皆さん、こんにちは！杜浔です。まずは短期の動きを見ていきましょう。ビットコインは昨日から今日にかけて、新たな下落局面となりました。今日の早朝時点で、ビットコインの安値は69,850ドルまで下落し、70,000ドルの節目を割り込みました。昨日の記事でも触れましたが、ビットコインでは30分足のベアフラッグ・チャネルに注目してください。この上昇チャネルはベアフラッグとなる可能性があり、下落相場の中段で形成されるパターンです。このチャネルを下抜けた場合の目標価格は、70,000ドルの節目です。まず、上方の重要なレジスタンスは76,000ドルです。先週、何度も試しましたが上抜けられず、その後は緩やかな下落が続きました。それ以前には急落がありましたが、その後、反発して値を戻す動きはありませんでした。以降は76,000ドルを下回ったまま、継続的に下落しています。また、反発時の高値はこの下降トレンドラインに抑えられています。さらに、これは上昇チャネルでもあり、潜在的なベアフラッグの形をしています。昨日もお伝えしたとおり、このチャネルを下抜けた場合、次の目標価格は直前の安値ではなく、下方の70,000ドルの節目に直接押し戻されることになります。チャネルを下抜け、かつ今回の反発で下降トレンドラインを明確に上抜けられなければ、市場では新たな加速的下落が始まり、恐怖心理がさらに続くことになります。実際、現在の安値は70,000ドルの節目を下回りました。短期的には、今回の下落で下げ止まりのシグナルはまだ見られません。しかし、大きな時間軸での見方は変えていません。過去2日間の記事で強調してきたように、中長期的には、ここは日足レベルの第2波の調整にあたると考えています。この調整が下方の買いゾーンで持ちこたえる限り、仮に買いゾーンを少し下抜けたとしても、健全な構造的調整であり、大きな時間軸での強気トレンドは変わらないと考えています。ただし、短期的にはまだ下げ止まりのシグナルが出ていません。現段階では、中長期的なロングのポジション構築や取引機会に、より注目すべきです。昨日のこのあたりの水準でショートを仕込んでいた方は、ここで部分的に利益を確定し、ポジションを手仕舞うことを検討してください。現在ノーポジションの場合は、下落中の安値からそのままショートを追いかけるのはリスクが高いと考えます。ただし、底値を狙ってロングすることにもリスクがあります。まだ下げ止まりのシグナルが出ていないためです。現時点では、辛抱強く待つのがよいでしょう。下方のサポートゾーン、つまり買いゾーンで下げ止まる動きが見られた後、その反転の勢いが続くかどうかを確認し、中長期的なロングポジションを構築するか検討しましょう。

現在の恐怖・強欲指数をもう一度見てみましょう。現在の恐怖・強欲指数は、極度の恐怖にかなり近い状態です。20を下回ると、極度の恐怖の状態に入ったことを意味します。

それから、以前の記事で皆さんにお話しした内容も見てみましょう。このチャートは、ビットコインの総供給量のうち、含み益となっている割合を示しています。左側がその割合で、現在は60％に達しています。昨日から今日にかけて価格が下落したため、このデータはまだ更新されていません。現在、黄色の曲線は60％の位置にあります。つまり、総供給量のうち60％のコインが含み益の状態にあるということです。ただし、実際には現在、60％を下回っているはずです。このことからも、現在は調整局面に入っており、ロングポジションの大規模な清算が一度行われたことがよく分かります。

チャートに戻り、短期的な見通しについてお話しします。短期的には、もう少し様子を見る必要があります。短期のショートを考えている場合も、中長期のポジションとしてロングを仕込む場合も同じです。短期でショートに入るなら、まずは反発を待つ必要があります。反発した際には、このトレンドラインに注目しましょう。この有効なトレンドラインで再び上値を抑えられるようなら、短期的に戻り売りを狙う機会が再び訪れる可能性があります。現時点では、下落中に底値圏からそのまま追いかけてショートすることはおすすめしません。リスクがかなり高いためです。なぜなら、損切り水準を適切に設定できないからです。そのため、こうした水準は最適なエントリーポイントではないと考えています。短期的にはさらに下落すると見ているとしても、そのままショートに入ってよいという意味ではありません。相場分析では、短期的に上がる、あるいは下がると判断することはよくありますが、だからといってすぐにエントリーできるわけではありません。適切なエントリーポイントを待つ必要があります。

それでは日足に戻りましょう。日足については先ほどお話ししたとおり、昨日もこの水準についてお伝えしました。私は依然として、日足レベルの第2波の調整局面にあると考えています。この第2波の調整で重要なのは、直前の上昇全体に対する0.5〜0.618の範囲まで押し戻されるかどうかです。この範囲は72,500ドルから69,000ドルで、中間値は70,000ドルです。昨日、30分足で見られる潜在的なベアフラッグのチャネルを下抜けた場合、次の目標は70,000ドルになるとお話ししました。70,000ドルは、この下側の買いゾーンの中間値です。価格はすでにここまで到達しているため、この範囲内で下げ止まる動きが見られるのを待つ必要があります。下げ止まった後、この範囲を上抜ければ、相場が新たな反転の兆候を示したことになります。現時点では、もう少し辛抱強く待つ必要があります。また、この買いゾーンを維持し、新たな反転シグナルが確認できた場合、次の上昇目標は100,000ドルを上回る水準、すなわち98,800ドルから100,500ドルになります。この水準は、直前の上昇に対する1.382〜1.618のエクステンションであるだけでなく、この値幅を基準にした等距離の上昇目標でもあります。上昇の起点が69,000ドルだとすれば、69,000ドルは0.618の水準にあたります。ここを起点とした上昇目標も、100,000ドルの節目を上抜ける水準となります。

また、日足から週足に切り替えて見てみましょう。週足で見ると、現在の水準には潜在的な逆三尊の底形成が見られます。まず、以前60,000ドルまで初めて下落したところが左肩を形成しています。その下の57,000ドルが頭で、その後の下落部分が右肩にあたります。現時点では逆三尊を形成する可能性がありますが、上方のネックラインをまだ明確に上抜けてはいません。それでも、週足レベルの大きな時間軸で見た場合、逆三尊となる可能性があります。つまり、ここを上抜ければ次の上昇局面に入り、その目標は前方の高値、つまり史上最高値を試すことになります。これは週足で見た強気の目標です。この逆三尊の形は、前回の弱気相場が反転した際に形成された逆三尊と似ています。当時も、価格が17,000ドルを試したところが左肩となり、下値の15,500ドルが頭を形成しました。その後、直前の高値にあたる水平レジスタンスで上値を抑えられ、20％を超える調整を経て右肩を形成し、続いてネックラインを上抜けました。ただし、当時のネックラインは斜めの線ではなく、水平のレジスタンスでした。この水準は2度目の試しで反落し、3度目の上昇でブレイクしました。ブレイク後、価格は2度押し戻されましたが、下値のサポートが有効であることを確認しました。つまり、ここも逆三尊の底形成だったということです。構造には多少の違いがありますが、いずれも週足レベルの大きな時間軸で見た複数の底形成です。そのため、現時点でも週足については強気の見方を維持しています。仮に今後の値動きで、下側の0.618の水準を明確に下抜けるようなことがあれば、その時点で見方を調整します。そのような状況になったら、改めて分析を更新し、相場を追っていきます。現時点では引き続き、大きな時間軸では強気の見通しです。杜浔の74,500ドルでのショートに追随した方は、現時点で利確できます！（一昨日の記事の最後に提示した提案です）