ジェンスン・フアン退任後、NVIDIAが直面する本当の試練
The Informationによると、NVIDIAの大口クラウド顧客が、GoogleのTPUやAMDの代替製品を再検討しているという。この顧客は以前から調達先の多様化を検討していたが、フアン氏の機嫌を損ねたくないという理由でためらっていた。
これは、NVIDIAの競争優位の源泉について重要なことを示している。
フアン氏はGPUを売っただけではない。半導体メーカー、クラウド事業者、AI研究所の間の関係を自ら調整し、供給、資本、需要を結びつけてきた。
今、Googleは自社データセンターの外へTPUを積極的に展開しており、AMDは顧客に、信頼できるもう一つの計算資源の供給元を提供している。
どちらもNVIDIAに取って代わる必要はない。実用的な第二の供給元があるだけで、交渉力は高まり、価格決定力は弱まり、一つのエコシステムへの依存も減らせる。
乗り換えが完了したという報告はない。しかし、競争の試練は始まっている。
NVIDIAは、フアン氏が築いたエコシステムが、彼なしでも同じ結束力を保てることを証明しなければならない。
ほころびの最初の兆候は、受注の喪失ではないかもしれない。顧客が、もはやNVIDIAだけを選ぶ必要はないと気づくことかもしれない。
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