AnthropicのIPOは申し込みがすでに売り出し株数の6倍に達しました。ブルームバーグが11月12日に報じたところによると、注文数は売り出し株数の約6倍で、引受主幹事のゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは、既存株主への配分を優先すると明言しています。新規投資家は希望する数量を確保できない可能性が高そうです。

数字を整理すると、11月18日に価格を決定し、19日にナスダックへ上場、ティッカーはANT。公募価格は70～78ドルで、8億2500万株を発行します。公募による調達額は最大643億5000万ドル、さらに260億ドルの私募を加えると、合計で最大904億ドルとなり、SpaceXを上回って史上最大のIPOとなります。完全希薄化後の企業価値は約1兆4000億ドルで、引受主幹事は1兆5000億ドルへの引き上げも検討しています。第3四半期の売上高は170億ドル、年換算売上高は810億ドル。NVIDIAだけで私募に約100億ドルを申し込んでいます。

数日前には、評価額が高すぎるとの疑問や、IPOが延期される可能性があるとの報道もありましたが、申し込みが6倍に達したことで、そうした見方は一気に覆されました。ただ、申し込みが殺到しているとはいえ、1兆4000億ドルの評価額に対して年換算売上高は810億ドルで、売上高倍率は約17倍。価格設定は決して安くなく、上場初日に持ちこたえられるかはまだ分かりません。バイナンスもANTHROPICUSDTのプレIPO無期限契約を上場し、今日は持ち分の計算方法に関する公告も出しました。しかし、この契約は株式を表すものではなく、割当を受ける資格もありません。あくまで評価額に先回りして賭けるためのツールで、値動きは現物株よりさらに大きくなるでしょう。私は手を出しません。19日に現物株が上場するのを待ち、初日の動きを見て、今回のAI銘柄の評価がどこまで織り込まれているか判断するつもりです。

#AnthropicIPO $BTC