11月6日に提出された13Fを開いてみると、最初に目に入るのはロングポジションの一覧だけだ。申告義務の基準はrule 13f-1(a)に記されている。いずれかの月の最終取引日に、保有する13(f)証券の合計額が1億ドルに達すれば、四半期ごとに報告しなければならない。根拠となる規定は1934年証券取引法第13(f)節で、1975年に追加された。投資顧問会社、銀行、保険会社、ヘッジファンド、年金基金などが機関投資マネージャーに含まれる。 $CL
四半期終了後に45日間の猶予があり、提出期限はおおむね2月15日、5月15日、8月15日、11月15日。週末に当たる場合は、次の営業日に繰り越される。対象リストを確認すると、申告対象は1万7,500種類超。普通株、預託証券、ETF、一部の転換社債などが含まれる一方、空売りは報告不要で、海外上場株、現金、債券などの固定利付商品、大半のデリバティブもこの表には載らない。要するに、ロングポジションの一部だけを切り取ったもので、全容を知るには別の資料が必要だ。 $ZEC
見落としやすい点が、さらに2つある。同じ証券について2社のマネージャーがともに裁量権を持つ場合、報告するのは1社だけだ。二重報告を防ぐためのルールである。様式には、保有状況を報告する13F-HR、通知書の13F-NT、「A」が付く修正版がある。通知書は主報告書を参照するだけで、保有状況を再掲しない。一方、修正申告では、漏れていた保有状況を後から追加できる。 $BNB
時間軸を実際にゆがめるのは、秘密保持措置だ。ポジション構築中の機関は、特定の銘柄を非公開にするよう申請できる。SECの審査が終わり、秘密保持期間が過ぎて初めて公開される。審査に数カ月かかるのは珍しくなく、新しいポジションが書類に載るのは、実際に構築を終えた次の四半期になることも多い。こうした遅れをそのまま新規購入のサインと読むと、早とちりになりかねない。秘密保持期間がちょうど満了しただけの可能性もある。
45日間の猶予が意図的に長く設定されているのは、規制当局や一般の人々への説明責任を果たすためであり、同業者にリアルタイムで監視する機会を与えるためではない。むしろ、空白になっている箇所には目を向ける価値がある。ある銘柄の保有数が表でゼロになっていても、過去に一度も保有していなかったとは限らない。
個人の見解であり、投資助言ではありません。投資は自己責任でお願いします。
#东方汇理增持价值7230万美元Strategy股份
四半期終了後に45日間の猶予があり、提出期限はおおむね2月15日、5月15日、8月15日、11月15日。週末に当たる場合は、次の営業日に繰り越される。対象リストを確認すると、申告対象は1万7,500種類超。普通株、預託証券、ETF、一部の転換社債などが含まれる一方、空売りは報告不要で、海外上場株、現金、債券などの固定利付商品、大半のデリバティブもこの表には載らない。要するに、ロングポジションの一部だけを切り取ったもので、全容を知るには別の資料が必要だ。 $ZEC
見落としやすい点が、さらに2つある。同じ証券について2社のマネージャーがともに裁量権を持つ場合、報告するのは1社だけだ。二重報告を防ぐためのルールである。様式には、保有状況を報告する13F-HR、通知書の13F-NT、「A」が付く修正版がある。通知書は主報告書を参照するだけで、保有状況を再掲しない。一方、修正申告では、漏れていた保有状況を後から追加できる。 $BNB
時間軸を実際にゆがめるのは、秘密保持措置だ。ポジション構築中の機関は、特定の銘柄を非公開にするよう申請できる。SECの審査が終わり、秘密保持期間が過ぎて初めて公開される。審査に数カ月かかるのは珍しくなく、新しいポジションが書類に載るのは、実際に構築を終えた次の四半期になることも多い。こうした遅れをそのまま新規購入のサインと読むと、早とちりになりかねない。秘密保持期間がちょうど満了しただけの可能性もある。
45日間の猶予が意図的に長く設定されているのは、規制当局や一般の人々への説明責任を果たすためであり、同業者にリアルタイムで監視する機会を与えるためではない。むしろ、空白になっている箇所には目を向ける価値がある。ある銘柄の保有数が表でゼロになっていても、過去に一度も保有していなかったとは限らない。
個人の見解であり、投資助言ではありません。投資は自己責任でお願いします。
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