説明できる方に賭ける？それとも、市場が引き続き不確実性を嫌気する方に賭ける？
以上は私個人の見解であり、投資助言ではありません。
$NVDA
#NVDA #财报季 #エヌビディア