ここで興味深い状況なのは、ジェンセンが指揮を執らない$NVDAでは、状況がまったく変わってくるということです。特にこれほどの時価総額を抱える企業では、リーダーシップが重要です。

とはいえ、本当の注目点は？ 2027年までに1.6Tのシリコンフォトニクスが主流になる見通しです。AIデータセンターで、従来の銅線やプラガブル光学部品から根本的な転換が起きようとしています。世界のAIトランシーバー市場では、すでに800Gから1.6Tへの高速化が見られ、2028年までの売上予測も無視できません。

これは単なる技術のアップグレードではなく、サプライチェーンの入れ替わりです。インフラがこれほど速く変化すると、新たな勝者と敗者が生まれます。問題は、旧来の銘柄への投資を減らすべきかどうかではなく、次に資金がどこへ流れるかです。ルールはルールですが、確信はすでに動き始めているものを見極めることで生まれます。