Applied Materialsから重要な情報が明らかになりました。顧客は減速しているのではなく、むしろ加速しています。

$AMATのCEOによると、大口顧客は今、以前より早い段階で発注し、8四半期先まで計画を立てています。出荷の延期を求める顧客はいません。同社は、最先端ロジック、DRAM、先端パッケージングをけん引役に、来年の前工程ウェハ製造装置の需要が30%超伸びると予想しています。

同社は2028年までに装置の生産量を2倍にし、2030年までに製造能力を2倍以上に拡大する計画です。既存工場はまだフル稼働していないため、これは一夜にして工場を2倍に増やすという話ではなく、すでにある設備の稼働を引き上げるということです。Appliedは、2027年に着工する新規ファブおよび拡張プロジェクトを20件以上確認しており、2029～2030年に向けた計画もさらに多数把握しています。

第4四半期の売上高は過去最高の104億1,000万ドルとなり、前年同期比53%増でした。通期売上高は344億5,000万ドルに達し、前年比21%増。年間売上高の過去最高を7年連続で更新しました。営業利益率も拡大しました。第1四半期の売上高見通しは111億ドルで、前年同期比58%増です。

短期的には、依然として供給が逼迫している部品もあります。すべての部品がそろっていたなら、来四半期の見通しはさらに高かったでしょう。

本質的なメッセージは、AI関連のファブ投資が今も加速しているということです。装置メーカー側は、受注が落ち着くのを待つのではなく、需要に追いつこうと奔走しています。

大手顧客がより長期の需要見通しを固め、納期の前倒しを求めているなら、次のボトルネックはウェハの投入開始ではなく、新しい生産ラインに必要な装置や材料かもしれません。