10月にチャットルーム第3グループを立ち上げて以来、数十件の取引戦略を順次公開してきました。その間、実際に損切りになったのは2回だけです。1回はイーサリアムで、損切りした直後に相場が反転しました。そこで考えを改め、2500付近からずっと下落を予想しました。もう1回はインテルの押し目買いで、ポジションの10%を失いました。損切り後はそれに固執せず、すぐに考えを切り替え、79400付近でビットコインを空売りし、2388付近でイーサリアムを空売りしました。その後の相場も、どちらも想定した方向に進みました。言いたいのは、すべての戦略を公開しているということです。うまくいったものも、失敗したものも、隠してはいません。

ただ、最近は確かにあまりライブ配信をする気になれません。疲れが出てきたのかもしれません。毎日多くの時間をかけて相場を説明し、分析の筋道を解説し、すでに身についてしまった取引の考え方を何度も修正していく。長く続けていると、やはり疲れます。多くの仲間が、市場によって「常に買いで入る」思考を身につけてしまったと感じています。上がればもっと上がると思い、下がれば下がりすぎだから反発するはずだと思う。まるで買いで入るのが当たり前で、空売りは受け入れがたいことのようです。しかし、市場に買いしかできないという決まりはありません。私はずっと、取引では自分の理解の範囲内で利益を得るべきだと思っています。どんな相場にも参加しようとしたり、どんな市場も自分なら理解できると思ったりする必要はありません。

少し厳しい言い方をすると、ビットコインのことすらまだよく分かっていないのに、米国株の天才トレーダーになろうとしている。😂 暗号資産界隈の配信者で、米国株を本当に理解している人がどれだけいるでしょうか？少なくとも、私にはその能力はありません。米国株の取引では、ファンダメンタルズ、決算、ニュース、政策、業界の動向、市場の需要など、研究すべきことが多すぎます。FRBの金融政策さえ株価に影響します。こうしたことは、ニュースを2本読んだだけで理解できるものではありません。本当に研究するだけの時間と労力がありますか？これらの変数をすべて把握できますか？自分なりの分析体系がなければ、いわゆる底値買いや高値追いも、結局は五分五分の確率に賭けているようなものです。それに比べて、ビットコインの取引ロジックは比較的シンプルだと私は思います。長期的に見れば、需給関係は依然として価格に影響する重要な要因です。特に注目すべきなのは、ETFへの資金流入・流出、大手機関の保有状況の変化、取引所の資金動向、そして市場のレバレッジや流動性の変化です。もちろん、ビットコインに複雑さがないという意味ではありません。ただ、比較的明確で、継続的に追跡できる分析の枠組みがあるということです。方向性を見極め、ポジションを適切に管理し、妥当な損切りを設定することは、毎日天井や底を予想することよりずっと重要です。

なぜ最近、私はずっと弱気なのか？

実は、これまでの記事やライブ配信で、私の考え方は何度も説明してきました。

1. テック株の売りの波がリスク資産に与える影響。

2. ハッキングによる暗号資産流出事件がもたらす潜在的な売り圧力。

3. 取引所の資金動向と機関投資家の資金の変化。

4. 日本と米国の金融政策や金利の変化が流動性に与える影響。

5. 市場全体で新たな資金が不足し、既存資金の奪い合いがますます顕著になっている。こうした要因が重なるなか、持続的な上昇を支える明確な条件は、今のところ見当たりません。特に今回のテック株の変動で、暗号資産市場の参加者の多くが大きなプレッシャーを受けています。新たな資金が市場に入ってこず、既存の資金が消耗し続けるなら、既存ユーザー同士の売買だけで、持続的かつ健全な上昇相場をつくるのは難しいでしょう。

もちろん、市場が絶対に上がらないと言っているわけではありません。市場では常に、予想を超える展開が起こり得ます。取引で最も避けるべきなのは、自分の見方を市場の答えだと思い込むことです。強気でも弱気でもいいですし、ある水準で一度反発に賭けても構いません。ただし、判断が外れた場合にどうするか、必ず事前に考えておく必要があります。取引は、誰の予想が当たるかを競うものではありません。判断を誤ったときに、誰がより少ない損失で済ませられるかを競うものです。

最後にZECについて。

現在、ZECの日足は陰線が8本連続しています。私は900付近で、いわゆる「魔の9連続」の後に起こる短期反発を狙ってみることにしました。

ただし、これはあくまで短期取引の試みであって、底を打ったと考えているわけではありません。900付近で試しにポジションを取り、反発があれば短期取引の方針に沿って分割して対応します。さらに下落し、800を明確に下回った場合は、計画どおり損切りして撤退し、市場に逆らいません。

下落が続いているからといって、必ず反発すると決めつけることはありませんし、自分がエントリーしたからといって、判断が正しいと無理に信じ込むこともありません。まずは自分がよく知る市場を徹底的に研究し、自分の取引体系を築き、リスクを管理すること。自分の理解の範囲内で利益を得て、自分に読み解ける相場だけを取引する。あとは市場に委ねます。