空单一周少了 2161 张、砍掉 22%，同一周多头那侧反倒加了 1388 张。两个数印在同一份表上，方向拧着，我盯了半天才分清是哪几拨人。 $BTC
那是每周一份的持仓分类账，把未平仓拆成经纪商、资管、杠杆基金和其他申报方四栏，各记各的多空。11 月 3 日截面：杠杆基金 5114 张多、7705 张空；资管 4379 张多、1976 张空；经纪商挂着 479 张净多。四栏方向没对齐，凑不出一句「机构集体怎样」的话。 $CL
这四栏装的分属几拨钱。经纪商那格多半是替客户做市留下的对冲尾巴，长短随订单走；资管那边更接近共同基金、养老金一类的长钱，方向仓一摆就是好几个季度。杠杆基金则是多策略对冲基金跑价差的地方，进出快得多，剩下的都归到「其他申报方」。分栏就为这个：同一份合约，四拨人拿它的理由根本不一样，硬加成一个总数，等于把四种打算揉成一团。 $XAU
被转得最多的那个净空数，只是杠杆基金那一栏两数相减的余数。这份报告按星期二收盘记、每周发一次，一笔持仓得隔几天才露面；换算还另有一把尺，一张标准合约对应 5 枚 BTC，张数和枚数常被人拧着用。
连着六周加多，说的也是同一栏里多头那一侧。同期资管的长仓减了 364 张，ETH 的杠杆基金还记着 3699 张净空，没人拿它做文章。我把四栏的加减又对了一遍，方向大致都往缩里走，幅度差得很远，说白了是几本账在各自收摊，谁也没替全市场表态。
一张表，四种口径。先说清看的是哪一栏，再谈看多看空。
个人观点，不构成投资建议，盈亏自负
#对冲基金CME比特币净空头降89%
那是每周一份的持仓分类账，把未平仓拆成经纪商、资管、杠杆基金和其他申报方四栏，各记各的多空。11 月 3 日截面：杠杆基金 5114 张多、7705 张空；资管 4379 张多、1976 张空；经纪商挂着 479 张净多。四栏方向没对齐，凑不出一句「机构集体怎样」的话。 $CL
这四栏装的分属几拨钱。经纪商那格多半是替客户做市留下的对冲尾巴，长短随订单走；资管那边更接近共同基金、养老金一类的长钱，方向仓一摆就是好几个季度。杠杆基金则是多策略对冲基金跑价差的地方，进出快得多，剩下的都归到「其他申报方」。分栏就为这个：同一份合约，四拨人拿它的理由根本不一样，硬加成一个总数，等于把四种打算揉成一团。 $XAU
被转得最多的那个净空数，只是杠杆基金那一栏两数相减的余数。这份报告按星期二收盘记、每周发一次，一笔持仓得隔几天才露面；换算还另有一把尺，一张标准合约对应 5 枚 BTC，张数和枚数常被人拧着用。
连着六周加多，说的也是同一栏里多头那一侧。同期资管的长仓减了 364 张，ETH 的杠杆基金还记着 3699 张净空，没人拿它做文章。我把四栏的加减又对了一遍，方向大致都往缩里走，幅度差得很远，说白了是几本账在各自收摊，谁也没替全市场表态。
一张表，四种口径。先说清看的是哪一栏，再谈看多看空。
个人观点，不构成投资建议，盈亏自负
#对冲基金CME比特币净空头降89%
