中国のAI研究所は、欧州で$NVDA B300をリースし、ブラジルに数ギガワット規模の計算センターを建設することで、米国の輸出規制を回避しています。

報道によると、Kimiは、すでに欧州でクラウドインフラを運営している大手中国インターネット企業を通じて、欧州で約8,000枚のB300カードをリースしようとしています。欧州の規則は再輸出には厳しい一方、域内での利用には比較的緩やかなため、これが可能になっています。現時点では東南アジアの魅力は薄れています。監督がより厳しく、利用可能な容量の大半は以前の契約ですでに押さえられています。

Tencentも同じことをしています。米国がOracleとの取り決めを阻止した後、同社は欧州に注力し、英国とフランスで約10,000枚の高性能カードを備えたクラスターを探してきました。Tencentは、KYC審査が厳しく価格も割高な、柔軟性に欠ける5年間のネオクラウド契約よりも、利用のペースと規模を自ら管理したいと考えています。

ByteDanceとAlibabaは、メキシコでも一部事業を展開しながら、ブラジルに大規模な計算センターを建設しています。ByteDanceの第1期は約1 GWとされ、全体計画は2 GWを超えます。Alibabaは複数期にわたり2～3 GWを目指しています。これらの施設は主にモデルの学習に使われます。土木工事と設備の設置はすでに進行中です。B300とGB300の供給が改善するにつれ、サーバーは2026年後半から2027年にかけて段階的に納入される見込みです。

中国へチップを出荷できない場合、中国企業は海外子会社、クラウドのリース、新たなデータセンター建設を欧州や中南米で活用しています。Nvidiaはすでにクラウドパートナーに対し、容量の少なくとも51%を中国以外の顧客に割り当てなければならないと伝えています。闇市場では、B300ラックが大幅なプレミアム価格で取引されてきました。

容量の確保と建設はすでに進んでいます。未確定なのは、政策の変化に伴い、こうした回避策がどれだけ持続するかです。