🚨多くの人が原油に注目しています。本当の危険は別のところにあります。
今日は米国と日本から、2つのニュースが伝わりました。
米国では、原油価格が下落するなか、12月の利上げがほぼ確実視されています。
日本では、財務大臣が円について警告を発しました。
今週、ビットコインと金の価格が下落した背景にも、同じ理由があります。
その理由と、注目すべき日付をお伝えします。
イラン戦争は2月に始まり、原油価格が上昇しました。米国ではインフレが加速し、FRBは9月、3年ぶりに利上げを行いました。
そのため、市場は何カ月も原油価格を注視してきました。
先月110ドルを超えた北海ブレント原油は、今日は96ドル前後です。
原油価格が下がれば、金利の上昇も止まると思うでしょう。
しかし、逆のことが起きました。市場は、12月にFRBが利上げする確率をほぼ100％と織り込んでいます。
原油価格は下がりましたが、ほかの価格は下がりませんでした。
今日、米国が発表した卸売価格では、エネルギーは値下がりしましたが、それ以外の価格は上昇し続けました。ディーゼル燃料が7.9％下落した一方、トラック輸送費は3.9％上昇しました。
その原因は、債務に支えられた人工知能分野の成長です。
人工知能から金やビットコインの価格に至る道筋は、4つの段階で説明できます。
1. 人工知能が物価を押し上げている。
FRBの9月会合の議事録によると、商品価格の上昇の一部は、人工知能への投資によるものです。
FRB当局者の一部は、こうした投資によって需要が生産を上回る可能性があると警告しました。
2. 物価が上昇し続けると、金利が上がる。
米国政府の10年物借入金利は、今週再び5％を超えました。
3. 金利が上がると、債務に支えられた人工知能分野の成長に負担がかかる。
ゴールドマン・サックスによると、今年、人工知能関連の借入額は世界全体で6000億ドル近くに達しました。
債務の多いセクターは、悪いニュースがあると下落幅が大きくなります。
エヌビディア株は10月初めから下落し続けています。
先週の米国の選挙後、投資家はデータセンターへの投資が減速することを懸念しました。人工知能関連株は大幅に下落しました。
CoreWeaveは借金でエヌビディアの半導体を購入し、それを貸し出しています。今週、投資家は同社への融資に15％を超える金利を求めました。
これは米国政府が支払う金利の約3倍です。CoreWeaveは、その金利では借り入れを行わないと発表しました。
ジェンスン・フアンは木曜日に辞任し、エヌビディアの下落は加速しました。
4. 株価が下がると、借金を抱えた投資家は現金を求める。
こうした日には、貸し手がより多くの資金を求めます。資金を確保するため、投資家は最も早く売れるものを何でも売ります。
現金が必要な人は、家ではなく、まずブレスレットを売ります。
9月末時点で、米国株を買うために投資家が負った債務は、1兆5000億ドル近くに達していました。
金やビットコインは利息を生まないため、金利上昇はすでに両者の価格を押し下げていました。
10月末、ハイテク株が下落した日、金は1年ぶりの安値をつけました。コメルツ銀行のアナリストによると、債務の返済を迫られた投資家が金を売った可能性があります。
この木曜日、エヌビディア、金、ビットコインが再び同じ日にそろって下落しました。
金は2026年の最安値をつけました。ビットコインは8月以来初めて7万ドルを割り込みました。
原油価格は下落しました。債務は依然として残っています。
日本での警告も、ステップ2の結果です。
金利上昇の予想がドルを押し上げました。今週、ドルは160円を超え、日本の財務相は今日、市場に警告しました。
円安を招いているのは、日本で起きている変化ではありません。
人工知能関連の資金を提供している貸し手の中には、日本の金融機関もあります。
ソフトバンクは今年、400億ドルの融資契約を結び、その大半をOpenAIに充てました。貸し手には日本の3大銀行が含まれています。
エヌビディアが揺らぐと、ソフトバンク株も5％超下落しました。
日本銀行によると、日本の銀行は人工知能分野が急激に落ち込んでも耐えられるだけの強さを備えています。
ビットコインや金を保有しているなら、原油価格を見ているだけではもう十分ではありません。
カレンダーには4つの日付があります。
11月17日、エヌビディアが四半期決算を発表します。その数字から、人工知能関連企業が引き続き半導体を購入しているかどうかが分かります。
12月9日、FRBが金利の決定を発表します。
12月10日、11月の物価データが発表されます。FRBはこのデータを見る前に決定を下します。
12月18日、日本銀行が金利の決定を発表します。
シティグループを率いていたチャールズ・プリンスは、2007年の夏にこう語りました。
音楽が鳴っている間は、立ち上がって踊らなければならない。
私たちはまだ踊っています。
これは私個人の分析です。
#CryptoNewss #worldnewswithfatema
